اسپرد در بازار ارز دیجیتال چیست؟

گسترش بازار ارزهای دیجیتال به تفاوت قیمت سفارش خرید و فروش می گویند این تفاوت قیمت به دلایل مختلفی ایجاد می شود و در بازارهای سنتی توسط بازارسازان یا تامین کنندگان نقدینگی واسطه ایجاد می شود. اسپرد در بازار ارزهای دیجیتال به دلیل تفاوت قیمت بین سفارشات محدود خریداران و فروشندگان ایجاد می شود. ما بررسی خواهیم کرد که گسترش در واقع چیست. برای اطلاعات بیشتر تا پایان مقاله با ما همراه باشید.

گسترش بازار ارزهای دیجیتال

تجارت در بازار ارز دیجیتال تا حدودی پیچیده است زیرا کوچکترین تغییرات می تواند منجر به تغییرات بزرگ در یک تراکنش شود. از جمله این جزئیات که می تواند تغییرات بزرگی در معاملات ایجاد کند، رواج بازار ارزهای دیجیتال است. به طور کلی در بازار ارز دیجیتال یا هر بازار مالی، عرضه و تقاضا تعیین کننده قیمت دارایی است.

صرافی جایی است که افراد دارایی مورد نظر خود را معامله می کنند و برای خرید یا فروش دارایی خود سفارش خرید یا سفارش آن دارایی را در بورس ثبت می کنند و صرافی همه این سفارشات را در مکانی به نام دفترچه سفارش در دفترچه سفارشات ثبت می کند. سفارشات به دو صورت نمایش داده می شوند.

بالاترین قیمت در قسمت سفارش خرید، قیمت پیشنهادی و کمترین قیمت در قسمت سفارش فروش، قیمت درخواستی نامیده می شود. به تفاوت بین این دو قیمت در سفارشات، در مدت گسترش بازار ارزهای دیجیتال تحت عنوان. همین مشکل در مورد سفارشات در صرافی های ارز دیجیتال وجود دارد. دفترچه سفارش شامل صدها سفارش است که در آن افراد قیمت ها را برای خرید و فروش دارایی های خود اعلام می کنند.

این تفاوت قیمت برای دارایی های با نقدشوندگی بالا بیشتر است و بالعکس. اسپرد بازار ارز دیجیتال برای پوشش هزینه های مبادله برای اجرای سفارش گرفته می شود. برای هر مبادله، انجام سفارشات هزینه دارد. این هزینه ها شامل حقوق کارکنان، بازاریابی و توسعه پلت فرم مبادله می شود. صرافی هزینه های زیادی برای فعالیت خود می پردازد و تمام این کارمزدها با گرفتن اسپرد و کارمزد معاملاتی توسط معامله گران دریافت می شود.

هنگامی که معامله گران پوزیشن های معاملاتی خود را باز و بسته می کنند، اسپرد به طور خودکار توسط معامله گران کسر می شود و نیازی به انجام دستی آن نیست.

اسپرد بازار ارز دیجیتال چگونه محاسبه می شود؟

همانطور که گفته شد، تفاوت بین بالاترین قیمت سفارش خرید دارایی (Bid) و کمترین قیمت فروش دارایی (Ask) اسپرد نامیده می شود. بنابراین می توانید با کم کردن این دو قیمت از یکدیگر اسپرد را محاسبه کنید.

هنگام محاسبه اسپرد، باید در نظر داشته باشید که برای جفت ارزهایی مانند BTC/USD که ارز مقابل دلار آمریکا و ارز پایه بیت کوین است، از آنجایی که دلار ارز مخالف است، پس اسپرد نمایش داده شده در واحدهای دلاری اگر جفت ارز BTC/ETH باشد، چون اتر ارز مقابل است، اسپرد نمایش داده شده در اتر نمایش داده می شود.

اگر می خواهید میزان شیوع را بدست آورید، فقط از فرمول زیر استفاده کنید.

درصد گسترش=(S/AL)*100

در این فرمول S اسپرد و AL کمترین قیمت فروش است که با قرار دادن این فرمول می توانید درصد اسپرد را محاسبه کنید. دارایی با سود کمتر احتمال بیشتری دارد که نقدینگی بیشتری داشته باشد. اگر می خواهید سفارش های بزرگ بدهید، کمتر با قیمت های غیرمنتظره مواجه خواهید شد.

اثر بازارساز بر گسترش بازار ارز دیجیتال

نقدینگی نقش مهمی در بازار ارزهای دیجیتال دارد. اگر می خواهید در بازارهایی با نقدینگی کمتر معامله کنید، ممکن است مجبور شوید ساعت ها یا حتی روزها منتظر بمانید تا سفارش دیگری مطابق با سفارش شما باشد. بنابراین ایجاد نقدینگی نکته مهمی است اما در نظر داشته باشید که نقدینگی در بازارهای مالی توسط معامله گران تامین نمی شود. به عنوان مثال، در برخی از بازارهای سنتی نقدینگی برای سود آربیتراژ ارائه می شود. بازارسازان می توانند با معامله همزمان یک دارایی از اسپردها استفاده کنند. بازارسازان می توانند با فروش در بالاترین قیمت درخواستی و خرید در پایین ترین قیمت، از اسپرد موجود سود ببرند.

حتی اسپردهای کوچک در بازار تنها در صورت بالا بودن حجم معاملات روزانه می توانند سود قابل توجهی را به همراه داشته باشند. برای دارایی هایی که تقاضای بالایی دارند، تفاوت بین قیمت پیشنهادی و درخواستی کم است زیرا بازارسازان با یکدیگر رقابت می کنند و این باعث می شود اسپرد مورد نظر کاهش یابد. به عنوان مثال، یک بازارساز می‌تواند همزمان سفارش خرید BNB را با قیمت 350 دلار و سفارش فروش 351 دلاری را ارائه دهد و اسپردی معادل 1 دلار ایجاد کند.

تاثیر اسپرد بر استراتژی های معاملاتی

رواج بازار ارزهای دیجیتال تأثیر عمده ای بر استراتژی های معاملاتی دارد. بنابراین بسیاری از معامله گران تأثیر کارمزدهای معاملاتی را بر اثربخشی استراتژی های معاملاتی خود در نظر گرفتند. اما پس از عمیق‌تر شدن در معاملات، برخی از معامله‌گران متوجه شدند که تأثیر اسپرد در بازار ارز دیجیتال بسیار بیشتر از کارمزد معامله است.

پس بهتر است قبل از انتخاب یک استراتژی معاملاتی، تاثیرگذاری داشته باشید گسترش بازار ارزهای دیجیتال بازده استراتژی در این معاملات را محاسبه و محاسبه کنید. متأسفانه، بسیاری از ابزارهای معاملاتی هنگام شبیه‌سازی تراکنش‌ها، اسپرد بازار ارزهای دیجیتال را در نظر نمی‌گیرند و این باعث اختلاف بین داده‌های شبیه‌سازی و داده‌های معاملات واقعی می‌شود.

انواع اسپرد

1- پخش ثابت

اسپرد ثابت بدون توجه به نوسانات بازار ثابت خواهد ماند و توسط یک کارگزار با میز معاملات ارائه می شود. با استفاده از میز معاملات، کارگزار یک موقعیت (معامله) بزرگ را از ارائه دهنده جریان نقدی خریداری می کند و آن را در حجم کمتری به معامله گران عرضه می کند. در چنین شرایطی ممکن است کارگزار در معاملات به عنوان طرف مقابل مشتریان در نظر گرفته شود.

مزایای معاملات اسپرد ثابت

معامله با این نوع اسپرد نیاز به سرمایه گذاری کمتری دارد و محاسبات مربوط به سربار معاملات را قابل پیش بینی می کند. با توجه به عدم تغییر اندازه اسپرد، به راحتی می توان فهمید که هنگام باز کردن معامله چه مبلغی باید پرداخت شود.

معایب معاملات اسپرد ثابت

با توجه به اینکه قیمت گذاری توسط یک منبع (کارگزاری) انجام می شود، امکان استعلام مجدد وجود دارد. در واقع بازار همیشه در حال تغییر و نوسان است، بنابراین کارگزار نمی تواند اسپرد را با وضعیت بازار تنظیم کند و زمانی که معامله گران سعی می کنند موقعیت معاملاتی را باز کنند، کارگزار معامله را مسدود می کند و به آنها می گوید که نرخ جدید را ارائه می دهد. یکی دیگر از مشکلات معاملات اسپرد ثابت Slippage است که به دلیل نوسانات سریع بازار رخ می دهد. حذف منجر به تفاوت قیمت نهایی معامله با قیمت اولیه می شود.

2- اسپرد متغیر (شناور)

اسپرد شناور همیشه در حال تغییر است. این بدان معناست که تفاوت بین قیمت پیشنهادی و درخواستی یک جفت ارز به طور مداوم تغییر می کند. کارگزاران No Dealing Desk اسپردهای شناور را به معامله گران ارائه می دهند. این کارگزاران نرخ ارز جفت ارز را از تامین کنندگان نقدینگی دریافت می کنند و سپس بدون دخالت میز معاملات به معامله گران منتقل می کنند.

در واقع این کارگزاران کنترلی بر اندازه اسپرد ندارند و بر اساس نوسانات عمومی بازار و قدرت عرضه و تقاضا، اندازه اسپرد افزایش یا کاهش خواهد یافت. به طور کلی می توان گفت زمانی که نقدینگی بازار کاهش می یابد و اطلاعات اقتصادی منتشر می شود، اسپرد افزایش می یابد.

مزایای معامله با اسپرد شناور

در معاملات اسپرد شناور، کارگزاران به دلیل تغییر اسپرد با نوسانات قیمت بازار، نرخ‌گذاری مجدد نمی‌کنند. البته این معاملات از مشکلات لغزش رنج می برند. معاملات اسپرد شناور قیمت شفاف تری را به معامله گران ارائه می دهد. به خصوص زمانی که قیمت را از چندین تامین کننده نقدینگی دریافت می کنند، زیرا به دلیل رقابتی بودن بازار، قیمت بهتری دریافت می کنند.

معایب معاملات اسپرد متغیر

معاملات با اسپرد متغیر گزینه مناسبی برای معامله گران اسکالپر (معاملاتی که با سرعت بالا خرید و فروش می کنند) نیست، در واقع افزایش اسپرد سودآوری این نوع معاملات را کاهش می دهد. همچنین معامله گران خبری (معامله گرانی که بر اساس اخبار خرید و فروش می کنند) نمی توانند از اسپردهای متغیر سود ببرند.

نمودارهای عمق و گسترش

در رابط کاربری صرافی بایننس، کاربران می توانند با تغییر رابط کاربری به حالت نمودار عمق، اسپرد را مشاهده کنند. این گزینه را می توانید در سمت راست بالای بخش گرافیک مشاهده کنید. گزینه نمودار عمق، اصطلاحات گرافیکی را از کتاب سفارش دارایی نمایش می دهد. در این قسمت مبلغ و قیمت پیشنهادی به رنگ قرمز و مبلغ و قیمت پیشنهادی به رنگ سبز می باشد. فاصله بین این دو قسمت تفاوت بین قیمت خرید و قیمت پیشنهادی یا اسپرد را نشان می دهد.

یک رابطه ضمنی بین نقدینگی و اسپردهای محدودتر وجود دارد. حجم معاملات معمولاً به عنوان شاخص نقدینگی استفاده می شود. بنابراین می توان انتظار داشت که معاملات بیشتری با اسپرد کمتر را شاهد باشیم. در سهام، ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌هایی با حجم معاملات بسیار بالا، رقابت بین معامله‌گرانی که به دنبال استفاده از اسپرد و کسب سود هستند، بیشتر است.

چگونه اثر اسپرد در معاملات را کاهش دهیم؟

از آنجایی که اسپرد بازار ارز دیجیتال برای ما نقش مهمی در بازده یا ضرر تراکنش دارد و صرافی ها نیز از اسپرد بازار ارز دیجیتال برای جبران هزینه های بیش از حد خود استفاده می کنند. بنابراین نمی توان اسپید را از بین برد اما می توان با روش هایی از شیوع آن کم کرد.

تجارت در بازارهای غیر روندی

یکی از راه‌های کاهش اسپرد در بازار ارز دیجیتال، تجارت در بازارهای غیر پرطرفدار است. زیرا اختلاف قیمت بین خریدار و فروشنده کم است و در نهایت گسترش بازار ارزهای دیجیتال کاهش می یابد. با معامله در این بازارها، با تغییر کمی در قیمت، معامله شما سودآور خواهد بود. بنابراین، بهتر است قبل از انجام هر نوع معامله، روند را بررسی کنید و در شرایطی که بازار دارای نوسانات زیادی است، از معامله خودداری کنید.

با کمترین اسپرد معامله کنید

برخی از بازارها به گونه ای به هم پیوسته هستند که حرکت قیمت ها مشابه یکدیگر بوده و مستقیماً بر یکدیگر تأثیر می گذارند. برای مثال بیت کوین و آلت کوین. هنگامی که بیت کوین در یک جهت حرکت می کند، سایر ارزهای دیجیتال تمایل دارند در همان جهت حرکت کنند. اگر اسپرد درخواستی برای معامله لایت کوین کمتر از بیت کوین باشد، می توانید لایت کوین را به جای بیت کوین معامله کنید و از همان روندی که هر دو سکه دنبال می کنند سود ببرید.

موقعیت معاملاتی خود را به سرعت نبندید

یکی از مشکلاتی که در میان معامله گران تازه کار وجود دارد، بستن زودهنگام پوزیشن ها است. بنابراین، داشتن اسپرد باعث می شود به محض باز کردن معامله متحمل ضرر شوید، اما نباید به خود استرس وارد کنید و موقعیت معاملاتی خود را ببندید. اگر قیمت کریپتوکارنسی به سرعت در روند معکوس معاملات شما حرکت می کند و نگران ضرر بیشتر هستید، از معامله خارج شوید. اگر موقعیت شما چند روز باقی مانده است و قیمت کریپتو ثابت است، باید منتظر بمانید تا سود کسب کنید.

آخرین کلمه

در این مقاله سفارشات خرید و فروش در دو قسمت نمایش داده می شود که بالاترین قیمت در سفارشات خرید Bid Price و کمترین قیمت در سفارشات فروش Ask Price نامیده می شود. تفاوت قیمت بین این دو را اسپرد می گویند. دارایی هایی که نقدینگی بالاتری دارند اسپرد کمتری دارند، به این معنی که افراد بدون تاثیر زیادی بر قیمت معامله می کنند.