استراتژی میانگین هزینه دلار چیست و چه کاربردی دارد؟

سرمایه گذاری در بازارهای مالی می تواند یک کار چالش برانگیز باشد. اگر خیلی زود خرید کنید، در صورت کاهش قیمت متحمل ضرر زیادی خواهید شد، اما اگر صبر کنید و قیمت افزایش یابد، ممکن است فرصت های سودآور را نیز از دست بدهید. حتی سرمایه گذاران باتجربه ای که سعی می کنند بهترین زمان را برای خرید تعیین کنند، گاهی اوقات ممکن است شکست بخورند. این جایی است که استراتژی میانگین هزینه دلار وارد عمل می شود. میانگین هزینه دلاری یک استراتژی سرمایه گذاری است که می تواند به شما کمک کند تا مبلغی را که برای سرمایه گذاری پرداخت می کنید کاهش دهید و در عین حال خطر نوسانات قیمت را به حداقل برسانید. در این روش فقط باید بدون در نظر گرفتن قیمت ملک مورد نظر خود را در فواصل زمانی معین خریداری کنید. استفاده از این روش در دراز مدت می تواند به کاهش هزینه های سرمایه گذاری و افزایش بازده شما کمک کند. برای آشنایی بیشتر با این روش و نحوه استفاده از آن در بازارهای مالی، ادامه این مقاله را از دست ندهید.

استراتژی میانگین هزینه دلار چیست؟

میانگین‌گیری هزینه دلار یک استراتژی محبوب برای مدیریت ریسک قیمت هنگام خرید سهام، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) یا ارزهای دیجیتال است. در این روش به جای خرید یکباره دارایی، مقادیر کمتری از آن دارایی را بدون توجه به قیمت و در فواصل زمانی معین خریداری می کنید. به این ترتیب می توانید در صورت کاهش قیمت در بازار، ریسک پرداخت اضافه و متحمل شدن زیان های بزرگ را کاهش دهید.

همانطور که می دانید قیمت های بازار فقط در یک جهت حرکت نمی کنند. اما اگر خرید خود را تقسیم کنید و چندین خرید انجام دهید، شانس خود را برای پرداخت میانگین قیمت کمتر در طول زمان به حداکثر می رسانید. علاوه بر این، یک استراتژی میانگین هزینه دلاری به شما کمک می کند تا به طور مداوم پول خود را تخصیص دهید، که یک عامل کلیدی در رشد سرمایه بلندمدت است.

استراتژی میانگین گیری هزینه دلار چگونه کار می کند؟

استفاده از استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلار و خرید منظم مقادیر کمی از دارایی، تأثیر احساسات بر سرمایه‌گذاری را از بین می‌برد. در این روش، زمانی که قیمت‌ها بالاست، دارایی کمتری خریداری می‌کنید و زمانی که قیمت‌ها پایین است، بیشتر می‌خرید.

به عنوان مثال، فرض کنید امسال قصد دارید 1200 دلار در یک دارایی سرمایه گذاری کنید. شما دو انتخاب دارید: می توانید در آغاز یا پایان سال تمام پول خود را به یکباره در این بازار سرمایه گذاری کنید یا هر ماه 100 دلار را برای سرمایه گذاری در آن کنار بگذارید.

اگرچه در ابتدا ممکن است فکر کنید که این دو روش خیلی متفاوت نیستند، اما اگر خریدهای خود را به 100 دلار در ماه (بیش از 12 ماه) تقسیم کنید، ممکن است در مقایسه با روش اول (خرید یک توقف) دارایی بیشتری داشته باشید. به عنوان مثال، 12 ماه فرضی زیر را در نظر بگیرید:

در مثال بالا، اگر دارایی انتخابی خود را به قیمت 10 دلار در هر واحد در ژانویه یا دسامبر با سرمایه گذاری اولیه 1200 دلاری خریداری کرده باشید، صاحب 120 واحد از آن دارایی خواهید شد. اما اگر 100 دلار از این دارایی را طی 12 ماه خریداری کنید، میانگین قیمت هر واحد 9.58 دلار خواهد بود و در نهایت صاحب 125.24 واحد از این دارایی خواهید شد.

در این مثال، می بینید که با استفاده از استراتژی میانگین هزینه دلاری، می توانید تعداد بیشتری دارایی را با قیمت کمتر به ازای هر واحد خریداری کنید و زمانی که ارزش آن دارایی در بلندمدت افزایش یابد، سود بیشتری کسب خواهید کرد زیرا شما بیشتر از او داشته باشید

زمان بازار در مقابل میانگین هزینه دلار

همانطور که می دانید قیمت دارایی ها در کوتاه مدت به طور مداوم افزایش نمی یابد. در عوض، بین سطوح قیمتی که ممکن است از هیچ الگوی قابل پیش بینی پیروی نکنند، بالا و پایین می رود. با این حال، در بلند مدت، قیمت دارایی ها اغلب افزایش می یابد. به همین دلیل، استراتژی میانگین هزینه دلار معمولاً نتیجه می دهد.

بسیاری از مردم سعی می کنند زمان بازار را تعیین کنند و دارایی هایی را خریداری کنند که به نظر می رسد کمتر از ارزش گذاری شده اند. در تئوری این روش آسان به نظر می رسد، اما در عمل تقریبا غیرممکن است. حتی معامله گران حرفه ای نیز نمی توانند تعیین کنند که بازار در کوتاه مدت چگونه حرکت خواهد کرد. پایین ترین قیمت امروز ممکن است یک قیمت نسبتاً بالا در هفته آینده باشد و بالاترین قیمت این هفته ممکن است یک ماه دیگر به نظر یک قیمت نسبتا پایین باشد.

فقط با بررسی قیمت‌های گذشته می‌توانید قیمت‌های خرید بهینه را برای هر ملک تشخیص دهید، اما تا آن زمان دیگر دیر شده است. وقتی در حاشیه منتظر می‌مانید و سعی می‌کنید زمان خرید یک دارایی را تعیین کنید، اغلب پس از اینکه دارایی رشد بالایی را تجربه کرد و قیمت آن افزایش یافت، به خرید پایان می‌دهید.

بنابراین، تلاش برای تعیین زمان مناسب برای خرید بازار می تواند واقعاً برای شما گران تمام شود. طبق تحقیقات چارلز شواب، یک مدیر پول، سرمایه‌گذارانی که سعی می‌کنند زمان‌بندی بازار را تعیین کنند، معمولاً سود بسیار کمتری نسبت به کسانی که به طور منظم با میانگین هزینه دلار سرمایه‌گذاری می‌کنند، به دست می‌آورند.

استراتژی میانگین هزینه دلار برای چه کسانی مناسب است؟

در عمل، استراتژی میانگین هزینه دلار به شما کمک می کند در مقادیر کم سرمایه گذاری کنید.

به عنوان مثال، ممکن است یکباره مبلغ زیادی برای سرمایه گذاری نداشته باشید. در چنین شرایطی، شما می توانید به طور منظم با استفاده از استراتژی میانگین هزینه دلار، مقادیر کمتری پول را وارد بازار کنید. به این ترتیب، لازم نیست منتظر بمانید تا پول بیشتری پس انداز کنید و سپس از رشد بازار بهره ببرید.

خرید با روش میانگین گیری هزینه دلار همچنین تضمین می کند که حتی در زمانی که بازار سقوط می کند، سرمایه گذاری می کنید. برای برخی، سرمایه گذاری در طول رکود بازار می تواند دلهره آور به نظر برسد. با این حال، اگر سرمایه گذاری را متوقف کنید یا سرمایه گذاری های موجود خود را در طول رکود بازار پس بگیرید، در خطر از دست دادن رشد آینده هستید.

به عنوان مثال، طبق تحقیقات چارلز شواب، کسانی که در طول روند نزولی بازار سرمایه گذاری می کنند، از نظر تاریخی نسبت به کسانی که پول خود را در چنین شرایطی برداشت می کنند و سپس سعی می کنند زمان بهبود بازار را تعیین کنند، بازده بیشتری داشته اند.

آیا استراتژی میانگین هزینه دلار واقعا کار می کند؟

خارج از مثال های فرضی، استراتژی میانگین هزینه دلار همیشه خوب کار نمی کند. در واقع، تحقیقات نشان می‌دهد که در بلندمدت، یک استراتژی میانگین هزینه دلاری می‌تواند بازده کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری کل مبلغ در یک زمان داشته باشد. بنابراین اگر پول زیادی دارید، معمولاً بهتر است هر چه زودتر آن را سرمایه گذاری کنید.

اما این تحقیق را به عنوان یک نتیجه گیری آشکار نگیرید. ممکن است پول زیادی برای سرمایه گذاری پس انداز نداشته باشید و انتظار می تواند باعث شود که سود بالقوه را از دست بدهید. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری مقدار زیادی پول به یکباره می‌تواند استرس‌زا باشد، و ممکن است از نظر روانی برای شما راحت‌تر باشد که بخش‌هایی از این مقدار را در طول زمان سرمایه‌گذاری کنید.

علاوه بر این، یک استراتژی میانگین هزینه دلاری می تواند به رشد پول شما کمک کند. بر اساس تحقیقات، سرمایه گذارانی که از روش میانگین گیری هزینه دلار استفاده می کنند، رشد سرمایه گذاری قابل توجهی را مشاهده می کنند.

به طور کلی، به خاطر داشته باشید که یک سوم موارد یک استراتژی میانگین هزینه دلاری بهتر از یک سرمایه گذاری یکباره است. از آنجایی که پیش‌بینی کاهش آتی بازار غیرممکن است، روش میانگین‌گیری هزینه دلار می‌تواند بازده قابل‌توجهی داشته باشد و در عین حال ریسک سرمایه‌گذاری مبالغ کلان را کاهش دهد.

خلاصه

در این مقاله به معرفی استراتژی میانگین هزینه دلار و نحوه استفاده از آن در بازارهای مالی پرداختیم.

بازارهای مالی اغلب به دلیل نوسانات خود بدنام هستند. همانطور که گفته شد میانگین هزینه دلاری یک استراتژی سرمایه گذاری است که در آن به جای خرید یکباره یک ابزار مالی، سرمایه به مقادیر کمتری تقسیم می شود که به طور جداگانه سرمایه گذاری می شود و به طور منظم در فواصل زمانی از پیش تعیین شده برای خرید دارایی مورد نظر استفاده می شود. راه با این روش می توانید کاهش دهید. میانگین کلی هزینه سرمایه گذاری شما و به حداقل رساندن ریسک نوسانات قیمت.

بنابراین، اگر معامله‌گری هستید که تازه شروع به سرمایه‌گذاری کرده‌اید و سرمایه کمی برای خرید دارید، یا اگر هنوز تجربه یا تخصص لازم را برای تعیین زمان مناسب برای خرید ندارید، استراتژی میانگین‌گیری هزینه دلار می‌تواند گزینه خوبی برای شما باشد.