استیبل کوین ها یکی از اجزای اصلی اکوسیستم کریپتو هستند و به پلی بین سیستم مالی سنتی و دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل شده اند. در میان استیبل کوین های موجود در بازار، دای و تتر محبوبیت قابل توجهی به دست آورده اند. بنابراین در این مقاله به مکانیسم های اصلی، ویژگی ها و کاربردهای آن ها می پردازیم و در نهایت برای درک تفاوت Dye و Tether به مقایسه این دو می پردازیم. با ما بمان.
دای چیست؟
برای تشخیص تفاوت بین Dai و Tether، ابتدا باید این دو استیبل کوین را بشناسیم. DAI یک استیبل کوین است که با استفاده از قراردادهای هوشمند در بلاک چین اتریوم، ارزش خود را نزدیک به دلار آمریکا حفظ می کند. MakerDAO به عنوان یک سازمان مستقل غیرمتمرکز (DAO)، دای را در کنار توکن حاکمیتی خود، MKR منتشر می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا در مورد تغییرات پارامترهای قرارداد هوشمند خاص رأی دهند. DAI ارزش خود را نه با حمایت از دلار آمریکا، بلکه با قرض گرفتن از DAI و پشتیبانی از اتر (ETH) و سایر ارزهای دیجیتال حفظ می کند.
وام های تضمین شده راهی برای وام دهنده فراهم می کند تا با استفاده از دارایی های خود وام را تضمین کند. این وام ها دارای نرخ بهره کمتری نسبت به وام های بدون وثیقه هستند. زیرا آنها به وام دهندگان اجازه می دهند در صورت عدم پرداخت وام، ملک را تصرف کرده و آن را بفروشند.
پروتکل Maker، از طریق قراردادهای هوشمند در حال اجرا بر روی اتریوم، به وام گیرندگان این امکان را می دهد تا ETH را برای تولید توکن های DAI جدید در قالب وام، به اشتراک بگذارند.
ویژگی های DAI
برای تشخیص تفاوت بین تتر و دای، لازم است ویژگی های این دو ارز دیجیتال را بشناسید. مانند اکثر ارزهای دیجیتال، دای بدون حاشیه، قابل برنامه ریزی و به راحتی قابل انتقال است. با این حال، دای دارای ویژگی های متمایزی است که در زیر به شما ارائه کرده ایم:
- DAI به کاهش خطرات در بازارهای قمار کمک می کند.
- DAI یک وثیقه پایدار است که به عنوان اهرمی برای معاملات غیرمتمرکز عمل می کند.
- DAI علاوه بر کاهش نوسانات ارز خارجی، کارمزدهای گران تراکنش بین المللی و واسطه ها را حذف می کند.
- تراکنش‌های DAI کاملاً قابل تأیید هستند و به سازمان‌ها، شرکت‌ها، دولت‌ها و سایر نهادهای مختلف اجازه می‌دهند تا کارایی خود را افزایش دهند و متعاقباً احتمال فساد را کاهش دهند.
مزایا و معایب رنگ
استیبل کوین DAI به عنوان ذخیره ارزش، وسیله مبادله و روش پرداخت در پروتکل Maker عمل می کند، البته این استیبل کوین دارای مزایا و معایبی نیز می باشد که در ادامه به آن ها خواهیم پرداخت:
مزایای
- امکان دریافت وام با ارز دیجیتال
- تحویل DAI توسط هیچ طرفی در شبکه قابل تغییر نیست. این باعث افزایش شفافیت و امنیت آن می شود.
- چارچوب حسابرسی DAI شفاف است.
- دای تجارت بین المللی را آسان تر و مقرون به صرفه تر می کند.
معایب
- دای هنوز به طور کامل غیرمتمرکز نیست. زیرا تنها سازمان MakerDAO قدرت تصمیم گیری را دارد.
- DAI توسط دارایی های شناور پشتیبانی می شود.
تتر چیست؟
تتر (USDT) یک استیبل کوین است که قیمت دلار آمریکا را ردیابی می کند و توسط ذخایر دلار پشتیبانی می شود. استیبل کوین تتر متعلق به iFinex است. یک شرکت هنگ کنگی که همچنین مالک صرافی ارز دیجیتال BitFinex است.
تتر در جولای 2014 با نام RealCoin راه اندازی شد و نام خود را در نوامبر 2014 به Tether تغییر داد. تتر در ابتدا بر روی بلاک چین بیت کوین ساخته شد، اما اکنون بر روی بلاک چین های اتریوم، ترون، الگوراند و سولانا نیز وجود دارد.
ویژگی های Tether
تتر علاوه بر اینکه قدیمی ترین و شناخته شده ترین استیبل کوین موجود در بازار است و نقدینگی بسیار بالایی دارد، ویژگی های دیگری نیز دارد که در ادامه به آنها می پردازیم:
- ارسال و دریافت Tether زمان بسیار کمی می برد. این روش پرداخت بسیار سریعتر و آسانتر از انتقال دلار است. به خصوص اگر طرفین معامله در کشورهای مختلف زندگی کنند.
- نوسانات پایین تتر یک مزیت قابل توجه برای کسانی است که به دنبال ابزار حفظ سرمایه هستند. تغییرات در قیمت این توکن به اندازه بیت کوین نیست و عملا هیچ نوسانی وجود ندارد.
- تراکنش Tether بسیار ارزان است و شما هزینه کمی برای آن پرداخت می کنید.
- به دلیل پشتیبانی از بلاک چین های مختلف، USDT می تواند به بسیاری از کیف پول ها منتقل شود.
مزایا و معایب Tether
تتر مانند سایر استیبل کوین های موجود در بازار دارای مزایا و معایبی است که در انتخاب آن باید به آن توجه کنید. در اینجا جوانب مثبت و منفی وجود دارد:
مزایای
- تتر (USDT) به عنوان یک استیبل کوین پایدار و قابل اعتماد شناخته می شود و بیشتر عمر خود را در حدود 1 دلار گذرانده است.
- تتر مورد اعتماد جامعه ارزهای دیجیتال است و آن را به یکی از پایدارترین ارزهای دیجیتال تبدیل می کند.
- تتر یکی از قدیمی‌ترین استیبل کوین‌های موجود در بازار است و همین امر باعث شده است که این ارز دیجیتال قابل اعتماد باشد.
- تتر (USDT) در اکثر صرافی های ارز دیجیتال موجود است و خرید و فروش آن را آسان می کند.
معایب
- تتر تاکنون تلاش زیادی برای شفاف سازی ذخایر و عملکرد خود انجام نداده است.
- ادعاهایی وجود دارد مبنی بر اینکه USDT برای دستکاری قیمت بیت کوین یا استفاده از آن برای پولشویی و فعالیت های مجرمانه استفاده شده است.
تفاوت Dai و Tether چیست؟
USDT و DAI استیبل کوین‌های USD هستند، اما در نحوه عملکرد آنها متفاوت است. در زیر مکانیسم ها و تفاوت بین رنگرزی و گره زدن را با هم مقایسه می کنیم.
مکانیسم ثبات قیمت (تثبیت)
یکی از شاخص هایی که می تواند تفاوت بین Tether و Die را تشخیص دهد مکانیسم Peg آنها است. میخ مکانیزمی است که برای حمایت از قیمت با استفاده از پشتیبانی واقعی استفاده می شود. USDT توسط دارایی های مالی سنتی مانند پول نقد و اوراق قرضه پشتیبانی می شود. از سوی دیگر، DAI توسط سایر ارزهای دیجیتال مانند ETH، USD Coin، Pax Dollar، Wrapped Bitcoin، Gemini Dollar (GUSD)، Uniswap (UNI) و چندین ارز دیجیتال دیگر پشتیبانی می شود.
این بر نحوه انتشار استیبل کوین های جدید و نقدینگی ارز دیجیتال تأثیر می گذارد. اگرچه پشتیبانی از توکن های USDT دقیقاً تعریف نشده است، MakerDAO از قراردادهای هوشمند برای چند برابر کردن DAI جدید استفاده می کند که شفافیت آن را افزایش می دهد.
وضعیت سهام
تفاوت دیگر Dai و Tether در ذخایر آنهاست. ذخایر تتر از سال 2015 به دلیل عدم ممیزی این شرکت برای اثبات حمایت فردی از USDT زیر سوال رفته است.
تتر هنوز از نظر شفافیت ذخایر خود سابقه خوبی ندارد و رگولاتورها و مشتریان در مورد نحوه حمایت از USDT تردید دارند.
در مقابل، DAI توسط وثیقه ارز دیجیتال پشتیبانی می شود و سیستم پشتیبان توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می شود و این فرآیند را شفاف تر می کند. با این حال، MakerDAO در مورد اینکه کدام دارایی می تواند به عنوان وثیقه برای DAI استفاده شود، تصمیمات متناقضی گرفته است. زیرا اگر توکن های خاصی با مشکلات مالی مواجه شوند، دارندگان توکن DAI ممکن است متحمل ضرر شوند.
ارزش بازار
ارزش بازار یک معیار مهم برای دانستن تفاوت بین Dai و Tether است. USDT بزرگترین استیبل کوین از نظر ارزش بازار است، در حالی که DAI چهارمین استیبل کوین بزرگ در جهان است. این بدان معنی است که USDT حضور قوی تری در بازار دارد و معامله با سایر ارزهای دیجیتال راحت تر است.
در عین حال، DAI فرصت های منحصر به فردی را به خصوص در فضای DeFi ارائه می دهد.
کاربرد USDT و DAI چیست؟
اگرچه تفاوت هایی با هم دارند، اما تتر و دای شباهت هایی دارند. USDT و DAI کاربردهای متفاوتی در بازار ارزهای دیجیتال دارند. آنها روشی را برای تراکنش مالی بدون نوسانات قیمت ارائه می دهند.
USDT و DAI را می توان با اکثر توکن ها در صرافی های مختلف معامله کرد. فروشگاه ها همچنین می توانند پرداخت های USDT یا DAI را بپذیرند که جایگزین مناسب و پایداری برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال است. این امر معاملات را ساده می کند و عدم قطعیت مربوط به نوسانات قیمت را از بین می برد.
USDT و DAI به طور گسترده در فضای DeFi استفاده می شوند و به کاربران اجازه می دهند در پروتکل های وام دهی غیرمتمرکز شرکت کنند. کاربران می توانند DAI و USDT را برای کسب سود وام بگیرند و از آن به عنوان وثیقه برای استقراض سایر ارزهای دیجیتال استفاده کنند.
هنگامی که کاربران DAI را به قرارداد هوشمند DSR Maker واریز می کنند، نرخ پس انداز 1٪ دریافت می کنند. که به کاربران امکان می دهد از موقعیت مکانی ملک خود کسب درآمد کنند.
برنامه های آینده برای USDT و DAI
علیرغم اینکه تتر بزرگترین استیبل کوین در بازار است، عدم حسابرسی و ذخایر بحث برانگیز تتر تا حدی موقعیت آن را در بازار بدتر کرده است. علاوه بر این، برنامه‌های دولت ایالات متحده برای تنظیم و تنظیم استیبل کوین‌ها می‌تواند تتر را نابود کند یا آن را مجبور به شفاف‌تر شدن کند.
از طرفی میکر دائو در سال های اخیر دستخوش تغییرات چشمگیری شده است. موسس این سازمان اعلام کرده است که قصد دارد در دراز مدت به وابستگی DAI به USDC پایان دهد. یک ارز دیجیتال که در حال حاضر 40 درصد از ذخایر دای را تشکیل می دهد.
تفاوت Dai و Tether چیست؟ کدام یک برای ایرانی ها مناسب تر است؟
به طور کلی، هر دو استیبل کوین گزینه های مناسب و قدرتمندی به نظر می رسند. با این حال، به دلیل متمرکز بودن تتر و عدم دسترسی کاربران به نهادهای بین المللی، Stablecoin Dye ممکن است گزینه بهتری برای کاربران ایرانی باشد. زیرا دای یک استیبل کوین غیرمتمرکز است و DAO مسئولیت مدیریت پلتفرم را بر عهده دارد. این در حالی است که در بازار ایران تتر مقام اول را دارد و بیشتر معاملات با آن انجام می شود.
خلاصه
در این مقاله به تفاوت رنگرزی و گره زدن پرداختیم. USDT و DAI استیبل کوین های محبوبی هستند که برای ثبات قیمت و تراکنش های آسان طراحی شده اند. با این حال، آنها به روش های مختلف کار می کنند و مزایا و معایب خود را دارند. DAI یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که توسط شبکه ای از قراردادهای هوشمند و وثیقه ارز دیجیتال پشتیبانی می شود، در حالی که USDT یک استیبل کوین متمرکز است که توسط یک نهاد مرکزی به نام Tether Corporation پشتیبانی می شود. به طور کلی، DAI شفاف تر و قابل اعتمادتر است، در حالی که USDT ممکن است گزینه بهتری برای کاربرانی باشد که یک نهاد صادرکننده مرکزی را ترجیح می دهند.
