توزیع توکن چیست؟

وقتی تصمیم می گیرید یک پروژه رمزنگاری را شروع کنید، سوال این است که چقدر موفقیت آمیز خواهد بود؟ پاسخ این است که آینده پروژه شما تا حد زیادی به نحوه توسعه Tokonomics و کدام روش بستگی دارد توزیع توکن انتخاب کنید. کاربران فعال همان چیزی هستند که باعث می شود یک سیستم مبتنی بر بلاک چین کار کند. دارندگان توکن راه حل هایی را برای بهبود پلتفرم، پرداخت ها، سرمایه گذاری ها و کسب پاداش پیشنهاد می کنند و موافق یا مخالف هستند. آنها همه این کارها را با استفاده از توکن های بومی انجام می دهند.

اگر کاربران علاقه خود را به شرکت در پروژه شما از دست بدهند، فکر می کنند که خرید، نگهداری یا قرار دادن توکن های شما ایده خوبی نیست و شبکه به سادگی متوقف می شود. به همین دلیل است که یک مدل توزیع توکن مناسب و متفکرانه در هر پروژه مرتبط با رمزنگاری ضروری است. برای آشنایی با مکانیسم‌های توزیع توکن، نحوه استفاده پروژه‌های موفق و موثرترین مکانیسم‌ها، ادامه مطلب را بخوانید.

انواع مدل های توزیع توکن

توزیع توکن روشی است که در آن توکن ها را بین گروه های مختلف ذینفعان توزیع می کنید. این افراد معمولا بخشی از تیم پروژه، جامعه و عموم مردم هستند و خودی ها بنیانگذاران و مشاوران پلتفرم هستند. جامعه متشکل از حامیان پرشور پروژه است و عموم مردم نیز سرمایه گذار هستند. این گروه ها از طریق مکانیسم هایی توکن صادر می کنند توزیع توکن آنها انواع مختلفی از جمله سرمایه گذاری خطرپذیر، ایردراپ، قفل، پاداش و فروش عمومی را دریافت می کنند. بیایید نگاهی دقیق تر به هر یک از این مدل های توزیع توکن بیندازیم.

سرمایه گذاری خطرپذیر

صنعت کریپتو هنوز بسیار جوان است و تقریباً هر شرکتی در این زمینه یک استارت آپ محسوب می شود. با این حال، این حوزه با سرعت نور در حال رشد است و استارت آپ ها به سرعت در حال تبدیل شدن به شرکت های قوی هستند. به همین دلیل است که شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر به طور فعال در پروژه های رمزنگاری سرمایه گذاری می کنند. با این حال، مدل سرمایه گذاری با سرمایه گذاری جمعی و سرمایه گذاری خطرپذیر متفاوت است. شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر به جای خرید سهام، توکن ها را خریداری می کنند.

به عنوان مثال، در سال 2021، آزمایشگاه سولانا، خالق بلاک چین و اکوسیستم سولانا، فروش توکن خصوصی 314.15 میلیون دلاری را به رهبری آندریسن هوروویتز و پولی چین کپیتال تکمیل کرد. شرکت‌ها این توکن‌ها را خریدند و آزمایشگاه‌های Solana از این بودجه برای راه‌اندازی مکانی برای تسریع توسعه dApps و پلتفرم‌های مبتنی بر Solana استفاده کردند.

هوا می ریزد

Airdrop به این معنی است که بخش کوچکی از توکن ها به صورت رایگان یا در ازای انجام برخی اقدامات کوچک مانند بازتوییت یا اشتراک در یک کانال رسانه اجتماعی به آدرس کیف پول کاربران فعال ارسال می شود. سازندگان پروژه تصمیم می گیرند توکن های خود را منتشر کنند تا توجه عمومی را برای پلتفرم های تازه راه اندازی شده خود جلب کنند. این روش معمولا بخشی از استراتژی بازاریابی است. همچنین به ایجاد یک جامعه قوی کمک می کند که پلتفرم را بعداً فعال نگه دارد. به این ترتیب، کاربران در پروژه سهم خواهند داشت و شما به عنوان خالق پلتفرم، آگاهی از پروژه را افزایش داده و استفاده از توکن جدید خود را ترویج خواهید کرد.

قفل کردن

Lockdrop متفاوت از airdrop عمل می کند. قبل از انتشار توکن‌های جدید، کاربران شبکه‌های دیگر، برای مثال اتریوم، ETH خود را برای مدت زمان مشخصی قفل می‌کنند. پس از پایان این دوره، کاربران توکن هایی را از شبکه جدید دریافت می کنند و توکن های قفل شده قبلی خود را پس می گیرند. هرچه بیشتر قفل کنند و دوره قفل طولانی‌تر باشد، توکن‌های جدید بیشتری دریافت خواهند کرد.

Lockdrops برای کسانی است که واقعاً به این پروژه علاقه مند هستند، زیرا آنها باید متعهد شوند که فوراً از توکن های خود استفاده نکنند.

جایزه

سازندگان پلتفرم بیشتر توکن های خود را برای رشد اکوسیستم حفظ می کنند. جوایز نمادین نیز در این بخش گنجانده شده است. برای تعهد بلندمدت خود به پروژه، کاربران می‌توانند پاداش‌های نقدی و حقوقی و همچنین برخی از پاداش‌های پلتفرم را دریافت کنند، به خصوص اگر پروژه یک بازی رمزنگاری باشد. دسته دیگری از افرادی که می توانند توکن دریافت کنند، مشاوران پروژه هستند. سازندگان پلتفرم اغلب به آنها توکن هایی برای زمان، تلاش و مهارتی که در پروژه کمک می کنند، پاداش می دهند.

فروش عمومی

پیشنهادات اولیه سکه (ICO)، پیشنهادات مبادله اولیه (IEO) و پیشنهادات اولیه DEX (IDO) سه نوع رایج فروش توکن هستند. اگرچه محبوبیت ICO ها به دلیل افزایش کلاهبرداری ها کاهش یافته است، IEO ها و IDO ها هنوز برای تامین مالی پروژه های رمزنگاری در حال افزایش هستند.

IEO چندین پروژه قابل توجه مانند Polygon و Elrond ایجاد کرده است. پروتکل ریون، به نوبه خود، اولین پروژه بلاک چین بود که IDO را با موفقیت به پایان رساند. شایان ذکر است که پلتفرم ها نیز درصدی از توکن ها را برای تیم اصلی و توسعه دهندگان خود رزرو می کنند. توکن ها همچنین می توانند توسط شرکت نگهداری شوند تا هزینه های عملیاتی اضافی را پوشش دهند.

تخصیص کارآمد توکن: معرفی پنج مثال

بیایید نگاهی بیندازیم که چگونه پنج پلتفرم محبوب و موفق بلاک چین اتریوم، سولانا، فلو، پولکاداتا و کاردانو توکن‌های خود را در طول توزیع اولیه توکن توزیع کردند.

1. اتریوم

اتر (ETH)، توکن اتریوم، برای پرداخت هزینه گاز استفاده می شود و همچنین یک ارز دیجیتال است. با حرکت به سمت مکانیسم اجماع اثبات سهام، اکنون می توان یک توکن برای شرکت در تولید بلوک و دریافت جوایز شرط بندی به اشتراک گذاشت.

پیش از این، اتریوم با مکانیزم اثبات کار کار می‌کرد که به معنای استخراج بود: استخراج‌کنندگان بلاک‌ها را تأیید می‌کردند و در اتریوم پاداش دریافت می‌کردند.

عرضه اولیه اتریوم بیش از 72 میلیون توکن بود که 83.47 درصد آن توسط سرمایه گذاران خریداری شد و 16.53 درصد بین بنیانگذاران و سازندگان پروژه توزیع شد. یک IPO لغو شده در سال 2014 به بنیاد اتریوم کمک کرد تا بیش از 31000 بیت کوین جمع آوری کند که در آن زمان معادل 18.3 میلیون دلار بود.

2. نمکدان

بلاک چین سولانا توکن سولانا خود را در سال 2020 راه اندازی کرد. SOL دو کاربرد اصلی دارد: اشتراک کارمزد و تراکنش. اولین 500 میلیون توکن SOL از طریق مزایده و فروش خصوصی توزیع شد و پنج دور سرمایه گذاری در مجموع بیش از 25 میلیون دلار جمع آوری کردند. 38 درصد از عرضه اولیه توکن به صورت airdrops و پاداش، 37 درصد به سرمایه گذاران و 25 درصد به بنیانگذاران پروژه توزیع شد. SOL که چندی پیش راه اندازی شد، به سرعت وارد 10 توکن رمزنگاری برتر شد و تا به امروز در آنجا باقی مانده است. از 12 اکتبر 2022، عرضه در گردش آن بیش از 357 میلیون توکن است.

3. آنفولانزا

در مقایسه با اتریوم کهنه کار، Flow همچنین یک تازه وارد به دنیای بلاک چین است. بلوک Flow Genesis در ژوئن 2020 با عرضه اولیه 1.25 میلیارد توکن Flow ایجاد شد. Flow Token علاوه بر اینکه یک ارز دیجیتال است، برای سرمایه گذاری در شبکه و پرداخت هزینه تراکنش نیز استفاده می شود. توکن ها در ابتدا به صورت زیر توزیع شدند: 29٪ از طریق پاداش، airdrops، 33٪ برای سرمایه گذاران، و 38٪ توسط بنیانگذاران و تیم نگهداری می شد. در همین حال، ما می دانیم که 20٪ به Dapper Labs، شرکت پشتیبان بلاک چین Flow، و 18٪ به توسعه دهندگان اختصاص یافت.

4. پولکادات

درست مانند Solana، Flo و Polkadat که در سال 2020 راه اندازی شدند. این سه بچه بلاک چین قبلاً نشان خود را در تاریخ بلاک چین گذاشته اند. پولکادات توکن DOT خود را دارد که چندین هدف را انجام می دهد: پرداخت، مشارکت در مدیریت شبکه و اتصال برای ایجاد یک بلاک چین ساده. عرضه اولیه توکن‌های DOT 1 میلیارد بود و از چهار دور تأمین مالی، یک دوره خصوصی و سه دوره عمومی گذشت. اولین ICO در سال 2017 برگزار شد و 80 میلیون دلار جمع آوری کرد. آخرین مورد در سال 2020 اتفاق افتاد و 4276 میلیون دلار درآمد داشت. در نتیجه، سرمایه گذاران 58.4 درصد از پیشنهاد اولیه توکن را دریافت کردند، بنیانگذاران 30 درصد را در اختیار داشتند و بقیه، 11.6 درصد، از طریق جوایز و airdrops توزیع شد.

5. کاردانو

توزیع اولیه توکن کاردانو در پنج دور مالی بین سال‌های 2015 و 2017 انجام شد. طی این پنج فروش عمومی، کاردانو توانست تقریباً 80 میلیون دلار جمع‌آوری کند. عرضه اولیه 31.1 میلیارد توکن ADA بود که 83.33 درصد آن توسط سرمایه گذاران خریداری شد و 16.67 درصد متعلق به پروژه و بنیانگذاران آن بود. این روزها، توکن ADA با عرضه گردشی 34.28 میلیارد در میان 10 ارز دیجیتال برتر قرار گرفته است. ما می‌توانیم با نگاهی به این پنج نمونه از پروژه‌های بلاکچین قابل توجهی که همچنان به رشد و توسعه ادامه می‌دهند، ادامه دهیم توزیع توکن بیایید موارد زیر را ببینیم:

دو پروژه پشت سر هم در سال 2015 و 2017 راه اندازی شدند: اتریوم و کاردانو. آنها توکن های خود را به نسبت های بسیار مشابه توزیع کردند. این نسبت 83:17 بود که 83 درصد به سرمایه گذاران و 17 درصد به سازندگان پلتفرم اختصاص داشت. هر دو بلاک چین زیرساختی را برای برنامه های کاربردی مبتنی بر بلاک چین فراهم می کنند. جالب اینجاست که کاردانو توسط چارلز هاسکینسون، یکی از بنیانگذاران اتریوم تاسیس شد.

سه بلاک چین Solana، Flow و Polkadat حدود 30 درصد از توکن های اولیه خود را بین بنیانگذاران و پروژه های پلتفرم توزیع کردند. سولانا و فلو بخش مشابهی از توکن های خود را به ترتیب 38 و 33 درصد بین سرمایه گذاران توزیع کردند.

فرآیند توزیع توکن به وضوح در حال تغییر است. رقابت در صنعت بلاک چین در حال افزایش است و پروژه های جدید باید برای جلب توجه عمومی تلاش کنند. به همین دلیل است که پروژه های رمزنگاری جدید ایجاد شده اکنون بین ۱۲ تا ۴۰ درصد از توکن های اولیه خود را از طریق airdrops و bounties توزیع می کنند.

آخرین کلمه

سازندگان پروژه های رمزنگاری نباید اهمیت مدل را دست کم بگیرند توزیع توکن آنهایی که به خوبی طراحی شده اند را دست کم بگیرید. هنگام ایجاد یک مدل، باید عوامل زیادی از جمله صنعت پروژه، اهداف تجاری و مخاطبان هدف را در نظر بگیرید. همچنین باید یک برنامه بلندمدت برای نحوه صدور توکن های جدید، نحوه دریافت آنها، نحوه توزیع دقیق آنها و آنچه به شما کمک می کند تا کاربران فعال را حفظ کنید و پلتفرم خود را در حال اجرا نگه دارید، تهیه کنید.