تامین مالی غیرمتمرکز بلاک چین به طور فزاینده ای محبوب می شود. با این محبوبیت، اشکال جدیدی از دارایی ها به وجود می آید که نیازهای گروه وسیع تری از کاربران را برآورده می کند. از جمله این دارایی های جدید، دارایی های مصنوعی (دارایی مصنوعی) هستند. دارایی های مصنوعی چیست و مفهوم این دارایی ها در حوزه ارزهای دیجیتال چیست؟ برای پاسخ به این سوالات تا پایان مقاله با ما همراه باشید.
دارایی های مصنوعی چیست؟
دارایی های مصنوعی ترکیبی از ارزهای دیجیتال و دارایی های مشتقه سنتی هستند. به عبارت دیگر، سینت سایزرها مشتقات نشانه گذاری شده و اساساً مشتقات نمادین هستند. در دنیای مالی سنتی، مشتقات سفته‌بازی سهام یا اوراق قرضه‌ای هستند که معامله‌گر مالک آنها نیست اما می‌خواهد آنها را بخرد یا بفروشد. اساساً، اگر می‌خواهید از نوسانات قیمت سهامی که مالک آن نیستید سود ببرید، می‌توانید این کار را از طریق مشتقه انجام دهید. دارایی های مصنوعی یا مشتقات توکن شده با افزودن یک رکورد مشتق به بلاک چین و در اصل ایجاد یک رمز ارز دیجیتال برای آن، این فرآیند را یک قدم جلوتر می برند.
اساساً، دارایی‌های مصنوعی یک رکورد بلاک چین از رابطه بین دارایی اساسی و خریدار ایجاد می‌کنند. مشتقات به طور فزاینده ای در دنیای ارزهای دیجیتال محبوب می شوند زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهند از نوسانات توکن های مختلف بدون نیاز به داشتن هیچ یک از آنها در کیف پول خود استفاده کنند. از این نظر، دارایی‌های مصنوعی نیز مورد توجه علاقه‌مندان به DeFi هستند، زیرا ابزاری را در اختیار معامله‌گران سنتی در دنیای کریپتو قرار می‌دهند.
دارایی های مجازی اساساً به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا هر چیزی را توکن و معامله کنند. با استفاده از یک مشتق برای گره زدن ارزش به دارایی موجود و سپس ایجاد یک توکن برای آن مشتق، سرمایه گذاران می توانند به راحتی هر چیزی را در بلاک چین معامله کنند. یکی از دلایل اصلی تبدیل دارایی های مصنوعی امنیت و قابلیت ردیابی به روش سرمایه گذاری ترجیحی اضافه شده است. در حالی که تجارت به طور سنتی در صرافی های متمرکز انجام می شود، با دارایی های مصنوعی، تمام تراکنش ها بر روی بلاک چین انجام می شود. این امر هم ناشناس ماندن معامله‌گران را در صورت عدم نام بردنشان تضمین می‌کند و هم امنیت آنها را تضمین می‌کند، زیرا همه تراکنش‌ها در دفتر کل توزیع‌شده ثبت می‌شوند.
با افزایش علاقه به دارایی های مصنوعی، راه حل های DeFi بیشتر و بیشتر وارد بازار می شوند. مبادلات دارایی مصنوعی جدید در بلاک چین های مختلف در حال ظهور هستند تا به معامله گران اجازه حداکثر انعطاف پذیری و هزینه سوخت ارزان تر را بدهد.
Synthetix احتمالا بزرگترین و محبوب ترین بورس دارایی مصنوعی است. Synthetix یکی از اولین صرافی های جهانی است که به طور خاص برای تجارت مشتقات توکن شده ایجاد شده و یک رهبر در این بازار خاص است. Cream Finance و MakerDAO دو جایگزین محبوب Synthetix هستند.
دارایی های مصنوعی در مقابل دارایی های واقعی
دارایی‌های مصنوعی سرمایه‌گذاری‌هایی هستند که ما می‌خریم زیرا کسی به ما گفته است که آنها را بخریم، یا آنها را می‌خریم زیرا آنها یک داستان جدید داغ در یک روزنامه یا مجله هستند.
دارایی های مصنوعی روندهای داغ جدیدی در گفتگوها، فضاهای مجازی، شبکه های اجتماعی و وبلاگ ها ظاهر می شوند که توجه شما را به خود جلب می کنند. هر سال یک روند جدید یا بخش تجاری جدید داغی وجود دارد که سرمایه گذاران می خواهند به آن بپردازند. نه به این دلیل که در دراز مدت به مجموعه آنها کمک می کند، بلکه به این دلیل که هیجان انگیز است. این نوع سهام (دارایی ها) مصنوعی هستند. املاک برعکس است. یک ملک می تواند خسته کننده باشد، اما زمانی که برای درازمدت در مجموعه شما باشد، می تواند بهترین باشد.
دارایی‌های واقعی معمولاً شرکت‌های بزرگ، شرکت‌های کوچک، شرکت‌های بین‌المللی، شرکت‌های بازارهای نوظهور، هلدینگ‌های جهانی املاک و مستغلات و درآمد ثابت هستند.
دارایی های مصنوعی در حوزه ارزهای دیجیتال
اگر دارایی های مصنوعی را نیز در چارچوب ارزهای دیجیتال در نظر بگیریم، باید بدانیم که آنها بخشی از مشتقات هستند. اما مشتقات چیست؟ یک مشتقه در واقع یک قرارداد است، ارزش آن از یک دارایی اساسی مانند سهام، کالاها، ارزها، شاخص ها، اوراق قرضه و نرخ بهره به دست می آید. انواع مختلفی از اوراق مشتقه مانند قراردادهای آتی، اختیار معامله و سوآپ وجود دارد. انواع مختلف مشتقات اهداف مختلفی را دنبال می کنند و سرمایه گذاران مختلف به دلایل مختلف آنها را خریداری یا می فروشند.
دلایلی که سرمایه گذاران به تجارت مشتقه می پردازند چیست؟ برخی از این دلایل عبارتند از: اهرم، بیمه در برابر نوسانات، سفته بازی در مورد رشد دارایی پایه و غیره.
خطرات موجود
مشتقات توسط بسیاری از معامله گران ریسکی در نظر گرفته می شوند. شما باید دانش عمیقی از امور مالی داشته باشید و برای استفاده از آن استراتژی های جدی داشته باشید.
پروتکل های Synthetix و bZx برای دارایی های مصنوعی (دارایی مصنوعی) مربوط به پروتکل های مشتق DeFi هستند. Synthetix یک پروتکل دارایی مصنوعی اتریوم است.
دارایی‌های مصنوعی نیز وجود دارد که موقعیت معامله‌گر را در برابر عوامل منفی (محصول ریسک) پوشش می‌دهد. ایجاد موقعیت های جدید در سایر بازارها که خطرات سایر دارایی ها را جبران می کند.
مزایای پوشش ریسک چیست؟
- نرخ خرید یا فروش دارایی ثابت است
- بیمه در برابر تجدید ارزیابی موقعیت ارز
- توانایی خرید یا فروش یک دارایی در صورت رسیدن به اعداد مشخص
- موقعیت قابل مشاهده تر در آینده
سینت سایزرها، کاربردها و انواع آنها
دارایی های مصنوعی (Synths)، همانطور که قبلاً نوشتیم، جایگزین ارزش دارایی اساسی می شود. آنها همچنین ارزش دارایی های اساسی را ردیابی می کنند و دسترسی به آن دارایی ها را بدون نیاز به داشتن آنها ممکن می سازند.
در حال حاضر، تنوع دارایی های مصنوعی به دو نوع محدود است:
کل سنتتیک (همبستگی مثبت با دارایی های زیربنایی)
همبستگی معکوس (همبستگی منفی با دارایی های اساسی)
طلای مصنوعی sXAU، دارایی مصنوعی که قیمت طلا را کنترل می کند. این دارایی ها با استفاده از خدمات Chainlink، یک پلت فرم طراحی شده برای محافظت در برابر دسترسی غیرمجاز در طول تبادل داده، قیمت های واقعی را ردیابی می کنند. بر اساس قراردادهای هوشمند آن، ما اطلاعات قیمت را از چندین منبع قابل اعتماد به دست می آوریم تا دستکاری را حذف کنیم.
چه دارایی هایی توسط Synthetix پشتیبانی می شوند؟
Synthetix از 4 کلاس دارایی اصلی پشتیبانی می کند:
ارزهای دیجیتال: اتریوم (ETH)، بیت کوین (BTC)، تزوس (XTZ)، میکر (MKR)، ترون (TRX)، لایت کوین (LTC) و چین لینک (LINK)
محصولات: طلا (XAU) و نقره (XAG)
ارزهای فیات: USD، AUD، CHF، JPY، EUR و GBP
شاخص ها: CEX و DEFI
