احساسات بازار یکی از مهم ترین عواملی است که معامله گران و سرمایه گذاران هنگام ورود یا خروج از موقعیت های تجاری به آن توجه می کنند. تحلیلگران ارزهای دیجیتال چندین شاخص کمی برای سنجش احساسات مالی دیگران دارند. یکی از گونه های جدید آنها شاخص بدبختی بیت کوین یا BMI، که نشان می دهد دارندگان این ارز دیجیتال به معنای واقعی کلمه چقدر ناراحت یا خوشحال هستند. شاخص پریشانی بیت کوین توسط استراتژیست و تحلیلگر معروف وال استریت و یکی از بنیانگذاران مشاوران Fundstart Global توماس لی (توماس لی)؛ در سال 2018 اختراع شد. در این مقاله به معرفی این شاخص و مکانیسم و کاربردهای آن می پردازیم.
معرفی شاخص پریشانی بیت کوین
فرمول محاسبه این شاخص مشخص نشده است. آنچه می دانیم این است که شاخص BMI با استفاده از معیارهایی مانند نسبت تعداد معاملات برنده به تعداد کل معاملات و عمل قیمت بدست می آید و به صورت عددی بین 0 تا 100 بیان می شود.
شاخص پریشانی بیت کوین یک شاخص مخالف است که به عنوان شاخص ترس نیز شناخته می شود. کلمه مخالف به این معنی است که هر چه تعداد کمتری را مشاهده کنیم، معامله گران بیت کوین ناراضی تر هستند و احتمال فروش آنها بیشتر می شود. خط بدبختی 27 است. اعداد پایین نشان می دهد که دارندگان یا فروشندگان از قیمت فعلی و نتیجه معاملات خود راضی نیستند. این شرایط به عنوان سیگنالی برای خرید بیت کوین در نظر گرفته می شود، زیرا بعید است که قیمت ها کمتر از آنچه که اکنون هستند، کاهش یابد. هر چه عدد به صفر نزدیکتر باشد، نتیجه می تواند قطعی تر باشد. از طرفی عدد 67 حد خوشبختی معامله گران است. افزایش BMI از این عدد به معنای کاهش احتمال ادامه روند صعودی قیمت و موقعیت فروش مناسب است. BMI نزدیک به 100 سیگنال فروش دقیق تری در نظر گرفته می شود. میانه دو عدد از 27 تا 67 نیز احساسات خنثی معامله گران را در مورد قیمت بیت کوین نشان می دهد.
توماس لی در زمان اختراع BMI بیش از سه دهه به عنوان تحلیلگر وال استریت تجربه داشت. واقعیتی که به این شاخص اطمینان بیشتری می دهد. امروزه، در اواسط سال 2023 و بیش از 5 سال بعد، BMI به خوبی توسط معامله گران و تحلیلگران بیت کوین پذیرفته شده است. مقبولیتی که نشان از اعتماد بازار به آن دارد. خالق BMI تخمین می زند که این ارز دیجیتال تقریباً سالی یک بار با بدبختی جدی زیر 27 سال مواجه می شود. بنابراین با رعایت چنین رقمی می توان نتیجه گرفت که خرید در این زمان بهترین سود را در 12 ماه آینده به همراه خواهد داشت.
محدودیت های شاخص بدبختی بیت کوین
مانند بسیاری از اقدامات بهداشتی موجود در بازار، BMI عقب مانده است. چنین اقداماتی از وضعیت گذشته یک دارایی به عنوان معیاری برای اندازه گیری وضعیت فعلی آن استفاده می کند. بنابراین نمی توانند با قطعیت آینده این دارایی را پیش بینی کنند. علاوه بر این، بازار ارزهای دیجیتال در معرض رویدادهای خارجی بسیار غیرقابل پیش بینی است.
تاریخ نشان می دهد که رویدادهایی مانند هک صرافی ها و کیف پول ها، کلاهبرداری توسط شرکت های DeFi، سقوط استیبل کوین ها، تصمیمات دولت ها و به ویژه کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و حتی تصمیمات نهنگ بیت کوین می تواند بر این بازار یک شبه تاثیر بگذارد. تعداد و احتمال این رویدادها بیشتر از بازارهای سنتی مانند سهام یا فارکس است. دلایل اصلی این مشکل جدید بودن بخش ارزهای دیجیتال، عدم شفافیت موضع دولت در قبال این بازار، وابستگی شدید آن به فناوری های جدید و قرار گرفتن در معرض خطرات امنیتی است. بنابراین پیشنهاد می شود از تحلیل تکنیکال برای پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال استفاده شود. مطمئن شوید که هر سیگنال را با حداقل یک معیار دیگر بررسی می کنید شاخص بدبختی بیت کوین استفاده کنید.
بهترین شاخص برای تایید BMI
از نقطه نظر فنی، شاخص نوسانات بیت کوین نیز به عنوان یک شاخص حرکت در نظر گرفته می شود زیرا ثبات قیمت را در 90 روز گذشته نشان می دهد. بنابراین می توان از سایر شاخص های مومنتوم به عنوان تاییدیه BMI استفاده کرد. مهمترین آنها عبارتند از:
MACD یا میانگین متحرک همگرایی و واگرایی، که نشان دهنده تغییرات در قدرت روند قیمت است.
RSI یا شاخص قدرت نسبی که بزرگی و سرعت تغییرات روند را نشان می دهد.
آرون، که پتانسیل تغییر روند را نشان می دهد و می تواند مفید باشد، به خصوص زمانی که شاخص بدبختی بیت کوین در حدود 27 یا 67 باشد.
نشانگر OBV یا حجم متعادل که فشار فروش یا خرید در بازار را نشان می دهد.
اسیلاتور تصادفی برای شناسایی نقاط فروش بیش از حد و فروش بیش از حد استفاده می شود.
خرید و فروش در بازار ارز (فارکس) شامل معاملاتی مانند وجه نقد، قراردادهای آتی، قراردادهای مبادله ارز، قراردادهای سوآپ ارز و اختیار معامله می شود.
شرایط معاملات فارکس بیت کوین
تجارت و سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری شده، سرمایه گذاران را در معرض انواع مختلفی از ریسک، از جمله ریسک معامله، ریسک نرخ بهره، ریسک اهرمی، ریسک طرف مقابل و ریسک حاکمیتی قرار می دهد. برخلاف معاملات دلار یا یورو، سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال با خطرات اضافی مرتبط با دارایی‌های مبتنی بر دفتر کل غیرمتمرکز مواجه هستند. بدون بانک مرکزی که به‌عنوان ضامن تراکنش‌ها عمل می‌کند، سرمایه‌گذاران ممکن است جایی نداشته باشند که اگر مشکلی با یک ارز دیجیتال پیش بیاید.
ماهیت بسیار مخاطره آمیز و سوداگرانه سرمایه گذاری بیت کوین به نفع سرمایه گذارانی است که می توانند به سرعت تغییرات قیمت را تجزیه و تحلیل کنند، تأثیر بیانیه های مطبوعاتی را درک کنند و بر این اساس معاملات خرید یا فروش انجام دهند. مشاهده سطوح پایین BMI می تواند باعث شود که سرمایه گذاران ماهر به جای در نظر گرفتن گزینه تماس و سایر عواملی که می توانند بر قیمت ها تأثیر بگذارند، به طور خودکار بیت کوین خریداری کنند. رشد تقاضا برای بیت کوین در سال 2016 ممکن است بیشتر از سوی سرمایه گذاران تازه کار باشد.
در حالی که شاخص ها می توانند به عنوان شاخص های اولیه احساسات بازار مفید باشند، نمی توانند آینده را پیش بینی کنند. شاخص بدبختی بیت کوین نمی تواند پیش بینی کند که آیا سرقت صرافی ارز دیجیتال اتفاق می افتد یا خیر. این شاخص نمی تواند ارزیابی کند که آیا کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) صرافی های جدید مستقر در ایالات متحده یا اوراق بهادار جدید با پشتوانه بیت کوین را تایید خواهد کرد. این اندیکاتور فقط به شما نشان می دهد که سرمایه گذاران و سایر معامله گران در هر زمان معینی در گذشته چه احساسی داشتند.
