شاخص قیمت مصرف کننده اکتبر در ساعت 17 امروز منتشر می شود. چه انتظاری باید داشته باشیم؟

گزارش جدید شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در روز سه شنبه 23 نوامبر (امروز) منتشر می شود و نرخ تورم کمتر از حد انتظار احتمالاً در روزهای آینده تقویت کننده ای برای سهام ایالات متحده خواهد بود. به احتمال زیاد CPI سرفصل در اکتبر به 3.3 درصد خواهد رسید و تورم اصلی ثابت خواهد ماند.

به گزارش کوین اکسو و به نقل از توکنیست، قرار است امروز ساعت 17:00 به وقت تهران، داده های CPI اکتبر 2023 منتشر شود و بسیاری انتظار دارند به دلیل کاهش قیمت انرژی، نرخ تورم اصلی کاهش یابد. اگر شاهد تغییر بزرگی در این شاخص نباشیم، احتمالاً وضعیت بازار سهام آمریکا بهبود خواهد یافت. بازاری که در یک هفته گذشته در یک محدوده بوده است.

پیش از انتشار آمار تورم اکتبر، تحلیلگران نسبت به سهام ایالات متحده خوش بین هستند

گزارش‌های عمدتاً مثبت CPI که کاهش نرخ تورم را در یک سال و نیم گذشته پیش‌بینی می‌کردند، به عنوان کاتالیزوری برای بازارهای مالی ایالات متحده، به‌ویژه سهام، عمل کرده‌اند. به گفته تحلیلگران، سه شنبه می تواند یکی از این مناسبت ها باشد.

انتظار می‌رود نرخ واقعی تورم سالانه (تورم کالاها و خدمات، که شامل مواد غذایی و سوخت می‌شود) در ماه اکتبر به کاهش خود ادامه دهد که عمدتاً ناشی از اصلاح قیمت‌های انرژی (سوخت و نفت و گاز به طور کلی) است. بر اساس گزارش FactSet، انتظار می رود شاخص کل CPI در ماه اکتبر به 3.3 درصد برسد که نسبت به ماه قبل 3.7 درصد کاهش خوبی دارد.

تورم به نوبه خود می تواند به عنوان یک کاتالیزور مهم برای قیمت سهام ظاهر شود. تام لی، یکی از تحلیلگران معروف بازارهای مالی گفت: شتاب مجدد تورم تاثیر منفی بر بازار سهام خواهد داشت. از سوی دیگر، اگر گزارش CPI نرخ پایین‌تر از حد انتظار را نشان دهد، احتمالاً سهام و اوراق قرضه را تقویت می‌کند.

لی گفت:

می توان گفت توافق فعلی بسیار مطلوب به نظر می رسد.

او اضافه کرد:

فکر می کنم واکنش بازار سهام در حال تغییر است.

آیا فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره را بدون تغییر نگه می دارد؟

در همین حال، اقتصاددانان انتظار دارند که تورم اصلی ثابت بماند. تورم اصلی به تورمی اطلاق می شود که همه کالاها و خدمات را شامل می شود، به استثنای قیمت های بی ثبات مواد غذایی و سوخت، عوارض غیر مستقیم، مالیات بر درآمد و سایر سرمایه گذاری های مالی. با توجه به جهش 1.4 درصدی آن نسبت به سال گذشته، انتظار می رود تنها شاخص اصلی قیمت مصرف کننده بالاتر از سطح سپتامبر باقی بماند.

به همین ترتیب، تحلیلگران و سرمایه گذاران از نزدیک گزارش CPI اکتبر را دنبال خواهند کرد تا ایده بهتری از سیاست های آتی فدرال رزرو و تصمیمات نرخ بهره دریافت کنند. با این حال، بسیاری از فعالان بازار تا حد زیادی بر این باورند که بانک مرکزی در نشست دسامبر خود، نرخ بهره را در سطح فعلی خود حفظ خواهد کرد.

اما این تایید نمی کند که دوره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به پایان رسیده است. هفته گذشته جروم پاول، رئیس فدرال رزرو به احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره اشاره کرد و به کارشناسان هشدار داد که با یک دوره کوتاه اطلاعات مثبت گمراه نشوند.

پولس گفت:

اگر احساس کنیم که تشدید سیاست‌های کاهشی مناسب است، در انجام آن تردید نخواهیم کرد.

فدرال رزرو از مارس 2022 تا کنون 11 بار نرخ بهره را افزایش داده و نرخ بهره معیار خود را به محدوده هدف 25.5 تا 5.5 درصد رسانده است. اینها بالاترین نرخ ها از سال 2001 هستند. با این حال، بانک مرکزی از ژوئیه 2023 افزایش نرخ را اجرا نکرده است، اما روایت خود را به نرخ “بالاتر برای طولانی تر” تغییر داده است.