شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال (CVI) چیست؟

ما مدام می شنویم که نوسانات قیمت در بازار ارز دیجیتال بسیار بیشتر از سایر بازارهای مالی است. دلیل ش چیه؟ شاخص نوسان قیمت دارایی یا VIX چیست؟ CVI یا شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال چیست؟ این شاخص چه کمکی به ما برای سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال می کند؟ در امور مالی، شاخص نوسان (VIX) نشان می دهد که قیمت یک دارایی چقدر سریع و چقدر تغییر می کند. این شاخص معمولاً بر اساس انحراف استاندارد بازده سالانه قیمت دارایی در یک دوره معین محاسبه می شود.

از آنجایی که این شاخص اندازه گیری سرعت و میزان تغییرات قیمت است، به عنوان یک معیار موثر برای ریسک سرمایه گذاری مرتبط با یک دارایی استفاده می شود. CVI یا (Crypto Volatility Index) که شاخص نوسان قیمت ارزهای دیجیتال در بازار ارزهای دیجیتال است، معیار مناسبی برای سنجش اضطراب و استرس معامله گران هنگام خرید و فروش ارز دیجیتال است. در این مقاله نگاهی به این شاخص خواهیم داشت، برای اطلاعات بیشتر تا پایان مقاله با ما همراه باشید.

شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال چیست؟

شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال یکی از موضوعات مهم در بازارهای مالی است. به دلیل اهمیت آن در ارزیابی ریسک، این شاخص در بازارهای سنتی برای اندازه گیری و پیش بینی نوسانات بالقوه قیمت مورد استفاده قرار می گیرد. شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال از قیمت اختیار سهام S&P 500 برای اندازه گیری نوسانات بازار در یک دوره 30 روزه استفاده می کند.

اگرچه از شاخص نوسان قیمت عمدتاً در بازار سهام استفاده می شود، اما نوسان در سایر بازارهای مالی نیز مهم است. در سال 2014، بورس آتی شیکاگو یک شاخص نوسانات جدید برای اوراق خزانه 10 ساله ایالات متحده معرفی کرد که اعتماد سرمایه گذاران و ریسک را در بازار اوراق قرضه اندازه گیری می کند. اگرچه ابزارهای استاندارد کمتری برای اندازه گیری این شاخص وجود دارد، اما شاخص نوسان یکی از مولفه های مهم برای ارزیابی فرصت ها در بازار معاملات فارکس است. این در حالی است که از این اندیکاتور در بازار ارزهای دیجیتال نیز استفاده می شود. شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال ابزار خوبی برای تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است.

CVI یا شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال

مانند سایر بازارها، نوسان قیمت یک شاخص ریسک کلیدی در بازارهای ارزهای دیجیتال است. ارزهای رمزپایه به دلیل ماهیت دیجیتالی، مقررات ضعیف و اندازه بازار کوچک، ثبات کمتری نسبت به سایر دارایی ها دارند. نوسانات بالای ارزهای دیجیتال دلیل سودهای کلان در بازار است، زیرا به برخی از سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا در دوره های زمانی نسبتاً کوتاهی بازده بالایی کسب کنند. نوسانات در بازارهای ارزهای دیجیتال به دلیل پذیرش گسترده تر و مقررات بهبود یافته احتمالاً در دراز مدت کاهش می یابد. شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال گامی به سوی پذیرش بیشتر بازار ارزهای دیجیتال در حال ظهور است.

با بلوغ بازارهای ارزهای دیجیتال، علاقه سرمایه گذاران به اندازه گیری شاخص نوسانات در حال افزایش است. به همین دلیل در حال حاضر یکی شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال برای برخی از ارزهای دیجیتال اصلی وجود دارد. معروف ترین آن شاخص نوسان قیمت بیت کوین (BVOL) است، اما شاخص های نوسان مشابهی برای اندازه گیری نوسان سایر بازارهای ارزهای دیجیتال از جمله اتریوم و لایت کوین وجود دارد.

پلتفرم Coti در تلاش است تا یک شاخص ترس غیرمتمرکز برای ارزهای دیجیتال ایجاد کند و در این راستا از پروفسور Don Gallai، یکی از پیشگامان شاخص نوسان بازار گزینه‌های سهام شیکاگو برای ایجاد یک شاخص نوسان برای ارزهای دیجیتال خود کمک گرفت.

همکاری با Coti برای محاسبه شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال

از همان روزهای اولیه تجارت ارزهای دیجیتال، ثابت شده است که تغییرات قیمت در بازار یکی از مهم ترین و با ارزش ترین عوامل در تحلیل روند کلی بازار است. نوسانات محدوده دو رقمی در این بازارها طبیعی است. اگرچه به نظر می رسد این نوسانات به دلیل حرکات زیاد قیمت در این بازار محدود به بازار ارزهای دیجیتال نیست. شاخص نوسانات نیز معیار مهمی برای شناخت برخی بازارها، به ویژه بازار اختیار معامله است.

یکی از شاخص های کلیدی نوسانات در بازارهای بورس شیکاگو (Cboe) شاخص نوسان بازار یا VIX است. مفهوم VIX در ابتدا توسط پروفسور دن گالای و مناخم برنر در اواخر دهه 1980 قبل از معرفی به بازارهای اختیار معامله در سال 1993 توسعه یافت. اکنون به یک فشارسنج همه جا از احساسات معامله گران تبدیل شده است.

Coti که مخفف “ارز اینترنت” است، اکنون نسخه اصلی خود را به بازارهای رمزنگاری ارائه می دهد و با بلوغ بازار ارزهای دیجیتال، نیاز مهمی را برطرف می کند.

مطالعه ریسک بازار ارز دیجیتال

نوسانات ذاتی ارزهای دیجیتال به کوتی فرصتی منحصر به فرد می دهد تا جایگاه مشابهی را که VIX در حال حاضر در بازارهای آپشن کنترل می کند، پر کند. این سازمان که با هدف تقویت مالی متمرکز و غیرمتمرکز با ایجاد یک زیرساخت دیجیتال سریع، مقیاس پذیر، کارآمد و فراگیر انجام می دهد، شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال را برای بازار ارزهای دیجیتال به نام Crypto Volatility Index یا CVI ارائه می کند. این یک فرصت منحصر به فرد برای اتخاذ موقعیت مشابهی است که VIX در حال حاضر در بازارهای گزینه کنترل دارد. این سازمان با هدف تقویت مالی متمرکز و غیرمتمرکز با ایجاد زیرساخت دیجیتال سریع، مقیاس پذیر، کارآمد و فراگیر، می باشد. شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال شاخص نوسانات کریپتو یا CVI را برای بازار ارزهای دیجیتال ارائه می دهد.

شاخص نوسان که نوسانات ضمنی 30 روزه بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) را نشان می دهد، به معامله گران اجازه می دهد تا در برابر افزایش نوسانات محافظت کنند یا از آن در استراتژی های خود استفاده کنند. هدف این شاخص تقلید عملکرد VIX است، اما در قالبی کاملاً غیرمتمرکز. کوتی پروفسور دن گالا را در هیئت مشاوران خود استخدام می کند تا به تحقق ایده اش کمک کند. دن گالای، که دارای تخصص و تجربه گسترده ای در مدیریت ریسک و مشتقات مالی است، به نظارت بر پروژه CVI کمک خواهد کرد زیرا پروتکل غیرمتمرکز گام به گام اجرا می شود.

آخرین کلمه

معمولاً به عنوان شاخص نوسان قیمت ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود، CVI اغلب همزمان با افزایش شدید حجم معاملات و حرکت نزولی قیمت افزایش می‌یابد و نحوه درک معامله‌گران از ریسک‌ها، ترس‌ها و استرس در بازار ارزهای دیجیتال را بیان می‌کند. آنها یک نرخ مشخص را ارزیابی می کنند.