شاخص mpi + تجزیه و تحلیل شاخص mpi سال آینده چیست؟

همه معامله گران در بازارهای مالی، از جمله سهام، ارزهای دیجیتال و سایر دارایی ها، همیشه به دنبال پیش بینی حرکت قیمت بوده اند. هر از گاهی به حس اقتصادی خود مراجعه می کنند یا با کارشناسان بازار مشورت می کنند. از سوی دیگر، اقتصاددانان به ماهیت علمی حرکت بازار اعتقاد دارند و بر این باورند که حوزه این بازارها عاری از پیش بینی است. آنها می گویند با مطالعه و تحلیل نمودارهای بازار می توان به شاخص هایی دست یافت که در پیش بینی قیمت ها موثر هستند. یکی از این شاخص های پیشنهادی در بازار ارزهای دیجیتال به ویژه بیت کوین، شاخص mpi نام دارد. اما این شاخص چیست و چه اطلاعاتی به ما می دهد؟ برای مشاهده این شاخص اقتصادی ارزهای دیجیتال با ما همراه باشید.

شاخص mpi چیست؟

«شاخص موقعیت ماینر» یا به اختصار MPI یک معیار بیت کوین است که به عنوان نسبت کل خروجی ماینر تقسیم بر میانگین متحرک 365 روزه تعریف می شود. Puell multiple الهام بخش این اندیکاتور بیت کوین است. به بیان ساده، این اندیکاتور رابطه بین میزان ذخایر ماینرها و افزایش قیمت بیت کوین را نشان می دهد. بر اساس این شاخص، در سال‌های اخیر که ماینرها ذخایر بیت کوین خود را به بازار معرفی کرده‌اند، قیمت این ارز دیجیتال در آن بازه زمانی به اوج خود رسیده است.

شاخص MPI حاصل تقسیم کل خروجی یک ماینر برای یک روز بر کل خروجی ماینر برای 365 روز است. این شاخص در واقع رفتار نسبی انحلال ذخایر معدنچی را در مقایسه با میانگین تاریخی آن نشان می دهد. با این حال، تفسیر این شاخص یک فرض مهم را بیان می کند. این یک فرض مهم است که در واقع بیشتر جریان های خروجی ماینر برای اهداف فروش به صرافی ها هدایت می شود. این شاخص نیز مانند سایر شاخص‌های اقتصادی از رویدادهای تاریخی قیمت استخراج می‌شود.

برای روشن تر شدن این سوال سعی می کنیم این شاخص را به صورت تحلیلی تحلیل کنیم. اما بهتر است ابتدا توضیح مختصری در مورد ماینرها و اقدامات آنها داده شود.

استخراج بیت کوین چیست؟

استخراج بیت کوین به فرآیند افزودن دیجیتالی سوابق تراکنش به بلاک چین اشاره دارد که در یک دفتر کل توزیع شده عمومی ثبت می شود. این دفتر کل توزیع شده در واقع حاوی تاریخچه هر تراکنش بیت کوین است. استخراج همچنین یک فرآیند ثبت سوابق است که قدرت محاسباتی زیادی را می طلبد.

هر ماینر بیت کوین در جهان به یک شبکه غیرمتمرکز همتا به همتا کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که شبکه پرداخت قابل اعتماد و ایمن باقی می ماند. کامپیوترهای استخراج بیت کوین مشکلات پیچیده ریاضی را حل می کنند تا تراکنش ها را به صورت امن به دفتر کل بلاک چین اضافه کنند. آخرین بلوک تراکنش های تایید شده سپس به عنوان لینک بعدی در بلاک چین اضافه می شود.

به عنوان انگیزه ای برای استخراج و مشارکت در شبکه، استخراج کننده ای که مشکل را حل می کند با یک بلوک بیت کوین پاداش می گیرد. این پاداش ها در دست ماینرها باقی می ماند و می توانند هر زمان که بخواهند در بازار بفروشند. داده ها نشان می دهد که معدنچیان در دوران رکود سرمایه انباشته می کنند، اما زمانی که قیمت ها می درخشند، ذخایر خود را می فروشند. این موردی است که منجر به ایجاد معیاری به نام شاخص mpi شد.

بیشتر بخوانید: معرفی بهترین ارز دیجیتال برای استخراج

شاخص mpi و رفتار ماینرها

بیایید این بحث را با یک نمودار دنبال کنیم. این نمودار اندازه گیری تعداد سکه هایی است که ماینرها در کیف پول خود نگه می دارند. نمودار زیر رفتار ماینرهای مذکور را قبل از افزایش قیمت نشان می دهد. ذخایر ماینرها قبل از اوج قیمت در سال 2021 کاهش یافت، به این معنی که آنها سکه های خود را قبل از افزایش قیمت تخلیه کردند. در چنین مواقعی طول نشانگر (ستون زرد رنگ در تصویر قبلی) افزایش می یابد. زیرا ماینرها سکه های خود را احتکار می کنند.

در تصویر بالا، خط سفید قیمت بیت کوین و خط آبی، ذخایر ماینرها را نشان می دهد. این نمودار به وضوح نشان می دهد که ذخایر ماینرها درست قبل از اوج قیمت در آگوست 2021 به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. بنابراین با توجه به mpi، به نظر می رسد که ماینرها معامله گران خوبی نیستند زیرا آنها همیشه ذخایر بیت کوین خود را قبل از اوج قیمت می فروشند. هیچ توجیهی برای این رفتار معدنچیان نمی توان اندیشید جز اینکه معدنچیان استعداد خوبی در کسب و کار ندارند. البته هزینه های اقتصادی بالای آنها برای انجام محاسبات سنگین معدن نیز باعث می شود که به فکر فروش با جرقه قیمت بیفتند.

بررسی اجمالی تحلیلی شاخص mpi

برخی از سرمایه گذاران از نشانگر mpi برای دریافت ایده ای از مزایای بازار بیت کوین استفاده می کنند. اما شاخص این ماینر برای کسب بیشترین امتیاز فروش چقدر دقیق است؟ نمودار زیر روند MPI در مقابل قیمت را در چند دوره اخیر صعودی نشان می دهد. با توجه به اینکه چنین الگویی سه بار اتفاق افتاده است، می توان انتظار داشت که یک شاخص اقتصادی قابل اعتماد باشد. البته با توجه به تغییراتی که اخیراً در گردش کار ماینرها رخ داده و مشکلاتی که با آن مواجه شده اند، شاید الگوی رفتاری آنها در سال 2022 متفاوت باشد.

نمودار بالا دو ویژگی این شاخص را برای ما توضیح می دهد. اولین مورد این است که در طول رونق بیت کوین در سال های 2013، 2017 و 2021، ماینرها سکه های خود را قبل از رسیدن به اوج قیمت فروختند. نکته دیگر این است که به نظر می رسد میله های عمودی زرد رنگ در نمودار دوره های خوبی برای خرید بیت کوین بیشتر هستند. از لحاظ تاریخی ثابت شده است که قیمت بیت کوین پس از نشان دادن چنین مقادیری افزایش می یابد. نتیجه گیری دیگر از اندیکاتور mpi می تواند این باشد که چنین شرایطی زمان مناسبی برای خرید بیت کوین در نظر گرفته می شود. این بدان معنی است که قیمت ها در ستون زرد قرار دارند.

بررسی شاخص mpi در سال 2018

در نوامبر 2018، شاخص mpi بیت کوین به زیر منفی 0.7 سقوط کرد و قیمت بیت کوین کاهش یافت. پس از آن، ماینرها در طول دوره رکود، بیت کوین عرضه نکردند و شاخص حتی به زیر منهای 1 نیز رسید. اما زمانی که بازار صعودی شروع شد، ماینرها نیز شروع به فروش ذخایر بیت کوین خود کردند. این نشان می دهد که اگر شاخص mpi به زیر منهای 0.7 برسد، ماینرهای بزرگ تصمیم می گیرند که بیت کوین را نفروشند. این بدان معناست که ما به پایین نزدیک شده ایم، اگرچه ممکن است چند شیب دیگر در راه باشد.

قبل از نصف شدن بیت کوین قبلی، قیمت های مشابه دارای MPI بسیار بالاتری بودند. اما اکنون با افزایش هزینه های تولید، معدنچیان برای رسیدن به نیمه راه و توجیه اقتصادی نیازمند قیمت بالاتری هستند. این توضیح می دهد که چرا برخی از شرکت های استخراج معدن کوچکتر از قبل به نظر می رسند. در واقع، بسیاری از شرکت های استخراج بیت کوین در ماه های اخیر با مشکلات مالی زیادی مواجه شده اند. بسیاری از آنها نیز به گرفتن وام های کلان متوسل شده اند. این می تواند مقدمه ای برای ورشکستگی یا تصاحب آنها توسط شرکت های بزرگتر باشد.

تجزیه و تحلیل شاخص mpi در مارس 2021

در مارس 2021، شاهد روندی مشابه در قیمت بیت کوین در سال 2018 بودیم. بنابراین، در چند ماه منتهی به مارس 2021، با رکود و کاهش قیمت و عرضه مواجه بودیم. ماینرها نیز سعی کردند با توجه به وضعیت بازار، سرمایه جمع کنند و ذخایر بیت کوین خود را افزایش دهند. سپس اولین جرقه های افزایش قیمت در مارس 2021 زده شد و ماینرها نیز ذخایر بیت کوین خود را به بازار عرضه کردند. اما بازار با وجود افزایش عرضه به روند صعودی خود ادامه داد. شاخص mpi در مارس 2021 نشان دهنده تایید همین روند در سال 2018 است.

اما این پایان کار نبود و ماینرها دوباره سر خود را از دست دادند، زیرا قیمت بیت کوین همچنان در حال افزایش بود و به مرز 58000 دلار رسید. البته برخی از تحلیلگران بر این باورند که عرضه ذخایر به ماینرها دلیل تداوم افزایش قیمت بیت کوین در دوره های مختلف است. اما این استدلال نمی تواند پایه محکمی داشته باشد و مورد تایید بسیاری از تحلیلگران نیست، زیرا در هر بازاری با افزایش عرضه، قیمت ها متعادل تر شده و کاهش یا حداقل تثبیت می شود. اما عرضه ماینرهای بیت کوین درست در میانه اوج قیمت انجام می شود و اثر کاهشی خود را کمی بیشتر نشان می دهد.

تجزیه و تحلیل شاخص mpi در سال 2022

داده های زنجیره ای نشان می دهد که شاخص بیت کوین MPI نیز اخیرا افزایش یافته و به همان مقادیر در مارس 2021 رسیده است. الگوهای گذشته ممکن است این بار نیز چراغ راه آینده باشند و ممکن است شاهد افزایش صعودی دیگری باشیم. پادشاه کریپتو در ماه های آینده. پس از ماه ها عدم فعالیت، به نظر می رسد بیت کوین MPI روند صعودی خود را از سر گرفته است.

تحلیلگران اصرار دارند که روند فعلی شاخص بیت کوین تکرار الگوی تاریخی را نشان می دهد و ممکن است در آینده نزدیک این اتفاق بیفتد. این معیار به ما می گوید که چگونه رفتار فروش یک ماینر با میانگین سال گذشته مقایسه می شود. هنگامی که ارزش اندیکاتور افزایش می یابد، به این معنی است که اخیرا ماینرها بیت کوین بیشتری می فروشند. از سوی دیگر کاهش ارزش این شاخص به معنای حرکت محتاطانه ماینرها و انباشت سرمایه توسط آنها نیز می باشد. نمودار زیر روند شاخص mpi را در چند سال گذشته نشان می دهد.

همانطور که در نمودار بالا می بینید، از سال 2018 سه ناحیه مهم از شاخص بیت کوین MPI وجود دارد. همانطور که در هر یک از این مناطق مشاهده می کنید، این شاخص یک منحنی U شکل را تشکیل داده است که در آن مقدار اندیکاتور در حال کاهش است. سپس چرخه به پایان می رسد و با نزدیک شدن به یک رالی دیگر، قیمت بیت کوین افزایش می یابد.

چندین ماه است که شاخص mpi در وسط منحنی U شکل بوده است. اما اکنون ارزش اندیکاتور دوباره روند صعودی را طی می کند و به همان مقادیری می رسد که در مارس 2021 مشاهده شد. اگر این الگوی تاریخی این بار درست باشد، ممکن است روند فعلی روند صعودی جدیدی را آغاز کند. افزایش قیمت بیت کوین

تجزیه و تحلیل آینده بیت کوین 2022

بازارهای کریپتو در سال 2022 شاهد اصلاحات قیمتی گسترده ای بوده اند. ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال از 3 تریلیون دلار در نوامبر 2021 به 949 میلیارد دلار کاهش یافته است. نشانه های ضعیف جهانی در بحبوحه افزایش تورم و افزایش نرخ بهره منجر به فروش گسترده در بازارهای رمزنگاری شده است. سرمایه گذاران و معامله گران اکنون به این فکر می کنند که آیا بازارهای کریپتو و به ویژه بیت کوین امسال بازمی گردند یا خیر.

کارشناسان صنعت کریپتو در این مورد نظرات متفاوتی دارند. در حالی که برخی از کارشناسان بر این باورند که بازارهای کریپتو از کاهش فعلی در چند ماه آینده بهبود خواهند یافت، برخی دیگر معتقدند که احتیاط سرمایه گذاران در کوتاه مدت ادامه خواهد داشت. اما قیمت ارزهای دیجیتال به ویژه بیت کوین احتمالا دوباره افزایش خواهد یافت. حمام خون کریپتو و زمستان احتمالاً تا آگوست 2022 به پایان می رسد. به گفته برخی تحلیلگران، بیت کوین ممکن است تا پایان دسامبر یا ژانویه 2023 به بالاترین قیمت خود یعنی 70000 دلار برسد. وضعیت فعلی شاخص mpi نیز این نظرات را تأیید می کند.

نتیجه

تمام نمودارها و تحلیل های تاریخی شاخص mpi این ادعا را ثابت می کند که قیمت بیت کوین همیشه با افزایش این شاخص افزایش می یابد. اینکه آیا رابطه علی بین این شاخص و افزایش قیمت بیت کوین وجود دارد یا خیر جای بحث ما نیست. تنها نکته مهم این است که می تواند شاخصی برای پیش بینی بازار توسط سرمایه گذاران باشد. البته لازم به ذکر است که هیچ چیز در مورد بازارهایی مانند کریپتو مشخص نیست. بنابراین برای خرید آزادانه در بازار نمی توان به سادگی به این شاخص تکیه کرد. بلکه باید تحقیقات بیشتری انجام شود و علل مختلف بررسی شود.

اگر به تحلیل تکنیکال در وبلاگ مناسب علاقه دارید بهترین ابزار تحلیل تکنیکال همچنین یک مقاله وجود دارد که می توانید بخوانید.