وارسی مقیاس خاکستری، یکی از زیرمجموعه های شرکت سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال Currency Group است که با نماد DCG نشان داده می شود. این شرکت های سرمایه گذاری فعالیت خود را از سال 1392 آغاز کردند و حوزه فعالیت آنها در زمینه سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال است. مهمترین مدیریتی که این شرکت انجام می دهد در حوزه مدیریت سرمایه گذاری ارز دیجیتال است. در حال حاضر، مهمترین صندوق دارای این ویژگی در ایالات متحده، بیت کوین تراست است که با نماد GBTC نشان داده می شود. این مقاله را تا انتها بخوانید تا درباره Grayscale و نوع سرمایه گذاری این صندوق در ارزهای دیجیتال بیشتر بدانید.
تاریخچه و بنیانگذار GrayScale Fund
چشم انداز سرمایه گذاری در حال تغییر است و سرمایه گذاران باید یک میراث مالی ایجاد کنند که در آزمون زمان مقاومت کند. Grayscale به عنوان بزرگترین مدیر دارایی ارزهای دیجیتال، به سرمایه گذاران کمک می کند تا به اقتصاد دیجیتال در حال ظهور دسترسی داشته باشند تا آینده خود را در زمان حال بسازند.
این صندوق اولین بار در سال 2013 توسط بری سیلبرت تأسیس شد و در سال 2017 موفق شد بیش از 208 میلیون دلار در دارایی در تراست سرمایه گذاری کند. تا مارس 2018، این شرکت به غیر از بیت کوین، در سایر ارزهای دیجیتال مانند لایت کوین، اتریوم کلاسیک، ریپل، بیت کوین کش و زی کش نیز سرمایه گذاری می کرد. تا به امروز، Skill Capital بیش از 2.1 میلیارد دلار را مدیریت می کند. در ژانویه 2018، این شرکت سرمایه‌گذاری را برای Horizon، یک ارز دیجیتال متمرکز بر حریم خصوصی شبیه به ZCash ایجاد و راه‌اندازی کرد.
بر اساس گزارش‌هایی که این صندوق اعلام کرد، حدود 56 درصد از وجوه جذب شده در نیمه اول سال 1397 از موسسات، 20 درصد از طریق سرمایه‌گذاران شخصی معتبر، 16 درصد از سرمایه‌گذاران بازنشسته و 8 درصد از مشاغل خانوادگی تامین شده است. در سال 2020، بری سیلبرت، مدیر عامل گری، در توییتی اعلام کرد که این شرکت در یک روز 300 میلیون دلار جمع آوری کرده است. این صندوق موجودی بیت کوین خود را در کمتر از 6 ماه 160 درصد افزایش داد و به این ترتیب توانست خیلی سریع تیتر اخبار را به خود اختصاص دهد.
GBTC چیست؟
تراست ها و صندوق های مبادله عمومی دارایی زیربنایی دارند که ارزش آنها را دیکته می کند. این دارایی ها بیشتر سهام در شرکت های سهامی عام است. قیمت تراست یا صندوق بر اساس ارزش خالص دارایی (NAV) که تحت تأثیر تقاضا برای دارایی است، در نوسان است. سرمایه گذار می تواند بخشی از دارایی را با خرید واحد در صندوق خریداری کند.
از آنجایی که GBTC یک تراست ارز دیجیتال است، می توانید سهام آن را از طریق حساب کارگزاری خود خریداری کنید. با انجام این کار، شما به صورت غیرمستقیم بیت کوین می خرید و از دردسر خرید بیت کوین از طریق صرافی ارز دیجیتال جلوگیری می کنید. این بدان معناست که برای خرید و نگهداری بیت کوین به Grayscale به عنوان شخص ثالث متکی هستید.
بنابراین، بیت کوین واقعی در Grayscale Institutional Trust نگهداری می شود و شاخص خرده فروشی آن در بازار آزاد یا فرابورس معامله می شود. GBTC شبیه یک صندوق قابل معامله در مبادلات رمزنگاری (ETF) است که وجوه سرمایه‌گذاران را برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین جمع‌آوری می‌کند و برای سرمایه‌گذاری در صندوق، هزینه مدیریتی از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کند.
Grayscale Bitcoin Trust بزرگترین تراست بیت کوین در جهان است که تصور می شود اولین وسیله سرمایه گذاری در نوع خود باشد. صندوق به طور مرتب صورت های مالی خود را در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ارسال می کند. سهام GBTC بخشی از سیستم مالی سنتی است که قیمت ارزهای دیجیتال مورد استفاده سرمایه گذاران را فراهم می کند گری مهارت پیگیری می شود. این شرکت زیرمجموعه شرکت های مدیریت دارایی دیجیتال جهانی و بخشی از گروه ارزهای دیجیتال DCG است که شرکت مادر Coindesk می باشد.
این شرکت اولین بار در سال 2013 به عنوان تراست سرمایه گذاری بیت کوین تاسیس شد. این صندوق با استفاده از شاخص XBX توسط Tradeblock ارائه می شود، شرکتی که اخیرا توسط Coindesk خریداری شده است. قیمت بیت کوین را ردیابی می کند و سرمایه گذاران تأیید شده در این نوع پلت فرم می توانند سهام صندوق را مستقیماً به ارزش خالص دارایی NAV یا ارزش بازار دارایی در معاملات خصوصی روزانه خریداری کنند. پس از یک دوره 6 ماهه که در آن یک دارایی قفل شده است، آنها می توانند آن سهام را به سرمایه گذاران خرد در بازار ثانویه بفروشند.
صندوق Grayscale چگونه کار می کند؟
این صندوق به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال را به لیست صندوق خود اضافه کنند و بدون خرید از این طریق سرمایه گذاری کنند. در نهایت با قرار دادن آن در بورس برای کاربران آن سود ایجاد می شود. اما چه چیزی باعث شد که سرمایه گذاران سهام GBTC را به جای بیت کوین خریداری کنند؟ دلیل این امر این است که صندوق سرمایه گذاری بیت کوین تراست گری مهارت انجام معاملات بیت کوین را برای سرمایه گذاران آسان و اطمینان بخش می کند.
از آنجایی که تمامی فعالیت های این صندوق تحت نظارت SEC است، به عبارت دیگر در این روش نیازی به خرید مستقیم بیت کوین و نگرانی در مورد نگهداری آن نیست. مزیت دیگر این صندوق این است که همه سرمایه گذاران می توانند تمام سفارش های خود را با کمترین خطا ثبت کنند.
آیا امکان سرمایه گذاری برای همه مردم وجود دارد؟
این صندوق تا سال 1394 تنها به سرمایه گذاران مورد تایید خود اجازه خرید سهام را می داد، اما پس از آن سایر سرمایه گذاران خرد نیز می توانند از این صندوق سهام خریداری کنند. Fund Investors به کاربران خود اجازه می دهد تا در معاملات روزانه شرکت کنند و سایر افراد نیز می توانند سهام GBTC را در بازارهای ثانویه و سایر پلتفرم های Fidelity خریداری کنند.
سرمایه گذاران اصلی Grayscale چه کسانی هستند؟
بر اساس گزارش های منتشر شده توسط این شرکت، بزرگترین سرمایه گذاران این صندوق عبارتند از:
1. Torso Investments LLC
2. IFP Advisors Inc.
3. Ark Investment Management (Ark Investment Management LLC)
4. مدیریت چرچیل (Churchill Management Crop)
Grayscale سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و افزودن آلت‌کوین‌های جدید به آن
طی چند ماه گذشته، این صندوق فهرستی از آلتکوین های جدیدی را که قرار است به لیست صندوق خود اضافه کند، معرفی کرده است. با اضافه شدن این ارزهای دیجیتال به این صندوق، رشد فوق العاده ای در این صنعت رخ خواهد داد. در حال حاضر آلتکوین های جدیدی که قرار است به این صندوق اضافه شوند عبارتند از:
- ایها
- اتمی
- کاردانو
- مونرو
- یونی سوآپ
- پولکادات
- سولانا
اهداف صندوق Grayscale چیست؟
در این قسمت می خواهیم به اهداف صندوق بپردازیم و هدف اصلی این شرکت از سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به خصوص بیت کوین چیست؟ برای بررسی اهداف صندوق از نمودار زیر استفاده می کنیم.
با توجه به نمودار ارائه شده توسط شرکت سرمایه گذاری گری، ما هنوز در ابتدای راه هستیم. فناوری بلاک چین دنیای ما را تغییر خواهد داد. این نمودار انواع کلاس های دارایی را با هم مقایسه می کند و واضح است که دارایی های دیجیتال در ابتدای رشد خود هستند. بر اساس تورم جهانی، اکثر دارایی ها، به ویژه بیت کوین، می توانند به عنوان یک ذخیره ارزش محافظت شده در برابر تورم عمل کنند. هدف دیگر این شرکت ایجاد صندوق های ETF برای مبارزه با ETF های کانادا است.
آخرین کلمه
به طور کلی، صندوق های سرمایه گذاری شرکت ها مزایای بی شماری از جمله ارز دیجیتال مانند رشد بالا و ضد تورم دارند. مزایای اوراق بهادار و صندوق های سرمایه گذاری مشترک مایل به سرمایه گذاری در رشد هستند. از آنجایی که شرکت مادر دیجیتال ارز توسط مجله تایمز به عنوان یکی از تاثیرگذارترین شرکت های جهان معرفی شد، نشان می دهد که این شرکت مسیر درستی را طی کرده و احتمال موفقیت در خرید و فروش ارزهای دیجیتال افزایش می یابد.
