سرمایه گذاران با دریافت سیگنال هایی مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تمایل بیشتری به خرید طلا پیدا کرده اند و همین موضوع با افزایش فشار خرید، قیمت این فلز گرانبها را افزایش داده است. اما آیا افزایش قیمت طلا ادامه خواهد داشت؟
به گزارش کوین اکسو و به نقل از فایننشال تایمز، قیمت طلا به بالاترین سطح خود در شش ماه گذشته رسیده و از 16 دلار در هر اونس عبور کرده و به رشد خود ادامه می دهد. ظاهرا، خریداران متقاعد شده اند که چرخه های متوالی افزایش نرخ بهره به پایان رسیده است و فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را در ماه های آینده آغاز خواهد کرد. این مشکل می تواند با کاهش ارزش دلار باعث شود سرمایه های خرد و کلان به سمت طلا برود. زمانی که نرخ بهره افزایش می یابد، طلا برای سرمایه گذاران چندان جذاب نیست، اما کاهش نرخ بهره می تواند طلا را در اولویت سرمایه گذاری قرار دهد.
رشد طلا با کاهش ارزش دلار افزایش یافت که در ماه نوامبر در برابر سبدی متشکل از شش ارز حدود 3 درصد کاهش یافت. این بدان معناست که خرید این فلز گرانبها برای سرمایه گذارانی که ارزهای دیگری دارند ارزان تر است. انتشار داده های اقتصادی قابل قبول در ایالات متحده این انتظار را تقویت کرد که نرخ بهره در سال جاری افزایش بیشتری نخواهد داشت و در سال آینده کاهش خواهد یافت. بازده اوراق خزانه دو ساله از 5.2 درصد، بالاترین سطح از سال 2006، به 4.94 درصد در اواسط اکتبر کاهش یافت.
آیا افزایش قیمت طلا ادامه خواهد داشت؟
اوا مانتی، استراتژیست کالا در بانک هلندی ING، روند صعودی طلا را با گفتن اینکه چشم انداز نرخ بهره آمریکا محرک اصلی طلا است، توضیح داد. نرخ بهره پایین تر به طور کلی به نفع طلا است زیرا طلا سود ماهانه یا قطعی ندارد. مانتی افزود که ترس از تشدید درگیری ها در منطقه خاورمیانه نیز به افزایش قیمت طلا کمک کرده است. در حالی که به نظر می‌رسد اعلام آتش‌بس موقت خطر گسترش درگیری در سراسر خاورمیانه را محدود کرده است، حداقل در حال حاضر، این موضوع همچنان بر قیمت طلا تاثیر می‌گذارد و فشار خرید را افزایش می‌دهد.
افزایش علاقه سرمایه گذاران باعث شده است که این فلز گرانبها بیش از 10 درصد از زمان رسیدن به پایین ترین سطح هفت ماهه در اوایل اکتبر و حدود 3 درصد کمتر از بالاترین رکورد خود در آگوست 2020، افزایش یابد. تحلیلگران می گویند طلا می تواند تا پایان سال 2023 به بالاترین سطح تاریخ در حدود 2075 دلار در هر اونس برسد.. این اوج در آگوست 2020 رخ داد، زمانی که اپیدمی ویروس کرونا بر دلار تاثیر گذاشت و سرمایه گذاران به طلا پناه بردند. پیش بینی های ما به ما می گوید که طلا در سال 2024 در بالاترین حد خود باقی خواهد ماند و به طور متوسط حدود 2100 دلار معامله می شود که بسیار بالاتر از رکورد قبلی است.
بر اساس گزارش شورای جهانی طلا، گروه های صنعتی و بانک های مرکزی به خرید طلا ادامه می دهند و تقاضا را افزایش داده اند. در سال 2022 حدود 1136 تن طلا و تا سه ماهه اول سال 2023 بیش از 800 تن طلا توسط این گروه ها خریداری شد. بانک مرکزی چین با 181 تن طلا در سال جاری، لهستان با 57 تن و ترکیه با 39 تن پیشتاز خرید طلا هستند. به گفته تحلیلگران، این به حمایت از قیمت طلا در زمانی که بازده اوراق قرضه در اوایل سال جاری افزایش یافت، کمک کرد.
این فلز گرانبها در سال 2023 عملکرد قابل توجهی از بسیاری از شرکت‌ها داشته است. شاخص NYSE Arca Gold Miners Index که ترکیبی از گروه‌های سرمایه‌گذاری کوچک و بزرگ در این صنعت را دنبال می‌کند، نسبت به سال گذشته تنها 1 درصد افزایش یافته است. معادن طلا در سال جاری تلاش کرده اند هزینه های نیروی کار، سوخت و مواد را مهار کنند، اما با هزینه های استقراض بالاتری نیز مواجه هستند.
رشد قیمت نقره سریعتر از طلا است
قیمت نقره در روزهای اخیر حتی با سرعت بیشتری نسبت به طلا افزایش یافته است. راس نورمن، مدیر اجرایی متالز دیلی، درباره افزایش قیمت نقره توضیح داد که انتظارات کاهش نرخ بهره دلیل اصلی این افزایش قیمت بوده است، اما رشد سریعتر نقره از طلا پدیده نادری است. قیمت نقره هم اکنون حدود 24.61 است. تحلیلگران معتقدند که نقره به همراه طلا به رشد خود ادامه خواهد داد.
ناظران انتظار دارند تقاضای طلا تا پایان سال همچنان بالا بماند. این یک فصل عالی برای طلا است. فصل عروسی در هند، کریسمس و سال نو چینی در پیش است و شاید این اتفاقات فشار خرید را نیز افزایش دهد.
