اگر به بازار ارزهای رمزنگاری شده علاقه دارید، احتمالا اخبار و رویدادهای این بازار را از نزدیک دنبال می کنید و با مفاهیمی که در این زمینه استفاده می شود، برخورد می کنید. در این مقاله مفهوم تحویل اولیه استخر استیک یا ISPO را توضیح می دهیم که روشی برای تامین مالی پروژه های ارز دیجیتال است. در این روش، اجماع اثبات سهام در بلاک چین غیرمتمرکز و عملیاتی نگه داشته می شود. سهام استخر IPO راهی مطمئن برای تامین مالی پروژه های آینده است. تا آخر با ما باشید
ISPO چیست؟
IPOهای Stakepool روشی کارآمد برای تأمین مالی یک پروژه رمزنگاری جدید و در عین حال اجماع اثبات سهام در مورد بلاک چین غیرمتمرکز و عملیاتی است. این گزینه جدید تامین مالی ارز دیجیتال ممکن است به یک روش استاندارد برای پروژه های آینده تبدیل شود، زیرا ایمن تلقی می شود و سرمایه گذاران مجبور نیستند سرمایه خود را جدا کنند.
در واقع، پیشنهاد سهام اولیه (ISPO) یکی از چندین روشی است که پروژه‌های ارز دیجیتال برای جذب سرمایه از آن استفاده می‌کنند. این یک رویکرد نسبتاً جدید برای جذب سرمایه ارزهای دیجیتال است که برای اولین بار در بلاک چین کاردانو معرفی شد.
به عنوان یک بلاک چین اثبات سهام (PoS)، کاردانو به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را به اشتراک بگذارند تا از تمرکززدایی شبکه پشتیبانی کنند و در ازای آن پاداش دریافت کنند. در این صورت، سرمایه گذار می تواند به راحتی ADA (توکن بلاک چین بومی کاردانو) خود را به اپراتور استخر مورد نظر خود منتقل کند. (حتی زمانی که او منابع یا زمان لازم برای مدیریت سهام خود را ندارد.)
صنعت کریپتو از زمان راه اندازی بیت کوین (BTC) پیوسته در حال تحول بوده است و نوآوران دائماً به دنبال راه هایی برای بهبود تجربه برای سرمایه گذاران، جذب سود بیشتر برای توسعه دهندگان و کمک به جوامع خود هستند. فناوری در مرکز این نوآوری ها قرار دارد و تامین مالی بزرگترین نگرانی برای نوآوران و علاقه مندان است.
این جنبه از سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال در طول زمان دستخوش تغییرات قابل توجهی شده و مسیرهای مختلفی را طی کرده است. ISPO نتیجه بسیاری از مدل‌های مختلف جمع‌آوری سرمایه است که قبل از آن وجود داشت. بهتر است در مورد آن بیشتر بدانید تحویل اولیه استخر استیک با انواع تامین مالی در پروژه های ارز دیجیتال آشنا شوید.
انواع تامین مالی کریپتو
تامین مالی ارزهای دیجیتال به طور مداوم توسط مبتکران در حال توسعه است و راه‌های جدید، راحت‌تر و آسان‌تری برای بهبود تجربه برای هر ذینفع ایجاد می‌کند. از آن زمان به بعد، برخی از سیستم های تامین مالی که در حال حاضر مورد استفاده قرار گرفته اند عبارتند از:
راه اندازی غیرمتمرکز تبادل (IDO): روش IDO با ارائه توکن ها در ازای پول کار می کند و راهی عالی برای دریافت مستقیم وجوه از سرمایه گذاران ارائه می دهد. IDO ها در پروژه های مختلف از جمله توکن ها برای طرفداران ورزش رایج هستند.
ارائه رمز امنیتی (STO): مدل تأمین مالی STO شامل فهرست کردن اوراق بهادار دیجیتالی توکن شده برای فروش در مبادلات توکن امنیتی است. این مدل تا حدودی از هر دو سیستم وام گرفته است، و آن را به تلاقی خوبی بین عرضه های عمومی اولیه سنتی (IPO) و عرضه اولیه سکه (ICO) تبدیل می کند.
پیشنهاد اولیه تبادل (IEO): یک مدل تامین مالی رمزنگاری است که به سرمایه گذاران دارای حساب سکه ثبت شده در بازار مبادلات خدمات می دهد.
عرضه اولیه سکه (ICO): پیشنهادات اولیه سکه (ICO)، به عنوان مدل اولیه تامین مالی برای ارز دیجیتال، پروژه های جدید را قادر می سازد تا از طریق کاغذ سفید به سرمایه گذاران دسترسی پیدا کنند. سرمایه گذار زمانی سود خواهد برد که ارزش سکه های پروژه در طول زمان افزایش یابد و به افراد بیشتری برسد.
یکی از معایب اصلی مشترک همه روش‌های فوق این واقعیت است که همه آنها نیاز به حفظ سرمایه سرمایه‌گذار دارند، اما روش ISPO برای تأمین مالی رمزنگاری مزایای واضحی را ارائه می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند وجوه خود را در حین مشارکت برداشت کنند و کیف پول خود را ایمن نگه دارند. .
ISPO چیست؟
Initial Stake Pool Offering (ISPO) یک مدل جدید برای جمع آوری سرمایه برای توسعه پروژه از طریق استخر سهام Cardano است. در مدل ISPO، توسعه‌دهندگان یک حاشیه متغیر تعیین می‌کنند، پاداش‌ها را جمع‌آوری می‌کنند و با توکن‌های کاربردی خود به نمایندگان پرداخت می‌کنند.
کاربران ممکن است تعجب کنند که استخر استیک چگونه کار می کند. اساساً، تیم های پروژه شروع به قرار دادن استخرهایی می کنند که دارندگان ADA توکن های خود را در آن قرار می دهند. سپس تیم پروژه از طریق توکن های پروژه به نمایندگان ADA پرداخت می کند. در همان زمان، اپراتورهای استخر تمام یا درصدی از پاداش های ADA را برای تامین مالی پروژه های خود می گیرند.
تیم SundaeSwap مدل را برای راه اندازی اولیه استخر چوبی در آوریل 2021 طراحی کرد. با این حال، آنها از روش جدید استفاده نکرده اند زیرا تیم راه اندازی استخر پشته خود را دو بار متوالی به تاخیر انداخته است. در 1 ژوئیه 2021، MELD، اولین پروتکل بانکی مالی غیرمتمرکز (DeFi)، طرح جدید را اتخاذ کرد و دوره ای را برای استفاده از این مدل برای تأمین بودجه کمپین پروژه خود، که از 8 دسامبر 2021 آغاز شد، تعیین کرد.
MinSwap اخیراً نسخه به روز شده ای از این مدل را توسعه داده است که آن را عرضه سهام منصفانه (FISO) می نامد. مدل MinSwap از الگوریتم‌هایی برای توزیع توکن‌ها در بین عوامل به شیوه‌ای منصفانه استفاده می‌کند.
روش جمع آوری کمک مالی FISO به دلیل مزایایی که برای تیم های پروژه، نمایندگان و جوامع دارد، در بین اکوسیستم های مختلف بلاک چین محبوب شده است. در حال حاضر، هفت پروژه DeFi در بلاک چین کاردانو از مدل ISPO برای توزیع توکن‌های خود در بین عوامل مختلف ADA استفاده می‌کنند.
آیا ISPO با ICO متفاوت است؟
ICOها در سال 2017 به شهرت رسیدند و در سال 2018 زمانی که صنعت آنها را در مقایسه با سرمایه گذاری خطرپذیر رتبه بندی کرد، به ارتفاعات جدیدی دست یافتند. برخلاف ICOها، که در آن سرمایه‌گذاران سرمایه خود را بر روی توکن‌های پروژه خرج می‌کنند، سرمایه‌گذاران ISPO کنترل وجوه خود را حتی پس از تفویض اختیار حفظ می‌کنند.
به عبارت دیگر، ICO ها از سرمایه گذاران می خواهند که وجوه خود را معمولاً در BTC یا Ether (ETH) برای خرید توکن از توسعه دهندگان پروژه خرج کنند. از سوی دیگر، همتایان ISPO با سرمایه گذاری سهام خود در بلاک چین پشتیبانی شده توسط پروژه، توکن ها را دریافت می کنند.
در نتیجه، سرمایه گذاران در استخر IPO کنترل وجوه خود را حفظ می کنند و به راحتی می توانند از استخر خارج شوند یا سهام خود را بفروشند.
استخر چوب چگونه کار می کند؟
استخرها از مکانیزم اثبات سهام استفاده می کنند. برای ایمن سازی شبکه، آنها به اعتبار شبکه بستگی دارند، نه به توان محاسباتی سرمایه گذاری شده در شبکه برای تایید تراکنش ها و تولید بلوک های جدید.
اعتبار سنجی (اپراتورهای استخرهایی که سرمایه گذاران وجوه خود را در آن سرمایه گذاری می کنند) تعیین می کنند که هر بلوک چگونه به پایان می رسد و کدام استخر بعد از هر دور برنده می شود. در کاردانو، این دوره به عنوان یک دوره پاداش پنج روزه تعریف می شود.
طبق پروتکل Ouroboros، هر چه تعداد سهام در یک استخر بیشتر باشد، شانس بیشتری برای پیشرفت در هر بلوک دارند. هنگامی که یک بلوک جدید شروع می شود، پروتکل جوایزی را به اعتباردهنده ها اعطا می کند که بسته به مبلغی که هر عامل در آن شرکت می کند، بین سهام های موجود در استخر توزیع می شود.
یک استخر با سهام بالاتر شانس بیشتری برای تبدیل شدن به یک گره اعتبار سنجی در یک بلوک و بخشی از اجماع شبکه دارد. بنابراین، هنگامی که اعتباردهنده پاداش ADA را دریافت می کند، بین عوامل استخر تقسیم می شود.
نقش ADA در استخرها چیست؟
ADA ها در شبکه Cardano به عنوان سهام عمل می کنند، با اندازه هر سهم متناسب با مقدار ADAs موجود در کیف پول کاربر. توانایی یک سرمایه گذار برای تعهد سهام خود به یک استخر به عملکرد بومی بلاک چین کاردانو بستگی دارد.
بودجه دولتی یا خصوصی موجود است. استخر اشتراک عمومی یک گره در شبکه کاردانو با یک آدرس عمومی است که سایر کاربران می توانند به آن تفویض کرده و پاداش دریافت کنند. تنها افرادی که از استخرهای سهام خصوصی سود می برند، افرادی هستند که مالک آنها هستند.
پروتکل کاردانو تصمیم می‌گیرد چه کسی بلوک بعدی را به بلاک چین اضافه کند و بر اساس سهم سرمایه‌گذاران در یک استخر مشخص، پاداش پولی دریافت کند.
اگرچه مبلغ سهام به مقدار معینی محدود می شود، استخری که بیشترین سهم را دارد احتمالاً بلوک بعدی را تشکیل می دهد و جوایزی که استخر جذب می کند بین اپراتور استخر سهام و عوامل آن توزیع می شود.
نمونه هایی از ISPO ها
محبوبیت پیشنهادات اولیه سهام یا ISPOها به سرعت در حال افزایش است و به دلیل مزایای زیادی که دارد، مانند پاداش دادن به توسعه دهندگان شبکه و پروژه در حالی که وجوه سرمایه گذار را ایمن و باز نگه می دارد، به یک مدل سرمایه گذاری ارزی تبدیل شده است. دارایی های دیجیتالی توسط سرمایه گذاران ترجیح داده می شود.
به عنوان مثال، MinSwap یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) در بلاک چین کاردانو است که بر ارائه حداقل هزینه مبادله ارزهای دیجیتال به کاربران تمرکز دارد.
MinSwap از مکانیزم کارمزد Babel استفاده می کند تا اطمینان حاصل کند که هر سرمایه گذار، صرف نظر از سرمایه خود، هر تراکنش را با موفقیت انجام می دهد. علاوه بر این، Minswap به هر کاربر اجازه می دهد تا با استفاده از توکنی که دارد، تراکنش را تامین کند، بنابراین ADA مجبور به پرداخت نیست.
MinSwap در پروژه Stake Pool IPO خود، که 20 دوره به طول انجامید، توکن MIN خود را با استفاده از مدل FISO ارائه کرد که دارای 10 استخر است.
سایر بلاک چین های PoS که این مدل را اتخاذ کرده اند عبارتند از:
تخت پادشاهی: سرمایه گذاران TRON (TRX) می توانند TRX خود را برای دریافت ایردراپ توکن به اشتراک بگذارند.
نقطه پولکا: Polkadat به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا توکن های محلی DOT یا Kusama (KSM) را به اشتراک بگذارند و توکن های محلی را از پروژه ها دریافت کنند.
کشور: سرمایه گذاران می توانند Luna را به اشتراک بگذارند و ANC پروتکل Anchor، MIR پروتکل Mirror و سایر توکن ها را دریافت کنند.
سولانا: کاربران Saber و Sunny Aggregator می توانند یک توکن SOL را به اشتراک بگذارند تا به ترتیب توکن های SBR یا SUNNY خود را دریافت کنند.
Cardano: Mala DEX، Ray Network، MELD، MinSwap، MIRQUR و SundaeSwap از مدل FISO استفاده می کنند.
MELD ISPO چیست؟
MELD ISPO یک پروتکل نقدینگی بدون مجوز منبع باز است که به کاربران این امکان را می دهد تا ارزهای خود را به یورو یا دلار وام بگیرند در حالی که از ارز دیجیتال موجود در کیف پول خود برای دریافت پاداش برای سپرده های خود استفاده می کنند.
پلت فرم MELD به عنوان اولین پروتکل غیرمتمرکز وام دهی فیات، جایگاه خود را در تاریخ تثبیت کرد. MELD به کاربران این امکان را می دهد که در عین ایمن نگه داشتن دارایی های دیجیتال خود، بین ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات تراکنش کنند.
برای شرکت در MELD ISPO، سرمایه گذاران باید ADA خود را به صندوق سهام MELD تفویض کنند و 100٪ از پاداش های ADA به حمایت از پروژه MELD اختصاص می یابد. از سوی دیگر، سرمایه گذاران، توکن های MELD را در طول راه اندازی دریافت می کنند.
استخر پشته ای MELD چیست؟
MELD Steak Pool یک ابتکار جدید و متمایز جمع آوری کمک های مالی مبتنی بر جامعه است که هدف آن اولویت دادن به ایمنی همه طرف های درگیر است.
نحوه شرکت در MELD ISPO به شرح زیر است: سرمایه گذاران باید ADA خود را در Daedalus یا Yoroi به صندوق سهام MELD ارسال کنند. نمایندگان بسته به دوره شرط بندی ADA و تعداد پاداش های شرط بندی، توکن های MELD را دریافت می کنند.
تفویض اختیار به MELD ISPO
حضور در MELD ISPO تجربه جدیدی را برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال به وجود می آورد.
پروتکل نمایندگی MELD ISPO انقلابی است. بهترین بخش در مورد شرط بندی از طریق MELD ISPO این است که همه شرکت کنندگان تضمین می شوند که سهام ADA آنها محافظت می شود، زیرا آنها کنترل کامل بر کل فرآیند را حفظ می کنند، اما نشانه های MELD مورد علاقه را دریافت می کنند.
چگونه در ISPO شرکت کنیم؟
سرمایه گذاران می توانند یک مجموعه سهام ایجاد و مدیریت کنند و از نمایندگان دعوت کنند تا ADA های خود را به اشتراک بگذارند یا به یک مجموعه سهام که توسط طرف دیگری اداره می شود، واگذار کنند. استخرهای شرط بندی ADA را از طریق پاداش کسب می کنند. هنگام راه‌اندازی یک صندوق سهام، توسعه‌دهنده درصدی را برای تأمین مالی پروژه خود تعیین می‌کند (معمولاً 100٪).
بنابراین، 100٪ (یا درصد دیگری که توسط توسعه دهندگان تعیین می شود) از تمام پاداش های ADA از سهام سرمایه گذاری پروژه ایجاد می شود. از سوی دیگر، سرمایه‌گذارانی که ADA خود را به استخر متعهد می‌کنند، پس از هر دوره، توکن‌هایی را در کیف پول‌هایشان واریز می‌کنند.
فرض کنید سهام به زیر 100 درصد می رسد. در چنین حالتی، پروتکل Ouroboros پاداش هایی را برای سرمایه گذاران صادر می کند و کسانی که با استفاده از ADA سهام داشتند، فقط ADA را به عنوان غرامت دریافت می کنند.
