اگرچه سکه‌ها و توکن‌های کریپتو زیر چتر گسترده‌تر ارزهای دیجیتال قرار می‌گیرند، تفاوت‌های فنی ظریف بین این دو، هر کدام را منحصربه‌فرد می‌کند و اطمینان می‌دهد که سرمایه‌گذاران این تفاوت‌ها را درک می‌کنند. در واقع، در حالی که توکن‌ها و کریپتو کوین‌ها تا حد زیادی از دیدگاه کاربر نهایی یکسان هستند، تفاوت‌های فنی در نحوه ساخت آنها بر روی بلاک چین وجود دارد که درک آنها مهم است. برای سرمایه گذاران جدید گیج کننده تر، توکن های رمزنگاری را می توان به سه نوع دسته بندی کرد: توکن های ابزار، توکن های امنیتی، یا توکن های سهام. بیشتر تقریبا مقایسه توکن های برنامه و اشتراک گذاری توکن ها ما بر روی این موضوع تمرکز خواهیم کرد که چگونه این تفاوت ها باید تصمیم گیری سرمایه گذار را هنگام سرمایه گذاری هدایت کند. در مقایسه توکن‌های عملکردی و نشانه‌های سهام، شباهت‌ها و تفاوت‌های اصلی بین توکن‌های عملکردی و نشانه‌های سهام را مورد بحث قرار می‌دهیم. با ما بمان.
توکن کاربردی چیست؟
برای روشن شدن شباهت ها و تفاوت ها و مقایسه توکن های کاربردی و توکن های اشتراک گذاری، ابتدا به معرفی توکن های کاربردی یا کاربردی می پردازیم. توکن‌های Utility که معمولاً در طول ICO صادر می‌شوند، خدمات ممتازی را به دارندگان توکن ارائه می‌کنند و سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شوند، زیرا سوداگرانه هستند و بیشتر به عنوان ابزار تبلیغاتی برای شرکت صادرکننده عمل می‌کنند.
این توکن‌ها معمولاً با یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) همراه هستند، یک توکن ابزاری نوع خاصی از دارایی رمزنگاری شده است که عمدتاً به منظور جمع‌آوری بودجه لازم برای توسعه یک پروژه ارز دیجیتال ایجاد می‌شود. سرمایه گذاران می توانند این کار را انجام دهند توکن های کاربردی شما با ارزهای دیجیتال مختلف یا حتی ارزهای فیات خرید می کنید و قیمت ها معمولاً در مراحل اولیه ثابت می شوند.
این توکن های ابزار پس از خرید، در یک کیف پول ارز دیجیتال متعلق به خریدار ذخیره می شوند و می توان از آنها برای دسترسی به خدمات ارائه شده توسط پروژه بلاک چین استفاده کرد.
به‌علاوه، توکن‌های ابزار هیچ گونه سهام مالکیتی را در پروژه سرمایه‌گذاری شده نشان نمی‌دهند و در عوض به دارنده اجازه می‌دهند تا توکن‌های اساسی را به صورت ترجیحی خریداری یا بفروشند.
ارزش توکن های کاربردی معمولا بسته به تقاضای پروژه متفاوت است و اگر پروژه با موفقیت معقول به هدف مورد نظر برسد، می تواند برای خریدار توکن سود ایجاد کند.
آیا بیت کوین یک نشانه کمکی است؟
بیت کوین که محبوب ترین ارز رمزنگاری شده و همچنین سکه ای با بیشترین ارزش بازار در نظر گرفته می شود، به گونه ای طراحی شده است که یک ارز مبادله ای کاملا دیجیتالی همتا به همتا باشد.
ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین (BTC) یا اتریوم (ETH) در پروتکل های نرم افزاری بلاک چین های مربوطه خود کدگذاری می شوند و دارایی های دیجیتالی هستند که برای اکوسیستم آنها طبیعی هستند. بنابراین بیت کوین یک ارز دیجیتال به معنای واقعی کلمه در نظر گرفته می شود و برای انتقال ارزش پولی در شبکه همتا به همتا بیت کوین استفاده می شود.
از سوی دیگر، توکن‌های رمزنگاری دارای رفتار تراکنش‌هایی هستند که به‌جای اینکه در خود نرم‌افزار بلاک چین ساخته شوند، توسط قراردادهای هوشمند پیاده‌سازی می‌شوند.
به همین ترتیب، بسیاری از سرمایه گذاران سؤال می کنند که آیا ریپل (XRP) یک توکن کاربردی است یا خیر. XRP و Basic Attention Token (BAT) در اصل توکن‌های ERC-20 هستند که در شبکه اتریوم اجرا می‌شوند، جایی که XRP برای تسهیل راه‌حل‌های پرداخت در سطح سازمانی ریپل که سریع‌تر، شفاف‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر از خدمات مالی سنتی هستند، استفاده می‌شود.
BAT به پلتفرم تبلیغاتی مرورگر خصوصی جهانی Brave قدرت می دهد که دارای 54 میلیون کاربر فعال ماهانه و 1.4 میلیون سازنده تأیید شده است و مسلماً از یکی از موفق ترین پروژه های بلاک چین تا به امروز استفاده می کند. هر دو نمونه‌های کلاسیک توکن‌های ابزاری هستند که به دلیل ارزش زیادی که پس از راه‌اندازی ایجاد کردند، پس از ICO خود افزایش قیمت‌های متعددی را تجربه کردند.
تفاوت بین توکن های امنیتی و توکن های کاربردی
توکن‌های امن نشان‌دهنده دارایی شرکت اصلی هستند و از نظر نحوه استخراج ارزش با توکن‌های عملکردی تفاوت دارند، از سوی دیگر، تحت نظارت سازمان‌های دولتی که بازارهای مالی را کنترل می‌کنند و متناسب با عملکرد مالی انتشار هستند، بسیار ایمن‌تر تلقی می‌شوند. موجودیت آنها بازده ارائه می کنند.
توکن های امنیتی این پتانسیل را دارند که یکی از هیجان انگیزترین پیشرفت ها برای فناوری بلاک چین باشند. برخلاف توکن‌های ابزاری که در بالا مورد بحث قرار گرفت، توکن‌های امنیتی نشان‌دهنده مالکیت یک دارایی دیجیتال یا حتی فیزیکی، مانند املاک و مستغلات یا چیز دیگری است که ملموس است.
توکن های امنیتی که نشان دهنده راهی منحصر به فرد برای شرکت ها برای افزایش سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال است، به شرکت ها اجازه می دهد سهام را به صورت دیجیتال یا به صورت سهام توکن شده بفروشند و فرصت های مالکیت را برای طیف گسترده ای از سرمایه گذاران در نقطه ورودی پایین فراهم می کند.
این توکن ها نشان دهنده همگرایی صنعت مالی سنتی و بازار انقلابی ارزهای دیجیتال است، جایی که سرمایه گذاران می توانند در مشاغل غیر رمزنگاری سرمایه گذاری کنند و در عین حال از مزایای ارائه شده توسط توکن های رمزنگاری بهره مند شوند.
با این حال، برخلاف توکن‌های ابزار، توکن‌های امنیتی توسط نهادهایی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده تنظیم می‌شوند، زیرا آنها مالکیت سودمند دارایی‌های اساسی را نشان می‌دهند.
توکن‌های امنیتی متعاقباً از طریق فرآیند عرضه صادر می‌شوند و می‌توانند ارزش پولی بسیار کمی را برای شرکت یا مؤسسه نشان دهند و به جمعیت پراکنده‌تر جغرافیایی اجازه می‌دهند که در مقایسه با عرضه‌های سنتی بازار سهام، مالکیت موجودیت اساسی را داشته باشند.
توکن سهم چیست؟ چند نمونه محبوب از توکن های سهام
در ادامه بررسی و مقایسه توکن های کاربردی و توکن های اشتراک ما آمده ایم تا توکن ها را به اشتراک بگذاریم. توکن‌های سهام که به عنوان زیرمجموعه‌ای از توکن‌های امنیتی در نظر گرفته می‌شوند، مزایای زیادی را برای دارندگان خود ارائه می‌کنند و آنها را برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال که مایل به مشارکت در فرآیند تصمیم‌گیری شرکت صادرکننده هستند، مناسب می‌سازد.
توکن های سهام نشان دهنده حقوق صاحبان سهام در یک دارایی اساسی با تمام شرایط و ضوابط ثبت شده در بلاک چین، معمولاً سهام یک شرکت است. علاوه بر این، آنها توسط قانون اوراق بهادار کشوری که شرکت ناشر در آن واقع است تنظیم می شود و از سرمایه گذاران آن حمایت قانونی می کند.
توکن‌های سهام صادر شده از طریق فرآیند ارائه توکن سهام نیز به صاحبان آنها از رای‌گیری شفاف در مورد مسائل شرکت صادرکننده از طریق بلاک چین سود می‌رسانند و در نتیجه کنترل جامعه سرمایه‌گذار بر دارایی‌هایشان را تسهیل می‌کنند.
استفاده از قراردادهای هوشمند سازگار با ERC-20 بر اساس اتریوم، در واقع توکن های سهام به دارندگان اجازه می دهد تا سهامدار شرکت صادرکننده توکن شوند و تمام پول سرمایه گذاری شده به عملکرد شرکت گره خورده است.
دارندگان توکن حق دریافت سهمی از سود را به صورت سود سهام حفظ می‌کنند و ارزش توکن معمولاً به تقاضای آن در بازار ارز دیجیتال مربوط نمی‌شود، بلکه به عملکرد شرکت صادرکننده مربوط می‌شود.
برخی از نمونه‌هایی از توکن‌های سهام شامل Enegra (EGX) و BFToken هستند که از زمان عرضه به‌خوبی عمل کرده‌اند.
توکن های سودمند در مقابل توکن های سرمایه
سرمایه‌گذارانی که با مفهوم سرمایه‌گذاری سهام آشنا هستند، توکن‌های سهام را بسط فرآیند فکری مشابه IPO می‌دانند، در حالی که کسانی که ریسک پذیری بالاتری دارند، می‌توانند سرمایه‌شان را روی توکن‌های ابزاری که به آن اعتقاد دارند خرج کنند.
یکی از تفاوت های آشکار در مقایسه توکن های کاربردی و مزیت در این واقعیت نهفته است که اولین توکن ها تنظیم نمی شوند زیرا آنها دسترسی به یک سرویس را فراهم می کنند و نه سرمایه گذاری خاصی در دارایی یا شرکت مانند توکن های سهام.
با این حال، برای کسانی که می پرسند آیا توکن های ابزار قابل معامله هستند یا خیر، پاسخ این است که آنها از این نظر مشابه توکن های سرمایه هستند و برای معامله در صرافی های مختلف در دسترس هستند.
در پاسخ به اینکه آیا توکن های ابزار سرمایه گذاری خوبی هستند یا خیر، هر پولی که در توکن های ابزار سرمایه گذاری می شود باید با چشم انداز خدمات ارائه شده توسط شرکت صادرکننده و افزایش بالقوه آن در تقاضا برای ایجاد بازده برای دارندگان توکن سنجیده شود.
از سوی دیگر، توکن‌های سهام توسط شرکت‌های موجود تنظیم و صادر می‌شوند که در حال حاضر فعالیت می‌کنند و به دارندگان توکن حق رای می‌دهند که به آنها اجازه می‌دهد در عملیات شرکت شرکت کنند.
برای سرمایه گذاران مبتدی ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاری در توکن های سهام عاقلانه تر به نظر می رسد زیرا این توکن ها گسترش سهام در بازار سهام سنتی هستند و مفهوم ساده تری برای دور زدن هستند.
با این حال، اگر به چشم‌انداز یک پروژه بلاک‌چین مانند XRP اعتقاد دارید و می‌خواهید از بازیکنان اولیه استفاده کنید، ممکن است سودمندتر باشد که پول خود را در یک ICO برای توکن‌های ابزار استفاده کنید و از موج تقاضا در استخراج بهره ببرید. روند.
به یاد داشته باشید که توکن های Utility یک امنیت در نظر گرفته نمی شوند و بنابراین ریسک سرمایه گذاری بالاتری را در بر می گیرند. در هر صورت، خواندن همه شرایط و ضوابط قبل از سرمایه‌گذاری و درک هزینه‌های قابل اعمالی که ممکن است هنگام بازخرید یا معامله این توکن‌ها در صرافی‌های مختلف موجود در بازار کریپتو دریافت شود، مهم است.
