پروتکل های وام دهی نسل دوم

وام گرفتن در دنیای ارزهای دیجیتال به صورت DeFi یا اپلیکیشن های غیرمتمرکز انجام می شود. این نوع وام دهی در ارزهای دیجیتال این روزها شدت بیشتری دارد و استقبال بیشتری می شود. در فرآیند وام دادن، شما ارز دیجیتال خود را به عنوان وام در اختیار دیگران قرار می دهید و در ازای آن سودی به صورت ارز دیجیتال دریافت می کنید. کسانی که ارز دیجیتال را به صورت وام دریافت می کنند، در ازای دریافت وام، سود ارز دیجیتال را نیز پرداخت می کنند. اکنون با پیشرفت ارزهای دیجیتال و به روز رسانی های انجام شده، پروتکل های وام دهی نیز پیشرفت کرده اند. پروتکل استقراض نسل دوم شناخته شده در زیر تعدادی از پروتکل های وام دهی نسل دوم در ارزهای دیجیتال را ارائه خواهیم داد.

چرا پروتکل وام دهی نسل دوم ایجاد شد؟

نسل اول بازارهای وام با خطرات ناخواسته همراه بود زیرا یک استخر برای همه توکن های سپرده شده وجود داشت. اگر یک مهاجم به یک استخر مشترک دسترسی پیدا کند، همه توکن ها در معرض خطرات زیادی از جمله دزدیده شدن قرار دارند. این پروتکل وام نسل دوم (پروتکل وام نسل دوم) بود که در DeFi ایجاد شد. همانطور که می‌دانید، DeFi به طیف گسترده‌ای از برنامه‌های غیرمتمرکز اشاره دارد که خدمات مالی سنتی را مختل می‌کنند و قفل اولیه‌های اقتصادی کاملاً جدیدی را که توسط بلاک چین‌ها با قابلیت‌های قرارداد هوشمند داخلی و شبکه‌های اوراکل ایمن ارائه می‌شوند، باز می‌کنند. در زیر با پروتکل های وام دهی نسل دوم Lendefi و Silo Finance بیشتر آشنا خواهیم شد.

پروتکل وام دهی نسل دوم Lendefi

Lendefi یک پروتکل کاملاً جدید است که برای ارائه فرصت هایی مانند وام، اهرم و سرمایه گذاری طراحی شده است. لندفی یک پروتکل استقراض نسل دوم DeFi است که به وام دهندگان اجازه می دهد تا سود سپرده های استیبل کوین و وام گیرندگان را برای دریافت وام های وثیقه (UCL) برای سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال محبوب دریافت کنند.

مزیت اصلی لندفی امکان وام با وثیقه کم است، به این معنی که شما می توانید بیشتر از وثیقه ای که ارائه می دهید وام بگیرید. پروتکل‌های وام‌دهی موجود به نوبه خود امکان وام‌دهی بیش از حد وثیقه‌ای را فراهم می‌کنند، به این معنی که کاربران هنگام استقراض به کمتر از ارزش وثیقه محدود می‌شوند. سناریوهای مثال زیر تفاوت را نشان می دهد.

• بدون امنیت: می توانید 50000 دلار وثیقه ارائه دهید و دارایی دیگری به ارزش بیش از 50000 دلار وام بگیرید.

• فوق امن: می توانید 50000 دلار وثیقه بگذارید و در مقابل ملک دیگری به ارزش کمتر از 50000 دلار وام بگیرید.

با ارائه وثیقه کم، وام گیرنده می تواند از سرمایه موجود خود استفاده کند و در عین حال فرصت های سرمایه گذاری را که قبلاً دست نیافتنی بود، دنبال کند. بدیهی است که این امر دارایی های دیجیتال را برای سرمایه گذارانی که به چنین مکانیزم هایی در بازارهای سنتی عادت کرده اند جذاب تر می کند.

مقایسه لندفی با مرکب

در حالی که Compound امکان برداشت از دارایی های قرض گرفته شده را فراهم می کند و به وثیقه اضافی برای محافظت از وام دهنده در برابر رد نیاز دارد، Lendefi وثیقه را در پروتکل نگه می دارد.

در حالی که نرخ بهره ارائه شده توسط Compound متغیر است، Lendefi نرخ بهره ثابتی را برای وام گیرندگان ارائه می دهد و آن را برای وام دهندگان متغیر نگه می دارد. نرخ بهره به صورت دوره ای توسط DAO به روز می شود. از آنجایی که هزینه های استقراض قابل پیش بینی است و بنابراین ادغام آن در فرآیندهای مدیریت ریسک یا محاسبات تجاری آسان تر از نرخ های بهره متغیر است، احتمالاً وام گیرندگان Lendefi را جذاب می دانند.

قابلیت همکاری

قابلیت همکاری Compound و Lendefi به کاربران این امکان را می دهد که در برابر طیف گسترده ای از دارایی ها وام بگیرند. به عنوان مثال، یک وام گیرنده می تواند از Compound برای دریافت وام بیش از حد وثیقه برای USDC با استفاده از BAT به عنوان وثیقه استفاده کند، سپس از USDC Lendefi برای دریافت وام کم وثیقه برای سرمایه گذاری در wBTC استفاده کند. این قابلیت همکاری می تواند به عنوان یک پروتکل نسل سوم پیاده سازی شود.

شباهت ها

اگرچه مکانیسم های تضمین اعتماد بین وام گیرندگان و وام دهندگان بین کامپوند و لندفی متفاوت است، اما بر اساس اصول مدیریتی یکسان و محدودیت های دارایی های محبوب است.

مدل مدیریت

هر دو پروتکل توسط یک سازمان غیرمتمرکز خودمختار (DAO) اداره می شوند که امکان کنترل کامل جامعه و ذینفعان بر پروتکل را فراهم می کند.

محدود به دارایی های دیجیتال محبوب

هر دو پروتکل محدود به دارایی های دیجیتال محبوب هستند. در مورد Lendefi، انتخاب بر اساس نقدینگی Uniswap است و ممکن است دارایی‌های دیجیتال بیشتری به صلاحدید Lendefi DAO اضافه شود، مانند Compound DAO.

Lendefi بازی را تغییر می دهد

هر پروتکل موارد استفاده متفاوتی را ارائه می دهد. Lendefi می تواند با اجازه دادن به وام دهندگان برای کسب سود در سپرده های استیبل کوین و دسترسی وام گیرندگان به وام های جذاب با وثیقه پایین، سر و صدای زیادی در این صنعت در حال رشد ایجاد کند.

پروتکل وام دهی نسل دوم Silo Finance

Silo Finance به عنوان نسل دوم پروتکل های وام دهی DeFi برای ارائه راه حل هایی برای مشکلات نسل اول وارد عمل شد. Silo Finance مخالف استخرهای مشترک است و ایده هایی را برای ایمن سازی همه توکن ها ایجاد کرده است.

Silo Finance به چه مشکلاتی رسیدگی می کند؟

روش کار به این صورت بود: یک استخر بزرگ وجود داشت و همه چیپس ها در آن قرار می گرفتند. به احتمال زیاد، یک مهاجم می تواند به استخر نفوذ کند و همه توکن ها را به خطر بیاندازد. یک مهاجم می تواند همه چیز را از قیمت توکن ها گرفته تا ارزش وثیقه خود دستکاری کند. یک مهاجم حتی می تواند توکن های دیگر را در این استخر مشترک بدزدد. همانطور که می گویند، یک سیب بد تمام جعبه سیب را خراب می کند.

محدودیت های توکن نسل اول

محدودیت‌هایی که قبلاً بر روی توکن‌هایی که می‌توان از آنها به عنوان وثیقه استفاده کرد، اعمال شده بود، بسیاری از توکن‌ها را بدون بازاری برای وام/قرض گذاشت. پروتکل‌های وام‌گیری نسل اول مانند AAVE چنین محدودیت‌هایی را اعمال می‌کنند. Silo Finance در تلاش است تا تغییراتی در این زمینه ایجاد کند. Silo Finance با یک استخر برای همه توکن ها مشکل دارد و سعی کرد برای هر توکن یک استخر ایجاد کند. هر Pool به یک توکن منحصر به فرد محدود می شود و ETH به عنوان دارایی استخر عمل می کند.

چگونه یک دارایی پل در یک اکوسیستم مالی مخفی کار می کند؟

تصور کنید می خواهید از توکن A به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن توکن B استفاده کنید. باید دارایی پل را بین استخرهای Silo منتقل کنید، همانطور که در استخرهای تجاری Uniswap اتفاق می افتد. بنابراین، تنها ریسک موجود در گروه B ETH است، نه توکن A. مزیت دارایی های پل این است که اجازه می دهد نقدینگی بین استخرها به طور موثر و ایمن جریان یابد.

Silo Finance چه راه حل هایی ارائه می دهد؟

Silo بازارهای وام دهی جدا از ریسک را برای همه توکن ها ایجاد می کند، با حذف ریسک همه توکن ها در یک استخر و پیوند دادن استخرها با ETH به طوری که هر توکن می تواند وثیقه باشد. Silo Finance اولین پروتکل وام دهی DeFi نسل دومی است که بازارهای پولی امنی را برای همه دارایی های رمزنگاری فراهم می کند.

Silo Finance با ارائه سه ویژگی متمایز یعنی امنیت، کارایی و فراگیر بودن متمایز است و یکی از چندین ویژگی است. پروتکل استقراض نسل دوم خوب.

Silo Finance امن است!

پروتکل Silo Finance به لطف طراحی خاص خود خطرات را کاهش می دهد و بازارهای پولی مجزا به نام سیلو را ایجاد می کند. بله، به همین دلیل به آن می گویند Silo Finance! هر سیلو تنها دارای دو دارایی است: دارایی پل و یک توکن منحصر به فرد. پس از ایجاد، همه سیلوها دارای عوامل جانبی یکسانی هستند که می توان برای هر سیلو پیکربندی کرد. از آنجایی که Silo Finance ریسک هر دارایی را در یک سیلو خاص جدا می‌کند، استفاده از دارایی‌های جدید و پرریسک در بازارهای اعتباری تسهیل می‌شود و سایر دارایی‌ها در سیلوهای دیگر در معرض خطرات سیستمیک صفر قرار می‌گیرند.

Silo Finance کارآمد است!

Silo Finance کارآمد است زیرا هر سیلو به یک دارایی توکن منحصر به فرد اختصاص داده شده است. TI به این معنی است که نقدینگی در استخرهای جداگانه نگهداری می شود و هر توکن می تواند به عنوان وثیقه برای استقراض توکن های دیگر استفاده شود.

Silo Finance شامل!

به عنوان یک پروتکل بدون مجوز، Silo Finance به هر کاربری اجازه می دهد تا برای هر توکن بازاری ایجاد کند.