سال 2024 با تصویب ETF بیت کوین برای ورود به بازارهای مالی سنتی ایالات متحده توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آن کشور (SEC) آغاز شد. این به صنعت کریپتو امیدوار است که قانونگذاران در سال 2024 آغوش بازتری داشته باشند.
اما با رشد فرصت ها و افزایش نوآوری مستمر، نگرانی قانونگذاران در مورد نظارت در این زمینه نیز افزایش می یابد. انتظار می رود سال 2024 در این زمینه تعیین کننده باشد. در این مقاله به بررسی پنج موضوع مهم مرتبط با قوانین ارز دیجیتال در حوزه های قضایی مختلف از ایالات متحده تا خاورمیانه می پردازیم.
استیبل کوین ها در کانون توجه اشخاص حقوقی است
استیبل کوین ها یکی از مهم ترین نوآوری ها در صنعت ارزهای دیجیتال هستند. آنها پرداخت ها و تراکنش ها را ساده می کنند و به عنوان یک واسطه بین دنیای اقتصاد سنتی و ارز دیجیتال عمل می کنند. بسیاری از شرکت ها نیز برنامه هایی را برای راه اندازی استیبل کوین های خود تنظیم کرده اند. با این حال، تاریخ نشان می دهد که آنها همچنین دارای خطرات بالقوه هستند.
در سال 2024، فرصت ها و خطرات استیبل کوین ها در مرکز توجه قانونگذاران سراسر جهان قرار خواهد گرفت. در اواسط سال جاری، الزامات جدید برای صادرکنندگان استیبل کوین از طریق مقررات بازار دارایی های رمزنگاری در قاره (MICA) در اتحادیه اروپا اجرایی خواهد شد. سایر حوزه های قضایی مانند هنگ کنگ، سنگاپور و بریتانیا نیز برنامه هایی برای تقویت نظارت بر استیبل کوین ها دارند.
اجرای این قوانین، ناشران استیبل کوین را تحت نظارت دقیق تری قرار می دهد و دست رگولاتورها را برای بررسی دقیق تر فعالیت های آنها باز می کند. هدف نهایی این موسسات اطمینان از وجود ذخایر کافی برای پشتیبان گیری از استیبل کوین ها، اتخاذ تدابیری برای محافظت از دارندگان، جداسازی دارایی ها و اجرای قوانین دیگر است. شفافیت و مسئولیت پذیری بیشتر صادرکنندگان استیبل کوین در سطح جهانی و چارچوب های نظارتی قوی تر به سرمایه گذاران نهادی اعتماد بیشتری برای ورود به عرصه استیبل کوین می دهد.
از سوی دیگر خطرات مرتبط با ارتکاب جرایم مالی با استفاده از استیبل کوین در دستور کار نهادهای بین المللی قرار خواهد گرفت. در سال 2023 شاهد افشاگری هایی بودیم که نقش مهم این نوع اموال را در جرائمی مانند پولشویی نشان می داد. وزارت خزانه داری ایالات متحده اعلام کرده است که قصد دارد نظارت خود را بر صادرکنندگان استیبل کوین در خارج از کشور با پشتوانه دلار آمریکا افزایش دهد. در نتیجه، هم صادرکنندگان استیبل کوین و هم صرافی ها تحت فشار فزاینده ای برای نشان دادن توانایی خود در شناسایی و مدیریت ریسک های مرتبط با این بخش هستند.
پاریس، دبی و هنگ کنگ؛ سه قانونگذار برجسته رمزارز
در سال 2023، پاریس، دبی و هنگ کنگ سه شهر برتر از نظر قوانین مربوط به فعالیت های رمزنگاری بودند. بنابراین، پاریس محبوب‌ترین شهر اروپا برای شرکت‌هایی بود که مایل به انجام فعالیت‌های رمزنگاری تحت قوانین MICA بودند. دولت فرانسه برنامه‌هایی را برای تبدیل این کشور به پایگاهی برای شرکت‌های خدمات رمزنگاری طراحی کرده است.
در آن سوی دنیا، در خاورمیانه، دبی به شهری محبوب برای شرکت‌های خدمات ارز دیجیتال و همچنین شرکت‌های خدمات مالی سنتی درگیر در این صنعت تبدیل شده است. در سال 2023، این شهر میزبان اولین مانیتور اختصاصی ارز دیجیتال در جهان بود. سازمان تنظیم مقررات دارایی های مجازی (VARA) چارچوبی قوی برای شرکت هایی که در این زمینه در خاورمیانه و شمال آفریقا سرمایه گذاری می کنند، فراهم می کند. قبل از دبی، ابوظبی نیز یک چارچوب نظارتی برای فعالیت های ارز دیجیتال ایجاد کرده بود.
در نهایت، در منطقه آسیا و اقیانوسیه (APAC)، هنگ کنگ از نظر قانون گذاری برای بازار ارز دیجیتال کشور پیشرو است. به ویژه، این کشور قوانینی را برای استفاده از این نوع دارایی در تجارت خرده فروشی تعیین کرده است.
در سال 2024، انتظار می‌رود که این سه حوزه قضایی همچنان قانون فعالیت‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال را رهبری کنند. آنها بستری امن تر از هر جای دیگری در جهان برای شرکت های خلاق در زمینه خدمات رمزنگاری فراهم می کنند. علاوه بر این، تنظیم کننده ها در این سه شهر با شرکت هایی که نمی توانند قوانین مربوط به این حوزه را رعایت کنند، برخورد خواهند کرد.
ابهام قوانین مرتبط با رمزنگاری در ایالات متحده در سال 2024
برخلاف فرانسه، امارات متحده عربی و هنگ کنگ، ایالات متحده احتمالاً در مورد شفافیت نظارتی برای ارز دیجیتال در سال 2024 دوگانه باقی خواهد ماند. تصویب SEC از ETF های بیت کوین نقطه ای بدون شک یک پیشرفت بزرگ بود، اما برخی از عوامل ساختاری در قوانین ایالات متحده مانع از شفافیت این ارز دیجیتال می شود. قوانین مربوط به نظارت بر عملکرد شرکت ها در این زمینه ها.
به عنوان مثال، SEC به صراحت اعلام کرده است که تصویب ETF بیت کوین مانع از ادامه پیگیری تهاجمی نقض اوراق بهادار در بازارهای ارزهای دیجیتال نمی شود. دعوای حقوقی بین SEC، کمیسیون معاملات آتی (CFTC) و سایر تنظیم کننده های مالی، یک محیط آشفته برای صنعت در این کشور ایجاد کرده است.
تنظیم‌کننده‌های بزرگ بانکی، مانند دفتر کنترل ارز (OCC) و فدرال رزرو، در مورد اجازه ورود ارزهای دیجیتال به سیستم‌های بانکی مردد هستند. انتخابات آتی ایالات متحده در اواخر سال 2024 نیز امیدها برای حل این اختلافات، به ویژه شفاف سازی قوانین مربوط به استیبل کوین ها را کاهش خواهد داد.
تنها چارچوب نظارتی مرتبط با رمزنگاری که انتظار می‌رود در سال 2024 در ایالات متحده دنبال شود، مربوط به تقویت قوانین ضد پولشویی است. بسیاری از فعالان صنعت کریپتو بر این باورند که برخی از قوانین فعلی نه تنها از جرایم مالی جلوگیری می کند، بلکه از نوآوری در این صنعت نیز جلوگیری می کند.
با وجود این ناامیدی ها، سرمایه گذاران نهادی در سال 2023 نقش مهمی در گشودن فضای اقتصادی این کشور به روی ارز دیجیتال ایفا کردند. تایید ETF بیت کوین نقطه ای حاصل تلاش این شرکت ها بود. اکنون برخی از آنها برنامه های مشابهی برای پذیرش ETF های اتریوم دارند. در همین راستا، مدیرعامل بلک راک گفت که در مورد راه اندازی ETF اتریوم جدی خواهد بود. فعالیت بیشتر این شرکت ها قطعاً امیدی برای ایجاد قوانین واضح تر برای این صنعت در آمریکا خواهد بود.
2024; سال سختی برای دیفای
در چند سال گذشته، تنظیم‌کننده‌ها و سیاست‌گذاران ارزهای دیجیتال به شدت بر پلتفرم‌های خدمات مالی غیرمتمرکز (DeFi) تمرکز کرده‌اند. این نگرانی همواره مطرح بوده است که در صورت رشد سریع این بخش، احتمال غیرقابل نفوذ بودن آن در برابر قانون وجود خواهد داشت.
در سال 2023، موسساتی مانند CFTC و SEC در ایالات متحده به طور جدی به دنبال ایجاد قوانین نظارتی علیه پروژه‌های DeFi بودند. وزارت دارایی این کشور نیز گزارشی از خطرات احتمالی این بخش منتشر کرد و برخی شرکت‌ها مانند تورنادو کش را به اتهام تسهیل پولشویی به نفع کره شمالی تحریم کرد.
علاوه بر این، سازمان‌هایی مانند FATF (مخفف گروه ویژه اقدام مالی) نسبت به افزایش جرایم زنجیره‌ای متقابل با استفاده از پلتفرم‌های DeFi و صرافی‌های غیرمتمرکز هشدار داده‌اند. تلاش‌ها برای شفاف‌سازی خطرات DeFi نیز در سطح بین‌المللی توسط سازمان‌هایی مانند FATF و سازمان کمیسیون‌های اوراق بهادار (IOSCO) در حال انجام است.
این محدودیت‌ها نشان‌دهنده سال سختی برای پلتفرم‌های DeFi در سال 2024 است. پروژه‌های فعال در این بخش با چالش حفظ تمرکززدایی و نوآوری در حالی که تحت نظارت نهادهای متمرکز فعالیت می‌کنند، مواجه هستند. در عین حال، قطعا آینده روشنی در انتظار شرکت هایی است که بتوانند بر چنین چالشی غلبه کنند.
2024; شروع به تعریف قوانین مرتبط با هوش مصنوعی و همکاری رمزنگاری کنید
در سال 2023، بسیاری از پروژه های نوآورانه با ماهیت ترکیب فناوری های بلاک چین و هوش مصنوعی ظاهر شدند. بسیاری از کارشناسان همکاری این دو صنعت را یکی از روندهای اجتناب ناپذیر سال 2024 می دانند. یمل جردی، یکی از بنیانگذاران Metaverse Decentraland، در مقاله خود در دسامبر 2023 CoinDesk درباره دستاوردهای این همکاری برای فناوری واقعیت مجازی (VR) صحبت کرد. سایر کارشناسان نیز در مورد تأثیر بالقوه هوش مصنوعی بر استراتژی های تجاری و سرمایه گذاری و ظهور روبات های معامله گر توافق دارند.
همراه با پیشرفت های فناوری، تلاش ها برای تنظیم بیشتر هوش مصنوعی در همه حوزه های قضایی در حال رشد است. به عنوان مثال اتحادیه اروپا قانونی به نام قانون هوش مصنوعی تعریف و تصویب کرده و در حال اجرای آزمایشی آن است. چارچوب این قانون بسیار شبیه به MICA است. انتظار می‌رود که قانون هوش مصنوعی زمینه را برای سایر حوزه‌های قضایی برای تنظیم هوش مصنوعی و همچنین خطرات و چالش‌های ترکیب آن با ارزهای دیجیتال در سایر نقاط جهان فراهم کند.
روندهای قانونی ارز دیجیتال در سال 2024 در یک نگاه
همانطور که توسط elliptic و بسیاری از شرکت‌های دیگر که راه‌حل‌های سازگاری با بلاک چین ارائه می‌کنند، انتظار می‌رود، سال 2024 گام مهمی در تعریف چارچوب قانونی برای بازار ارز دیجیتال خواهد بود. امسال باید انتظار شفافیت بیشتری از رگولاتورها در زمینه استیبل کوین ها و دیفای و نظارت دقیق تر بر شرکت های فعال در این حوزه ها داشته باشیم.
در خط مقدم این تلاش ها، مانند سال 2023، فرانسه و اتحادیه اروپا به طور کلی، امارات و دبی در مرکز و هنگ کنگ در شرق آسیا قرار دارند. در همین حال، جنجال نهادهای قانونگذاری در ایالات متحده، بار پذیرش بیشتر ارز دیجیتال در این کشور را عمدتا بر دوش شرکت های نهادی و نوآور می گذارد. در نهایت سال 2024 سال ادغام بیشتر ارز دیجیتال و هوش مصنوعی و در نتیجه آغاز تنظیم فعالیت شرکت های فعال در این زمینه است.
