مشکلات معاملات اهرمی بازار ارز دیجیتال چیست؟

تراکنش های اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال

بسیاری از معاملات در بازارهای مالی بر روی مبادلات خارجی است که به اختصار فارکس نامیده می شود. استفاده از اهرم اساساً بازده بالقوه یک معامله معین را با یک عامل ثابت، مثلاً 10 برابر، افزایش می دهد، اما بدون نیاز به مقدار سرمایه معادل. برای معامله با اهرم، یک معامله گر به یک کارگزار یا صرافی نیاز دارد تا اعتبار را افزایش دهد تا بتواند با اهرم معامله کند، اما این اعتبار بدون قید و شرط نیست. باید خطوط قرمزی برای محدود کردن ضرر وجود داشته باشد، که از نظر تئوری بسیار بیشتر از چیزی است که معامله‌گر دارد، که می‌تواند یکی از مشکلات معاملات اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال باشد.

شرایط معاملات اهرمی چیست؟

• لبه: این مقدار پولی است که شما در حساب معاملاتی مارجین خود قرار می دهید و وثیقه ای است که صرافی مایل به تمدید اعتبار است.

• اهرم: میزانی که مبادله به شما اجازه می دهد از حاشیه خود استفاده کنید، که به صورت 2x، 5x، 10x، 100x و غیره بیان می شود.

• نسبت حاشیه: مقدار مارجین مورد نیاز در مبادله در برابر موقعیت، که معکوس سطح اهرم است. بنابراین 2 برابر اهرم به این معنی است که نسبت مارجین شما 50 درصد خواهد بود. معاملات نقطه ای اساساً 100٪ مارجین هستند زیرا برای انجام معامله نقطه ای، باید به طور کامل موقعیت را از مانده حساب خود تأمین کنید.

• حداکثر موقعیت: حاشیه شما در اهرم ضرب می شود. بنابراین اگر 1000 دلار در حساب مارجین خود قرار دهید و اهرم موجود 10 برابر باشد، حداکثر موقعیت شما 10000 دلار خواهد بود.

• فراخوان حاشیه: لحظه ای که صرافی از شما می خواهد که برای حفظ نسبت مارجین سرمایه بیشتری به حساب مارجین خود اضافه کنید، با کاهش موقعیت شما، مقدار اهرم را کاهش دهید.

• تبدیل به مایع: هنگامی که مارجین شما به طور خودکار فروخته می شود تا ضررهای وارد شده به موقعیت شما را پوشش دهد.

• پوزیشن های کوتاه/بلند: وقتی از اهرم استفاده می کنید و شرط می بندید که قیمت بالا می رود، شما در حال گرفتن یک موقعیت خرید هستید، برعکس گرفتن یک موقعیت کوتاه مناسب است.

• حد ضرر: سطح ضرری که در آن معامله به طور خودکار لغو می شود را تعریف کنید. معامله گران با استفاده از این نقطه از ضرر بیشتر در معاملات خود جلوگیری می کنند. عدم استفاده از Stop Loss بسیار خطرناک است زیرا معامله می تواند تمام سرمایه را از بین ببرد و این گزینه می تواند یکی از آنها باشد مشکلات معاملات اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال بودن

نمونه ای از معاملات اهرمی ارز دیجیتال

اگر یک معامله معمولی یا بدون اهرم با 1000 دلار در صرافی خود انجام دهید، زمانی که به سود 10 درصد رسیدید، 100 دلار (1000×0.10) درآمد خواهید داشت و در نهایت معامله با 10100 دلار به پایان می رسد و کل سرمایه ای که افزایش می دهید 1٪ (10000) /100). اگر معامله 10% ضرر کند، 100 دلار از دست می دهید و در نهایت 9900 دلار یا 99% سرمایه خواهید داشت که در این صورت از دست دادن سرمایه برابر با 1% سرمایه معاملاتی است. اگر صرافی 10 برابر اهرم به شما پیشنهاد می داد، می توانید همان معامله را انجام دهید، اما 10000 دلار شما به عنوان مارجین عمل می کند و می توانید حداکثر موقعیت 100000 دلار را معامله کنید زیرا نسبت مارجین شما 10 درصد خواهد بود. با استفاده از این اهرم، نیازی به انجام معاملات زیادی ندارید تا پول خود را دو برابر کنید یا به طور بالقوه شما را شکست دهید، با اهرم 100 برابری، هر سناریویی می تواند با یک معامله اتفاق بیفتد.

وام مسکن نمونه ای از معاملات اهرمی است. اکثر خریداران خانه اولی سرمایه لازم برای خرید ملک را به صورت نقدی ندارند. در عوض، در برابر ارزش کل سپرده آنها، بانک به آنها وام با نرخ سود ثابت یا شناور ارائه می دهد. نسبت سپرده به کل وام، همچنین به عنوان LTV (وام به ارزش) شناخته می شود، نوعی اهرم است زیرا به خریدار خانه اجازه می دهد ملکی را با کسری از کل هزینه خریداری کند. تفاوت بین اهرم و وام مسکن در این است که گزینه ای برای تثبیت نرخ بهره یا به عبارت دیگر برای حل مشکل ریسک وجود دارد، این شرایط شبیه به توقف ضرر است زیرا قیمت بدهی شما را تعیین می کند.

با این حال، برخی از خریداران دوست دارند از نرخ سود وام بانکی استفاده کنند، این می تواند به معنای پرداخت بسیار کمتر در هنگام کاهش نرخ بهره باشد، اما همچنین اگر نرخ بهره به طور ناگهانی شروع به افزایش کند، پرداخت های ماهانه می تواند بسیار گران شود اگرچه نرخ بهره نه به اندازه نرخ ارز نوسان، افزایش های کوچک می تواند تاثیر زیادی بر هزینه بازپرداخت ماهانه داشته باشد.

رویدادهای قو سیاه می تواند بر نرخ بهره تأثیر بگذارد. نمونه ای که می توانید به آن نگاه کنید، اتفاقی است که در دهه 1970 رخ داد یا حمله جورج سوروس به پوند انگلیس باعث سلب حق اقامه دعوی شد که معادل وام های اهرمی و مرتبط با LTV های بالا بود.

اهرم و نوسانات در بازار ارز دیجیتال

نکته در مورد اهرم این است که ارزش عملی دارد: خرید خانه یا معامله در بازار ارز. در صورت استفاده نادرست، به راحتی می تواند تمام سرمایه را که یکی از آنهاست، از بین ببرد مشکلات معاملات اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال E. Crypto یک دارایی بی ثبات است، بنابراین معامله گران برای ایجاد فرصت های سود کوتاه مدت نیازی به اهرم ندارند. در حالی که دارایی های بلندمدت مانند بیت کوین و اتریوم در طول زمان به دستاوردهای نجومی دست یافته اند.

مسئله این است که سرمایه گذاری با اهرم کم برای همه مناسب نیست. بسیاری از معامله‌گران به یک دهه سود نگاه می‌کنند و اساساً می‌خواهند با استفاده از اهرم یک شبه سود کسب کنند. با 100 برابر می توانید در یک شمع 15 دقیقه ای یا کمتر بسازید یا ضرر کنید، چیزی که می تواند به اندازه یک سرمایه گذاری طولانی طول بکشد.

در بازار ارز دیجیتال، در صورتی که استفاده از اهرم در بازارهای مالی اثرات منفی داشته باشد، انجام معاملات اهرمی مستلزم ریسک است. یکی از اثرات منفی، تأثیری است که از تولید یا مصرف یک کالا یا خدمت سرایت می‌کند. استخراج بیت کوین اغلب به عنوان تأثیر منفی بر محیط زیست ذکر می شود، اما اثر اهرمی تأثیری است که می تواند بر قیمت یک دارایی دیجیتال داشته باشد.

حرکت های بزرگ بازار می تواند مورد سوء استفاده قرار گیرد، به خصوص زمانی که بازار در حال سقوط است. نمونه ای که در این زمینه می توان به آن اشاره کرد ممنوعیتی است که چین برای استخراج بیت کوین اعمال کرده است. در این شرایط قیمت به سطحی رسیده است که تعداد زیادی معاملات اهرمی تعیین می شود که باعث کاهش قیمت معاملات نقطه ای و ایجاد فشار فروش بیشتر برای حفظ حاشیه می شود.

همه اینها در زمان واقعی اتفاق می افتد و به تحلیلگران فرصتی برای آرام کردن معامله گرانی که شمع های قرمز را می بینند و به سمت خروجی ها حرکت می کنند، نمی دهد. پس از هر روند نزولی عمده ای که در آن اهرم به عنوان بزرگترین عامل کمک کننده در نظر گرفته می شود، درخواست هایی برای ممنوعیت اهرم بیش از حد وجود دارد. اثر اهرم را فقط در بازاری با نوسان کمتر می توان به حداقل رساند، اما به دلیل اثر تقویت کننده اهرم بر قیمت، دستیابی به این ثبات قیمت دشوار است.