نسبت mvrv | چرا باید ارزش بازار را جدی بگیریم؟

نسبت MVRV (بازار به ارزش واقعی یا واقعی) نسبت ارزش بازار یک دارایی به سرمایه تحقق یافته آن است. با مقایسه این دو معیار، از MVRV می توان برای تعیین اینکه آیا قیمت بالاتر یا پایین تر از «ارزش منصفانه» است و برای ارزیابی سودآوری بازار استفاده کرد. همچنین، انحرافات شدید بین ارزش بازار و ارزش تحقق یافته را می توان برای شناسایی بالا و پایین های بازار استفاده کرد. زیرا آنها به ترتیب دوره های سود و زیان غیر واقعی سرمایه گذار را منعکس می کنند. در این مقاله به زبان ساده شما را با نحوه اندازه گیری این نسبت، مزایا و نکات آن آشنا می کنیم.

نسبت mvrv چیست و شامل چه معیارهایی است؟

نسبت mvrv اساساً مقایسه دو معیار است. ارزش بازار و سقف ارزش تحقق یافته. در این نسبت، ارزش بازار ارزش جاری عرضه (ارزش بازار دارایی) و سرمایه تحقق یافته مبنای بهای تمام شده عرضه (ارزش ذخیره شده در دارایی) است. نسبت mvrv را می توان به طور کلی در چارچوب زیر مشاهده کرد:

• ارزش های بالا و روند صعودی: زمانی است که ارزش بازار عرضه سکه نسبت به ارزش تحقق یافته (مبنای هزینه) افزایش می یابد. مقادیر بالاتر نشان‌دهنده درجه بیشتری از سود محقق نشده در سیستم است و این احتمال را افزایش می‌دهد که سرمایه‌گذاران سکه‌هایی را برای کسب سود اختصاص دهند.
  • مقادیر (یا مقادیر) MVRV > 3.5 معمولاً به عنوان یک سیگنال قوی از مرحله پایانی چرخه گاو عمل می کند و احتمال گسترش شدید را افزایش می دهد.
• ارزش های پایین و روند نزولی: زمانی است که ارزش بازار عرضه سکه نسبت به ارزش تحقق یافته (مبنای هزینه) کاهش می یابد. مقادیر پایین‌تر نشان‌دهنده درجه پایین‌تری از سود محقق نشده در سیستم است که ممکن است نشان‌دهنده استهلاک یا پویایی ضعیف تقاضا باشد.
  • مقادیر (یا مقادیر) MVRV < 1 نشان می دهد که بخش بزرگی از عرضه نزدیک به شکست است یا با ضرر نگهداری می شود. این پایین‌ها معمولاً نشان‌دهنده یک سیگنال قوی از تسلط بازار و ذخیره بیش از حد در مراحل پایانی است.

نسبت mvrv چگونه اندازه گیری می شود؟

نسبت MVRV و استفاده از آن به‌عنوان یک ابزار تحلیلی اساساً مطالعه رفتار کل سرمایه‌گذاران با حرکت قیمت به/از مبنای هزینه است. این نسبت را می توان به عنوان یک مدل سبک بازگشت متوسط ​​در نظر گرفت، که در آن سقف تحقق یافته (مبنای قیمت کل بازار) میانگین عمل است و MVRV انحرافات از آن میانگین را اندازه گیری می کند. MVRV با تقسیم ارزش بازار یک دارایی بر ارزش واقعی آن محاسبه می شود.

نسبت mvrv = ارزش بازار دارایی به ارزش تحقق یافته.

ارزش بازار

ارزش بازار به قیمت پولی یک سکه، توکن یا دارایی دیگر اشاره دارد. این اندیکاتور دستیابی به بازار و حجم گردش سرمایه یک ارز دیجیتال معین را در بازار نشان می دهد و به معامله گران کمک می کند تا تصمیمات هوشمندانه تری بگیرند. در نسبت mvrv، ارزش بازار یا ارزش بازار بازار مالی ارزهای دیجیتال از ضرب ارزش کل سکه های استخراج شده (در گردش) در قیمت پولی آنها به ارز معمولی به دست می آید.

تعداد زیادی از معامله گران و کارشناسان مالی معتقدند که ارزش بازار به تنهایی نمی تواند پتانسیل نهفته افزایش ارزش یک سکه یا توکن را نشان دهد. اما سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کمتر فرصت های قابل توجهی با ریسک بیشتری خواهد داشت. به همین ترتیب، سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگ می‌تواند سرمایه‌گذاری کم‌ریسک‌تر با درآمدهای بادآورده کمتر در نظر گرفته شود.

ارزش واقعی یا درک شده

در مقدار Realized استفاده شده در نسبت mvrv، قیمت آخرین سکه معامله شده مهم است. به طور دقیق تر، ارزش واقعی یک ارز دیجیتال به قیمت پرداخت شده برای خرید آن اشاره دارد. بنابراین، ارزش درک شده یک ارز دیجیتال با قیمت فعلی و بازار آن متفاوت است و نباید آن را یکسان در نظر گرفت. ارزش واقعی به میزان حمایت مالی، تقاضای بازار و سایر عوامل بستگی دارد. بنابراین در شاخص یا نسبت mvrv، مقایسه ارزش بازار با ارزش واقعی، زمان مناسب برای خرید یا فروش ارزهای دیجیتال را به معامله‌گران نشان می‌دهد.

سیگنال های نشانگر

سیگنال های نسبت MVRV فضای کمی برای ابهام باقی می گذارند. این سیگنال ها به شرح زیر است:

• ارزش های بالا MVRV: قیمت با حاشیه بسیار زیادی از پایه قیمت منحرف شده است که نشان دهنده بازدهی غیرواقعی بالا در کل بازار است. این مقادیر این احتمال را افزایش می دهد که سرمایه گذاران شروع به گردش سکه کنند و عرضه مایع باید توسط تقاضا جذب شود. مقادیر شدید (یعنی بیشتر از 3.5) سیگنال‌های نزولی هستند که یک چرخه خرس بالقوه را نشان می‌دهند. اگر چنین عددی برای نسبت mvrv یک ارز ایجاد شود، در آینده نه چندان دور باید انتظار کاهش شدید قیمت آن را داشت. پس بهتر است دارایی های خود را قبل از کاهش قیمت بفروشید
• مقادیر کم MVRV: قیمت با حاشیه زیادی به کمتر از کل قیمت کاهش یافته است، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران سودهای تحقق نیافته کم و/یا زیان‌های غیرواقعی بزرگ دارند. این مقادیر احتمال تسلیم شدن سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد و نشان می‌دهد که دارایی از نظر تاریخی کمتر از ارزش‌گذاری شده است. معاملات با MVRV <1 از نظر تاریخی نشان دهنده پایین بودن یک روند نزولی (خرس) است و انباشت پول هوشمند در حال انجام است. در این صورت با توجه به نقدینگی بازار، حجم سرمایه بازار، باید به فکر خرید ارز دیجیتال بود، زیرا قیمت آن در بازار کمتر از قیمت واقعی آن است و این بهترین فرصت برای خرید است.

پول هوشمند در نسبت mvrv

پول هوشمند به سرمایه ای اطلاق می شود که توسط سرمایه گذاران نهادی، بانک های مرکزی و سایر متخصصان یا موسسات مالی کنترل می شود. این پول توسط سرمایه گذاران با تجربه مدیریت می شود که می توانند روند بازار را پیش بینی کنند و حداکثر سود را به دست آورند. پول هوشمند در اصل یک اصطلاح در شرط بندی خیابانی بود، جایی که قماربازان دانش گسترده ای از فعالیتی که روی آن شرط بندی می کنند و عموم مردم به آن دسترسی ندارند، دارند.

پول هوشمند پولی است که توسط کارشناسانی که دانش یا تجربه بیشتری دارند سرمایه گذاری می کنند. تصور عمومی این است که این پول در نسبت mvrv مناسب و در زمان مناسب سرمایه گذاری می شود و بیشترین بازدهی را به همراه خواهد داشت. بنابراین، پول هوشمند شانس بیشتری برای موفقیت دارد. زیرا اعتقاد بر این است که سرمایه گذاران نهادی استراتژی های سرمایه گذاری بهتری دارند که سرمایه گذاران خرد به آن دسترسی ندارند. پول هوشمند همچنین زمانی که توسط بانک های مرکزی کنترل می شود، می تواند بازارها را تا جایی که می تواند حرکت دهد.

چرا باید از نسبت mvrv استفاده کنیم؟

از آنجایی که mvrv نشان دهنده نسبت بین قیمت فعلی و میانگین قیمت هر سکه/توکن دریافتی است، هر چه این نسبت بالاتر باشد، افراد بیشتری مایل به فروش خواهند بود و سود بالقوه افزایش می یابد. مقدار MVRV نشان می دهد که یک دارایی چقدر بیش از ارزش یا کمتر از ارزش گذاری شده است. نسبت MVRV به معامله گران این امکان را می دهد که هم بازده واقعی را در مقابل از دست دادن شبکه اندازه گیری کنند و هم میزان ترس و طمع ناشی از آن را بسنجند. دارایی‌ها افراط‌های متفاوتی دارند تا جایی که یک نوسان مثبت یا منفی در MVRV آنها می‌تواند پیش برود.

اگر MVRV فعلی یک سکه را با کمترین و بالاترین قیمت آن اندازه گیری کنیم، معمولاً می توانیم پیش بینی های دقیقی از زمان شکل گیری اوج و پایین ها داشته باشیم. به عنوان مثال، مقدار نسبت 2 به این معنی است که اگر همه دارندگان سکه ها/توکن های خود را به قیمت فعلی بفروشند، به طور متوسط ​​دو برابر سود خواهند داشت. اگر مقدار MVRV بین 0 و 1 باشد، بازار به طور متوسط ​​«کم‌تر از ارزش‌گذاری» می‌شود، به این معنی که اگر همه دارایی‌های خود را به قیمت فعلی بفروشند، اکثر مردم متوجه ضرر می‌شوند.

برای اولین بار از نسبت mvrv برای تجزیه و تحلیل داده های OnChain استفاده شد. با مقایسه ارزش بازار و ارزش واقعی سکه متوجه خواهید شد که آیا قیمت فعلی آن واقعی است یا خیر. از این نسبت برای اندازه گیری و شناسایی سقف و کف بازار نیز استفاده می شود که به آنها «اصولاً Extremes» می گویند. به عنوان مثال، زمانی که ارزش این نسبت برای اتریوم بسیار بالا می‌شود، احتمال اینکه این ارز دیجیتال بیش از حد ارزش‌گذاری شود افزایش می‌یابد و دارندگان باید دارایی‌های خود را در سریع‌ترین زمان ممکن بفروشند.

آخرین کلمه

در این پست سعی کرده ایم شما را با یکی از اندیکاتورهای بسیار ساده و در عین حال کاربردی در دنیای تجارت آشنا کنیم. همانطور که می دانید نسبت mvrv یک ارز دیجیتال از تقسیم ارزش کل بازار بر ارزش واقعی آن به دست می آید. اما برای انجام معاملات دقیق تر و سودآورتر، کافی است از یک اندیکاتور یا استراتژی استفاده کنید. هر معامله گر با توجه به امکانات و اهدافی که برای خود تعیین می کند باید از اندیکاتورهای مختلفی استفاده کند. اگر هنوز از این ضریب در معاملات خود استفاده نکرده اید، پیشنهاد می کنیم در اسرع وقت – برای خرید یا فروش ملک – از آن استفاده کنید.