ماینرها چگونه بر شبکه و قیمت بیت کوین تأثیر می گذارند؟

بازار ارزهای دیجیتال دائماً در حال تغییر است و تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند عرضه و تقاضا، قوانین، نوآوری و احساسات عمومی قرار دارد. با این حال، در میان بازیگران مهمی که اغلب در بازار نادیده گرفته می شوند، ماینرهایی هستند که شبکه را ایمن می کنند، تراکنش ها را تایید می کنند و بیت کوین های جدید تولید می کنند.

به گزارش کوین اکسو و به نقل از azcoinnews، ماینرها نه تنها برای عملکرد شبکه بیت کوین، بلکه برای حرکت قیمت آن نیز ضروری هستند. با کمک تحلیل‌های منتشر شده توسط CryptoQuant، یک پلتفرم پیشرو در زمینه چنین داده‌هایی، می‌توانیم دید جامعی از نحوه تأثیر ماینرها بر بازار و استراتژی‌هایی که استفاده می‌کنند به دست آوریم.

جریان بیت کوین از ماینر به صرافی و بالعکس

یکی از معیارهای کلیدی ارائه شده توسط CryptoQuant، Miner to Exchange Flow است که مقدار کل بیت کوین منتقل شده از ماینرها به صرافی ها را اندازه گیری می کند. این شاخص می تواند فشار فروش ماینرها را نشان دهد زیرا آنها همچنین ممکن است دارایی های خود را برای پوشش هزینه ها یا کسب سود از بازار نقد کنند.

معیار بعدی Exchange to Miner Flow است که مقدار کل بیت کوین های منتقل شده از صرافی ها به ماینرها را اندازه گیری می کند. این معیار می تواند فشار خرید ایجاد شده توسط ماینرها را نشان دهد، یعنی می توانند بیت کوین های بیشتری را در یک دوره معین جمع آوری کنند و دارایی های خود را برای دراز مدت نگه دارند.

با مقایسه این دو معیار، می‌توانیم جریان خالص بیت کوین بین ماینرها و صرافی‌ها و نحوه تأثیر آن بر حرکت قیمت بیت‌کوین را ببینیم. به عنوان مثال، اگر مقدار بیت کوین های منتقل شده از ماینرها به صرافی ها زیاد باشد و جریان بیت کوین از صرافی ها به ماینرها کم باشد، این احتمالاً نشان دهنده یک سناریوی نزولی در بازار است، زیرا در این حالت ماینرها بیشتر از خرید می فروشند و بالعکس. .

روندهای تاریخی و تحولات اخیر

با توجه به CryptoQuant، داده های تاریخی نشان می دهد که بین جریان بیت کوین از ماینرها به صرافی ها و قیمت بیت کوین، به ویژه در چرخه های بزرگ بازار، همبستگی وجود دارد. به عنوان مثال، در سال 2017، زمانی که بیت کوین به بالاترین حد خود نزدیک به 20000 دلار رسید، جریان ماینرهای بیت کوین به صرافی ها افزایش یافت که نشان می دهد ماینرها از قیمت بالای این ارز دیجیتال استفاده کرده و دارایی های آنها برای سود فروخته شده است. به دنبال این حرکت ماینرها، قیمت بیت کوین به شدت سقوط کرد زیرا بازار مملو از عرضه بیت کوین بود.

به همین ترتیب، در سال 2020، زمانی که بیت کوین رکورد قبلی خود را شکست و قیمت آن به بیش از 40000 دلار رسید، جریان بیت کوین از ماینرها به صرافی ها نیز افزایش یافت که نشان می دهد ماینرها بار دیگر بیت کوین های خود را نقد می کنند. اما این بار قیمت کاهش قابل توجهی نداشت زیرا تقاضا از سوی سرمایه گذاران نهادی و خرد به اندازه کافی برای جذب عرضه موجود بالا بود.

جریان بیت کوین از صرافی ها به ماینرها نیز در سال 2020 افزایش یافت که نشان می دهد برخی از ماینرها بیت کوین های خود را بازخرید می کنند یا دارایی های خود را افزایش می دهند. این حرکت آنها احتمالاً پس از نزدیک شدن به رویداد Halving که در ماه می 2020 (مه 2019) اتفاق افتاد، انجام شده است. نصف کردن میزان پاداش استخراج‌کنندگان بیت‌کوین برای استخراج هر بلوک را به نصف کاهش می‌دهد و هر چهار سال یکبار اتفاق می‌افتد. این فرآیند باعث کاهش نرخ تورم بیت کوین و کمیاب شدن بیت کوین و در نتیجه افزایش ارزش آن می شود.

نصف شدن بر سودآوری و رقابت ماینرها نیز تأثیر می گذارد، زیرا آنها مجبورند برای حفظ عملیات خود بیشتر روی سخت افزار و برق سرمایه گذاری کنند. بنابراین، برخی از ماینرها ممکن است از بازار خارج شوند یا منابع خود را تثبیت کنند، در حالی که برخی دیگر ظرفیت خود را افزایش دهند یا به دنبال منابع ارزانتر انرژی باشند. این تغییرات بر سرعت هش، سختی استخراج و امنیت شبکه تأثیر می گذارد.

آینده استخراج بیت کوین و بازار

با نزدیک شدن به نصف شدن بعدی، که انتظار می رود در آوریل 2024 (آوریل سال آینده) اتفاق بیفتد، نقش و رفتار ماینرها برای بازار بیت کوین حیاتی تر می شود. به گفته CryptoQuant، داده های فعلی نشان می دهد که جریان بیت کوین از ماینرها به صرافی ها نسبتا کم است، در حالی که جریان بیت کوین از صرافی ها به ماینرها نسبتاً زیاد است. این بدان معناست که ماینرها تمایلی به فروش زیاد و جمع آوری بیت کوین بیشتر برای خود ندارند.

این می تواند به این معنی باشد که ماینرها به آینده بیت کوین اطمینان دارند و در دراز مدت انتظار قیمت های بالاتری دارند. همچنین می‌توان آن را به‌عنوان آماده شدن ماینرها برای نصف شدن و قصد رسیدن به وضعیت ثابت در بازار تفسیر کرد. در هر صورت، این یک سیگنال صعودی برای قیمت بیت کوین در نظر گرفته می شود زیرا فشار فروش را کاهش می دهد و تقاضا را افزایش می دهد.

با این حال، عوامل دیگری مانند مقررات، نوآوری، نگرانی‌های زیست‌محیطی و رقابت وجود دارد که می‌تواند بر صنعت استخراج و بازار کریپتو تاثیر بگذارد. برای مثال، سرکوب فعالیت‌های ماینینگ در چین، که سهم بزرگی از هش ریت جهانی را به خود اختصاص می‌دهد، باعث شده است که برخی از ماینرها به کشورها یا مناطق دیگری مانند آمریکای شمالی، اروپا یا آسیای مرکزی نقل مکان کنند. این می تواند پیامدهای زیادی برای انتشار، تنوع و عدم تمرکز شبکه داشته باشد.

علاوه بر این، ظهور فناوری‌های جدید مانند منابع انرژی تجدیدپذیر، استخرهای استخراج، استخراج ابری و سخت‌افزار استخراج نیز می‌تواند پویایی و کارایی بخش معدن را تغییر دهد. علاوه بر این، آگاهی و تقاضای روزافزون برای شیوه‌های استخراج معدنی سبز و پایدار نیز بر انتخاب‌ها و اولویت‌های استخراج‌کنندگان و سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد.

بنابراین، هم برای سرمایه گذاران و هم برای تحلیلگران بازار مهم است که بر نحوه استفاده استخراج کنندگان از ذخایر و حرکت آنها در بازار نظارت کنند، زیرا آنها می توانند سرنخ ها و سیگنال های ارزشمندی را برای درک احساسات بازار ارائه دهند. داده های ارائه شده توسط CryptoQuant منبع مفیدی برای درک نقش و روند ماینرها در بازار و برای تصمیم گیری آگاهانه و استراتژیک است.