در اقتصادهای مبتنی بر فیات، وجود تورم منجر به عدم آرامش سرمایه‌گذار می‌شود. کارشناسان و حتی مردم عادی همیشه به دنبال ابزار یا سرمایه گذاری هایی هستند که به عنوان یک پوشش محافظ عمل کنند. املاک، طلا و سهام برای سرمایه گذارانی که نگران کاهش ارزش آنها به دلیل تورم هستند، آرامش بیشتری ایجاد می کند. البته این روزها کالاهایی مانند طلا، نقره و شمش برای سرمایه گذاری های کوچک چندان قابل اعتماد نیستند. به عنوان مثال، در سال 2021، شمش به طور پیوسته جایگاه خود را از دست داد. نقدینگی در املاک نیز کم است و هزینه های معاملاتی بالاست. آنها همچنین نیاز به نگهداری و مدیریت مداوم دارند. در رابطه با سهام، سرمایه گذاران باید مهارت های مالی پیچیده ای داشته باشند که اکثر سرمایه گذاران عادی این مهارت ها را برای مدیریت موثر سهام ندارند. در این مقاله به این سوال پاسخ خواهیم داد که آیا بیت کوین سدی در برابر تورم است است پاسخ
تورم چیست؟
تورم زمانی رخ می دهد که قدرت خرید پول محلی کاهش یابد. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) یک معیار محبوب برای سنجش تورم است. تورم نشان دهنده افزایش قیمت کالاها و خدمات است که نشان دهنده کاهش قدرت خرید ارز داخلی است. در نتیجه برای خرید یک محصول خاص به واحدهای ارزی بیشتری نیاز است.
شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، معیاری محبوب برای سنجش تورم، میانگین وزنی سبدهای قیمتی مختلف خدمات و کالاها را بررسی می کند. معیار CPI بر نرخ های بهره، مزایای دولتی، دستمزدها، کمک هزینه های تجاری، کمک هزینه معاش، قراردادها، حقوق بازنشستگی و سایر پرداخت ها تأثیر می گذارد.
راه های مقابله با تورم
برخی اقدامات، از جمله قرار دادن پول در سرمایه گذاری های ارزشی مانند املاک، سهام، طلا و ارز دیجیتال، می تواند در مهار تورم بسیار موثر باشد. پول با گذشت زمان قدرت خرید خود را از دست می دهد، بنابراین نگه داشتن پول باعث می شود افراد پس انداز خود را به مرور زمان از دست بدهند. به همین دلیل مردم برای سرمایه گذاری به ارزهای دیجیتال، املاک، طلا و سهام روی آورده اند. سوالی که در این زمینه مطرح می شود این است که آیا بیت کوین به عنوان محافظ در برابر تورم عمل می کند یا خیر؟ یک دارایی باید بتواند قدرت خرید خود را در طول زمان حفظ کند. این بدان معنی است که مقدار آن باید در طول زمان افزایش یابد یا حداقل ثابت بماند. چنین دارایی هایی دارای ویژگی هایی مانند دوام، کمیاب بودن و مقرون به صرفه بودن هستند.
طلا به عنوان محافظ در برابر تورم
طلا در دوره های تورمی گذشته سابقه متفاوتی داشته است. نگه داشتن طلا در دهه 1980 گاهی اوقات بازدهی منفی به مالکان می داد. داده های مورنینگ استار نشان می دهد که طلا در دوره های تورمی گذشته ضعیف عمل کرده است. انتظار می رود با افزایش قیمت مصرف کننده، ارزش کالاهایی که قرار است در برابر تورم محافظت کنند نیز افزایش یابد. اخیراً طلا ارزش خود را به عنوان یک مانع محافظ از دست داده است. در طول همه گیری کرونا و حتی پس از فروکش آن، مردم علاقه زیادی به طلا نشان ندادند. اگرچه طلا همچنان برای حفظ ارزش در بلندمدت مناسب است، اما در کوتاه مدت چندان قابل اعتماد نیست.
املاک و مستغلات به عنوان محافظ در برابر تورم
افزایش حباب مسکن نشان می دهد که املاک و مستغلات همیشه نمی توانند به عنوان پوششی در برابر تورم استفاده شوند. املاک و مستغلات برای مدت طولانی به عنوان یک محافظ موثر در برابر تورم عمل کرده است. در سرتاسر جهان عوامل مختلفی مانند ثبات سیاسی و اقتصادی کشور، سیاست دولت، جمعیت و اقتصاد محلی، زیرساخت ها، موقعیت جغرافیایی و عوامل دیگر ارتباط تنگاتنگی با قیمت املاک دارند.
سهام به عنوان محافظ در برابر تورم
سرمایه گذاری در سهام در بلندمدت می تواند به جبران اثرات تورم کمک کند. البته، مردم باید مطمئن شوند که شرکت دارای اصول بنیادی قوی است. برخی از سهام تا حد زیادی از ارزش سرمایه گذاری محافظت می کنند. این سهم ممکن است در کوتاه مدت عملکرد خوبی نداشته باشد، اما اثر آن در بلند مدت بهبود خواهد یافت. با این حال، همه سهام نمی‌توانند در برابر تورم عملکرد خوبی داشته باشند، بنابراین به مردم توصیه می‌شود شرکت‌هایی را انتخاب کنند که دارای فاندامنتال قوی هستند و پتانسیل کسب درآمد بالاتر را دارند.
طلا، سهام و املاک و مستغلات با مؤسسات متمرکزی که توسط مقامات متمرکز کنترل می شوند، پیوند دارند و آنها را در برابر تعصب و فشار آسیب پذیر می کند.
ارزش پیشنهادی همه طبقات دارایی های متعارف با سیاست های مقامات و نهادهای متمرکز مانند دولت ها و بانک ها گره خورده است. به طور کلی، می توان گفت که دارایی هایی که به صورت داخلی به سیستمی مرتبط هستند که دارندگان دارایی نمی توانند در آن دخالت کنند، پوشش های قابل اعتمادی در برابر تورم نیستند، زیرا یک مرجع متمرکز تحت کنترل است.
آیا بیت کوین در برابر تورم محافظت می کند؟
از آنجایی که بیت کوین غیرمتمرکز است و عرضه محدودی دارد، می تواند به عنوان یک محافظ خوب در برابر تورم عمل کند. این عوامل می توانند قدرت انعطاف و کمبود را به ارمغان بیاورند.
عرضه محدود منجر به کمبود می شود.
عرضه ارز دیجیتال بیت کوین به ۲۱ میلیون سکه محدود شده است. تا پایان سال 2021، تعداد بیت کوین های در گردش 18.77 میلیون بیت کوین بود. به عبارت دیگر، طی 12 سال پس از ایجاد بیت کوین، 83 درصد از مقدار بیت کوینی که می توانست ایجاد شود استخراج شده است.
تورم زمانی اتفاق می‌افتد که بانک مرکزی یا دولت مقادیر زیادی اسکناس چاپ می‌کند که منجر به عرضه پول اضافی می‌شود. تئوری اقتصادی بیان می کند که تورم زمانی اتفاق می افتد که مقدار پول سریعتر از تولید واقعی کالا یا خدمات رشد کند. در واقع مردم برای خرید همان مقدار کالا باید پول بیشتری داشته باشند که در نهایت باعث افزایش قیمت ها می شود.
محدودیت های از پیش تعیین شده ای برای ارز دیجیتال بیت کوین در گردش وجود دارد، به این معنی که عرضه اضافی وجود ندارد و تورم را کنترل می کند. همچنین، هر چهار سال، نرخ استخراج بیت کوین سالانه 50 درصد کاهش می یابد. نرخ تولید سالانه بیت کوین، با توجه به زمان تحویل فعلی، تقریباً نصف طلا خواهد بود و به کاهش خود ادامه خواهد داد و آن را کمیاب تر و ارزشمندتر از طلا می کند.
عدم تمرکز – افزایش انعطاف پذیری
ساختار غیرمتمرکز بیت کوین به این معنی است که این ارز دیجیتال تحت کنترل یک مرجع متمرکز نیست. این شبکه با هزاران گره در سراسر جهان، در برابر حملات خارجی که ممکن است به دنبال تغییر سیاست پولی آن باشد، بسیار مقاوم است. این می تواند کمبود ذاتی بیت کوین را تهدید کند. وقتی صحبت از سطوح غیرمتمرکز می شود، هیچ ارز دیجیتال دیگری به بیت کوین نزدیک نمی شود. در هر سازمان یا مرجعی، اجبار از طریق رشوه یا فشار انجام می شود. با این حال، ارز دیجیتال بیت کوین از چنین عواملی مصون است، زیرا هیچ کمیته اجرایی برای رشوه دادن و رهبری برای تأثیرگذاری وجود ندارد. بنیانگذار بیت کوین (ساتوشی ناکاموتو) از زمان پیدایش بیت کوین نام مستعار خود را حفظ کرده است. بیت کوین به عنوان یک دارایی دیجیتال منحصر به فرد با سابقه موفق در غیاب رهبری تاثیرگذار شناخته می شود.
هر کسی می تواند یک گره بیت کوین را مدیریت کند، تاریخچه تراکنش ها را بررسی کند و تراکنش ها را از طریق شبکه انتقال دهد.
عدم تمرکز گسترده به این معنی است که ارزهای دیجیتال را نمی توان دو بار خرج کرد. علاوه بر این، به توزیع سکه کمک می کند. همچنین به بیت کوین کمک می کند تا بر چالش های متعدد غلبه کند. این به بیت کوین کمک می کند تا از کنترل متمرکز بر اطلاعات جلوگیری کند و همچنین به همه دارندگان بیت کوین اجازه می دهد در تصمیم گیری شرکت کنند.
زمانی که کسب‌وکارهای علاقه‌مند به بیت‌کوین تصمیم گرفتند اندازه بلوک را برای افزایش تعداد تراکنش‌ها در هر بلوک تغییر دهند، اپراتورهای گره و توسعه‌دهندگان به شدت با این پیشنهاد مخالفت کردند. این امر انعطاف ذاتی بیت کوین را برجسته می کند، زیرا نهادهای اقتصادی قدرتمند نتوانسته اند اراده خود را بر شبکه تحمیل کنند.
تورم چه تاثیری بر قیمت بیت کوین دارد؟
از زمان پیدایش بیت کوین، ارزش ذخیره شده در بیت کوین سریعتر از خود تورم رشد کرده است. سرمایه گذاری در ارز دیجیتال بیت کوین به عنوان ابزاری برای غلبه بر تورم شناخته می شود. اگرچه اهداف سرمایه گذاران فردی مانند افزایش ثروت، ثبت سود یا استفاده از آن به عنوان ذخیره ارزش با یکدیگر متفاوت است. افزایش تصاعدی قیمت بیت کوین نشان می دهد که ارزش ذخیره شده در ارز دیجیتال سریعتر از خود تورم در حال رشد است. به عنوان مثال، در سال 2021، بیت کوین 59.8 درصد رشد کرد که به طور قابل توجهی بهتر از تورم در بیشتر کشورها بود.
برای بررسی بیشتر می توانید مقاله دلایل افزایش قیمت ارز دیجیتال بیت کوین را مطالعه کنید.
نمودار زیر افزایش روزانه قیمت بیت کوین را از اکتبر 2013 تا مارس 2022 به دلار توضیح می دهد.
آخرین کلمه
طبق آمار، ارز دیجیتال بیت کوین توانسته در برابر تورم عملکرد خوبی داشته باشد و دارایی هایی مانند املاک، طلا و سهام را بهتر از خود نشان دهد. بیت کوین به عنوان یک دارایی، عملکرد شگفت انگیزی در برابر تورم دارد و آن را با اختلاف زیادی شکست می دهد. اگرچه باید مراقب عوامل بیرونی بود. این عوامل خارجی ممکن است شامل محیط نظارتی باشد. نقاط قوت کلیدی بیت کوین در تمرکززدایی و عرضه محدود، آن را به طور منحصر به فردی به عنوان یک دارایی که می تواند تورم را مهار کند، قرار می دهد.
