آیا نصف شدن بیت کوین می تواند یک روند صعودی جدید در بازار ارزهای دیجیتال ایجاد کند؟

هفته گذشته، صندوق های سرمایه گذاری مبادلات بیت کوین (ETF) به طور رسمی در ایالات متحده راه اندازی شد. از آن زمان تاکنون، قیمت بیت کوین نتوانسته است مطابق انتظار عمل کند. زمانی که خبر تایید ETF منتشر شد، سه ETF بزرگ بیش از نیم میلیارد دلار ورودی داشتند که نشان دهنده تقاضای قابل توجه مشتریان برای سرمایه گذاری ایمن بیت کوین است. در نتیجه این جریان سرمایه، قیمت بیت کوین توانست تا محدوده 49000 دلار افزایش یابد، اما به سرعت حدود 15 درصد کاهش یافت و به محدوده 41500 دلار رسید.تحلیلگران می گویند که خبر تایید ETF بیت کوین از قبل توسط سرمایه گذاران پیش بینی شده بود. و افزایش قیمت بیت کوین قبل از این خبر نیز دلیل آن است. بنابراین، با انتشار اخبار ETF، سرمایه گذاران بیت کوین را بر اساس اصطلاح رایج “Sell the News” در بازارهای مالی فروختند.

اکنون، علاقه مندان به ارزهای دیجیتال مشتاقانه منتظر رویداد بعدی هستند که می تواند دوباره این بازار را به اوج برساند. جدا از ETF ها، مهم ترین رویدادی که بیت کوین در آینده با آن مواجه است، روند نصف شدن است که می تواند سرمایه گذاران را امیدوار کند که بازار دوباره رشد کند. در ادامه به فرآیند نصف شدن بیت کوین و اثرات احتمالی آن بر بازار ارزهای دیجیتال می پردازیم.

هاوینگ بیت کوین چیست؟

در مقاله نصف شدن ارز رمزنگاری شده به طور کامل توضیح دادیم که نصف کردن چیست و چرا انجام می شود. همچنین دوره های نصف شدن بیت کوین و تاثیر آن بر قیمت را بررسی کردیم. اما به طور خلاصه، نصف شدن بیت کوین پس از استخراج هر 210000 بلاک بیت کوین یا تقریباً هر 4 سال یکبار اتفاق می افتد که طی آن پاداش استخراج بیت کوین به نصف کاهش می یابد.

آیا نصف شدن بیت کوین می تواند منجر به یک بازار صعودی شود؟

در طی فرآیند نصف شدن، عرضه بیت کوین کاهش می یابد، در نتیجه معمولاً شاهد افزایش قابل توجه قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در هاوینگ های گذشته بوده ایم. البته بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین همواره تحت تاثیر عوامل مهم بسیاری دیگر بوده است.

در تصویر بالا می بینیم که تاریخ تخمینی نصف شدن بعدی بیت کوین آوریل 2024 (آوریل 1403) است. نصف شدن بیت کوین باعث کاهش عرضه آن می شود. سرمایه گذاران اکنون امیدوارند که با ادامه روند فعلی تقاضا و استفاده از بیت کوین، بازار ارزهای دیجیتال ممکن است روند صعودی دیگری را تجربه کند. خیلی زود است که بگوییم ETF ها افزایش قابل توجهی در تقاضا برای بیت کوین ایجاد می کنند. اما اگر سرمایه‌گذاران از این سرمایه‌ها استقبال کنند، این فرآیند می‌تواند چشم‌انداز روشنی برای آینده بازار ارزهای دیجیتال، همراه با نصف شدن آینده ایجاد کند.

علاوه بر نصف شدن، چه عواملی بر قیمت بیت کوین تأثیر می گذارد؟

CoinShares در آخرین گزارش خود اشاره می کند که رشد هش ریت شبکه بیت کوین، که نشان دهنده افزایش رقابت در میان ماینرها است، اغلب حدود چهار ماه قبل از نصف شدن به اوج خود می رسد. خوش‌بینی سرمایه‌گذاران و توجه ویژه رسانه‌ها به بیت‌کوین احتمالاً با نزدیک شدن به فرآیند نصف شدن در این موضوع بی‌تأثیر نیست، اما CoinShare عوامل دیگری را مهم می‌داند.

در تصویر زیر می بینیم که هش شبکه بیت کوین همیشه در طول زمان و بین هاوینگ ها افزایش یافته است. پروتکل بیت کوین با استفاده از عاملی به نام سختی شبکه، این افزایش سرعت هش (قدرت ماینرها) را محدود می کند تا زمان استخراج و تشکیل بلوک های بیت کوین ثابت بماند. از سوی دیگر، ما می دانیم که استخراج بیت کوین هزینه های قابل توجهی را برای ماینرها به همراه دارد، بنابراین CoinShare هزینه استخراج هر بلوک بیت کوین را در نصف آینده به طور متوسط ​​حدود 37800 دلار تخمین می زند. بنابراین، افزایش رقابت ماینرها، در حالی که اندازه پاداش بیت کوین تا نصف بعدی ثابت است، می تواند به عنوان انگیزه ای برای افزایش قیمت عمل کند.

حال با دانستن موارد فوق بهتر است به قیمت فعلی بیت کوین نگاهی بیاندازیم و آن را تحلیل کنیم.

تجزیه و تحلیل قیمت بیت کوین

قیمت بیت کوین در 14 ژانویه (24/1402) به زیر خط حمایت شکست و کندل روزانه زیر این خط بسته شد. این نشان می دهد که فروشندگان تلاش زیادی برای کاهش قیمت دارند.

میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA) (خط آبی) شروع به کاهش کرده است و RSI نزدیک به 46 است. بنابراین می توان گفت که فروشندگان همچنان قدرت بیشتری دارند.

هرگونه تلاش خریداران برای بالا بردن قیمت احتمالاً با فشار فروشندگان در متحرک نمایی 20 روزه مواجه خواهد شد. اگر پس از برخورد به خط بالایی که اکنون به مقاومت تبدیل شده است، قیمت دوباره شکسته شود، احتمالاً هر گونه افزایش قیمت باید به عنوان یک فرصت فروش استفاده شود. زیرا در این صورت قیمت بیت کوین می تواند تا 40000 دلار و سپس به 37980 دلار کاهش یابد.

برعکس، اگر خریداران موفق به شکستن مقاومت 44700 دلاری شوند، احتمالاً به این معنی است که فاز اصلاحی ممکن است به پایان رسیده باشد. در این صورت قیمت تلاش خواهد کرد تا به سطح روانی مهم 50000 دلار برسد.

نتیجه

همانطور که گفتیم عوامل مختلفی می تواند بر بازار بیت کوین و ارزهای دیجیتال تاثیر بگذارد. بسیاری از مردم همیشه به افزایش بازار در نصف شدن بیت کوین اعتقاد دارند. اما شما هرگز نمی توانید چیزی را با قطعیت در بازارهای مالی پیش بینی کنید. هدف ما در این مقاله تنها ارائه یک تصویر کلی از آنچه ممکن است بازار ارزهای دیجیتال در آینده با آن مواجه شود، است. شما باید تصمیم خود را برای سرمایه گذاری در این فناوری جدید و مسلماً پرخطر با بررسی عوامل کاملاً متفاوت بگیرید.