راهنمای مبتدیان ربات MEV: آربیتراژ اتریوم در سال 2024

ربات MEV یک ابزار نرم افزاری است که برای نظارت بر بلاک چین اتریوم، شناسایی فرصت های سودآور و اجرای خودکار آن تراکنش ها برای کاربر طراحی شده است.
در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، ربات ها برنامه های نرم افزاری هستند که از تراکنش های پیشرو یا ساندویچ کردن تراکنش ها در یک صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال سود می برند. در این راهنما، نحوه کار آنها را به شما نشان خواهیم داد!

حداکثر مقدار قابل استخراج (MEV)قبلاً به عنوان ارزش استخراج ماینر شناخته می شد، به سود بالقوه ای اشاره دارد که سازندگان بلاک می توانند با سفارش استراتژیک یا مدیریت تراکنش ها در یک بلاک چین به دست آورند.

اولین مقصد همه تراکنش‌های یک بلاک چین، یک «پول» است – یک مکان عمومی که استخراج‌کنندگان یا اعتبارسنجی‌ها از آن انتخاب می‌کنند و دستور می‌دهند تراکنش‌ها به بلوک بعدی اضافه شوند. معاملات با بالاترین کارمزد گاز ابتدا برای اعتبار سنجی انتخاب می شوند.

اعتبارسنجی بلوک معمولاً از پاداش‌های بلوک و کارمزد تراکنش سود می‌برد، اما ظهور برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) منجر به جریان درآمد جدیدی شده است که به ترتیب اضافه شدن تراکنش‌ها به یک بلوک مرتبط است.

از آنجایی که ماینرها و اعتبارسنجی ها کنترل کاملی بر ترتیب تراکنش ها دارند، فرصت های منحصر به فردی برای استخراج سود اضافی از طریق شکل گیری استراتژیک و ترتیب تراکنش ها دارند، پدیده ای که ما آن را ربات MEV می نامیم.

MEV در اتریوم

در حالی که MEV به همه بلاک چین ها مربوط می شود، ما معمولاً آن را در زمینه اتریوم می بینیم که بر فضای DeFi تسلط دارد و به عنوان بزرگترین بلاک چین با قابلیت های قرارداد هوشمند در نظر گرفته می شود.

پیش از سال 2023، اتریوم با الگوریتم اثبات کار (PoW) کار می‌کرد که به گروهی از شرکت‌کنندگان، عمدتاً استخراج‌کنندگان بلوک، اجازه می‌داد تا از استخراج MEV سود ببرند. با تغییر مکانیسم اجماع اثبات سهام (PoS)، هر کسی می‌تواند به عنوان اعتبارسنجی بلوک عمل کند و در چشم‌انداز MEV سرمایه‌گذاری کند.

توسعه اتریوم نقش “جویندگان” را ارتقا می دهد، یعنی. افرادی که از الگوریتم های پیشرفته برای شناسایی فرصت های سودآور در بلاک چین استفاده می کنند. جستجوگران ربات‌های MEV را برای ارسال این تراکنش‌های برنده به اعتبارسنجی‌ها مستقر می‌کنند.

در این راه‌اندازی، جویندگان برای اولویت‌بندی تراکنش‌های خود و کسب درآمد در ازای آن، هزینه‌های گاز بیشتری می‌پردازند، در حالی که اعتبارسنجی‌ها از هزینه‌های افزایش‌یافته سود می‌برند. این یک ترتیب دوجانبه سودمند است.

ربات های MEV الگوریتم های پیچیده ای هستند که عمدتا توسط تیم های تخصصی پیاده سازی می شوند. آنها برای نظارت بر تراکنش های معلق، شناسایی فرصت های MEV، و سپس اجرای استراتژی هایی مانند اجرای خودکار توسعه یافته اند.

ربات‌های MEV، ضمن معرفی فرصت‌های سود و افزایش رقابت در بخش MEV، نگرانی‌های مهمی را نیز ایجاد می‌کنند. MEV توسط بسیاری به عنوان یک “مالیات نامرئی” برای کاربران عادی در نظر گرفته می شود زیرا باعث ازدحام در شبکه اتریوم می شود.

در اینجا انواع اصلی ربات های MEV بر اساس استراتژی آنها آورده شده است:

• ربات های آربیتراژ

این ربات ها تفاوت های قابل توجهی را در قیمت یک دارایی تشخیص می دهند صرافی های غیرمتمرکز مختلف (DEX) آنها این شکاف ها را از طریق کسب و کار شناسایی کرده و از آنها سرمایه گذاری می کنند. به عنوان مثال، اگر قیمت یک توکن Uniswap کمتر از Sushiswap – دو DEX محبوب – باشد، ربات آربیتراژ آن را از Uniswap می‌خرد و سپس به Sushiswap می‌فروشد و سود می‌برد.

• ربات های پیشرو

این ربات‌ها Mempool را برای تراکنش‌های مهم یا امیدوارکننده تجزیه و تحلیل می‌کنند و برنامه‌ریزی می‌کنند تا تراکنش‌های مشابه را قبل از اعتبارسنجی انجام دهند، کارمزدهای بالاتری را ارائه می‌کنند و اطمینان حاصل می‌کنند که زودتر وارد بلوک بعدی می‌شوند.

برای مثال، فرض کنید یک ربات سفارش قابل توجهی برای خرید یک توکن Uniswap می بیند. سپس سعی می کند همان توکن را قبل از سفارش اولیه بخرد و به محض اینکه سفارش اولیه در نتیجه لغزش باعث افزایش تقاضا و قیمت توکن شود، دوباره آن را با قیمت بالاتر بفروشد.

• ربات ساندویچی

این الگوریتم ها استراتژی های رو به جلو و عقب را برای محصور کردن یک تراکنش هدف ادغام می کنند.

در سناریویی که یک ربات سفارش معلق قابل توجهی را برای خرید یک توکن DEX شناسایی می کند، هدفش خرید توکن درست قبل از پردازش سفارش اصلی (پیش اجرا) و در نهایت به محض اینکه دستور در حال انتظار با قیمت بالاتری اجرا شود است. ، از فروشنده بی خبر بفروشید (بازگشت). این معمولاً یک استراتژی مخرب است که شامل سه تراکنش است:

1. ربات MEV دستور خرید می دهد و قیمت توکن را افزایش می دهد.
2. قربانی MEV توکن را با قیمت بالاتری خریداری می کند.
3. ربات MEV توکن را در DEX می فروشد و از تفاوت قیمت سود می برد.

• ربات های وام فلش

این ربات ها از وام های فلش – وام های سریع تسویه شده در یک بلوک – برای انجام تراکنش های پیشرفته ای که نیاز به سرمایه قابل توجهی دارند، استفاده می کنند. به عنوان مثال، یک ربات می تواند از یک وام فلش برای قرض گرفتن مقدار زیادی Ether() استفاده کند، آن را با توکن دیگری در یک DEX مبادله کند، دوباره آن را با ETH در یک DEX دیگر مبادله کند و سپس وام را به اضافه بهره بازپرداخت کند.

• ربات هایی برای انحلال

پروتکل های وام دهی DeFi مانند Aave، Compound یا JustLend کاربران را ملزم به ارائه ارز دیجیتال به عنوان وثیقه می کنند که در صورت عدم پرداخت وام توسط کاربر، می توان آن را نقد کرد. این پروتکل به هر کسی اجازه می دهد که وثیقه را نقد کرده و هزینه انحلال را دریافت کند. ربات های MEV می توانند تشخیص دهند که کدام وام گیرندگان واجد شرایط هستند و سپس آن هزینه ها را دریافت کنند.

حال بیایید به مزایا و معایب ربات های MEV نگاهی بیندازیم:

مزایای ربات های MEV:

• MEV به ماینرها محدود نمی شود و دامنه فرصت های سودآور درون زنجیره ای را برای کاربران اتریوم گسترش می دهد.
• ابزارهای کاربر پسند به بازیکنان غیرتکنولوژی اجازه می دهد تا پول جمع کنند و سود کسب کنند.
• ربات‌های MEV متمرکز بر آربیتراژ، کارایی بازار را با اصلاح تفاوت‌های قیمت در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) افزایش می‌دهند.

معایب ربات های MEV:

• امکان به خطر انداختن شفافیت و عدالت بلاک چین به نفع کسانی که منابع و نفوذ بیشتری دارند.
• این می تواند نوسانات غیرقابل پیش بینی بازار را ایجاد کند، معامله گران را غافلگیر کند و جلوی ضرر آنها را بگیرد.
• ابزارهای جذاب برای فعالیت های متقلبانه که به عوامل مخرب اجازه می دهد از آسیب پذیری ها در قراردادهای هوشمند سوء استفاده کنند.
• خطرات ذاتی درگیر؛ استراتژی های ناموفق می تواند منجر به زیان های مالی شود.
• حتی زمانی که عاقلانه استفاده می شود، باید بدانید که ربات های MEV می توانند یک تجارت پرخطر باشند. اگر استراتژی ها شکست بخورند، کاربران می توانند پول خود را از دست بدهند.

نمونه هایی از ربات های MEV وجود دارد که میلیون ها دلار درآمد داشته اند، اگرچه بسیاری از آنها از روش های غیراخلاقی استفاده می کنند که به نفع یک معامله گر عادی نیست.

در نیمه اول سال 2023، یک ربات اتریوم که از حملات ساندویچی و استراتژی های آربیتراژ استفاده می کند، در مدت سه ماه حدود 34 میلیون دلار درآمد خواهد داشت. این ربات بسیار فعال بود و باعث افزایش قابل توجه کارمزد تراکنش های اتریوم شد که در ماه می از ۲۵ دلار گذشت.

سال گذشته، یک ربات MEV به نام 0xbad یک معامله آربیتراژ انجام داد که برنده 800 ETH شد که در آن زمان بیش از 1 میلیون دلار ارزش داشت. در نهایت، یک هکر از نقص در کد ربات استفاده کرد که منجر به از دست دادن تمام سود و 300 ETH اضافی از کیف پول رمزنگاری شد.

بر اساس داده‌های Flashbots، ارزش کل استخراج (REV) از زمان ارتقای Ethereum PoS از 416000 Ethereum فراتر رفته است که با قیمت‌های امروزی بیش از 500 میلیون دلار است!

شایان ذکر است که اکثر فرصت های آربیتراژ مربوط به Uniswap است، در حالی که اکثریت پیش فروش ها در Aave و Compound انجام می شود.

روبات MEV در حال عمل: برد 1.9 میلیون دلاری سولانا

امتیاز MEV در SOL به اعتبار سنجی Solana که با مشتری Jito کار می کند داده می شود.

در ژانویه 2023، یک ربات MEV که توسط 2Fast اداره می شد، 1.9 میلیون دلار از تراکنش در بلاک چین Solana استخراج کرد. اینطوری شد:

• اجرای استراتژی: 2Fast، یک اپراتور ربات، از یک استراتژی پشت سر هم در تجارت dogwifhat (WIF) استفاده می کند.
• تولید سود: ربات 703 SOL (تقریباً 70000 دلار) را در 20 ثانیه به 19035 SOL (تقریباً 1.9 میلیون دلار) تبدیل کرد.
• یادداشت اعتبار سنجی: بخشی از برنده ها، 890 SOL، به Figment، یک اعتبارسنجی شبکه تعلق گرفت.
• خطا در کار: این سود ناشی از خطای معامله گر در یک استخر با نقدینگی کم بود که منجر به خرید WIF با قیمت بسیار بالا شد.
• استفاده از تکنولوژی: ابزار Jito Labs کشف MEV و پیشنهاد معامله Solana را مشابه Flashbots اتریوم امکان پذیر می کند.

سوالات متداول

آیا می توانم با ربات های MEV درآمد کسب کنم؟

در تئوری، هر کسی می تواند از ربات های MEV برای کشف آربیتراژ و سایر فرصت ها در DeFi استفاده کند. با این حال، این معمولا برای دارندگان ارزهای رمزنگاری شده با فناوری است. راهنماهایی برای ایجاد ربات MEV خودتان وجود دارد، اگرچه این امر به دانش برنامه نویسی و درک بلاک چین نیاز دارد.

چگونه می توانم از نفوذ ربات های MEV جلوگیری کنم؟

ربات‌های MEV می‌توانند بر معامله‌گران معمولی و کاربران DeFi تأثیر منفی بگذارند. برای جلوگیری از نفوذ ربات MEV، باید از پتانسیل آنها آگاه باشید، روندهای MEV را زیر نظر داشته باشید و از راه حل های لایه 2 مانند Polygon یا Arbitrum استفاده کنید.

آیا فضای MEV می تواند شفاف شود؟

سازمانی وجود دارد که برای دموکراتیک کردن فضای MEV و شفاف‌تر و فراگیرتر کردن آن کار می‌کند. این اکوسیستم که به عنوان Flashbots شناخته می شود، یک سیستم استخراج MEV بدون مجوز را ارائه می دهد. محصول شاخص آن MEV-Boost است که به اعتباردهندگان اجازه می‌دهد تا فضای بلوک را در بازار آزاد به سازندگان بلاک اتریوم بفروشند، که سپس می‌توانند از آن فضا برای برخی استراتژی‌های MEV استفاده کنند.