همانطور که می دانیم ارزهای دیجیتال با هدف حذف واسطه ها و ایجاد یک سیستم مالی پاک و بدون خطا ایجاد شدند و با توجه به اینکه ارزهای دیجیتال ارتباط تنگاتنگی با امور مالی دارند، بدیهی است که سیستم وام در ارزهای دیجیتال نیز وجود داشته باشد. در ادامه به نحوه استقراض در ارزهای دیجیتال و ارائه معایب، مزایا و پلتفرم های آنها خواهیم پرداخت.
وام در ارزهای دیجیتال
استقراض برای اولین بار در سیستم بانکی مورد استفاده قرار گرفت. در واقع بانک ها و مؤسسات مالی پول مردم را جمع آوری می کنند و آن را امن نگه می دارند. از سوی دیگر، افرادی هستند که به بانک ها مراجعه می کنند و بخشی از پول دیگران را به عنوان وام از بانک می گیرند و در ازای آن، ماهانه مبلغی را به عنوان اقساط به بانک می پردازند تا کل وام گرفته شده را به طور کلی بازپرداخت کنند سیستم در دنیای واقعی به این سادگی نیست! در واقع برای گرفتن وام از بانک باید طبق سیاست بانک مورد نظر ضامن، وثیقه یا … قرار داد.
در سال های اخیر، دنیای ارزهای دیجیتال پیشرفت قابل توجهی داشته و امور مالی را به خوبی به دنیای غیرمتمرکز DeFi گسترش داده است. یکی از این پیشرفت‌ها ایجاد قابلیت‌های وام‌گیری در بسترهای متمرکز و غیرمتمرکز بود که به‌طور چشمگیری محدودیت‌های استقراض در دنیای واقعی را حذف کرد. بهترین مزیت قرض گرفتن ارزهای دیجیتال نوعی وثیقه است که هر کاربر در شبکه به راحتی می تواند آن را فراهم کند. چون وثیقه وام گرفتن در ارزهای دیجیتال همین ارز دیجیتال است!
کاربران می توانند به راحتی و بدون نیاز به احراز هویت دقیق، ارزهای دیجیتال خود را در شبکه پلتفرم مورد نظر مسدود کنند. برای وام اقدام کنید.
وثیقه در ارزهای دیجیتال وثیقه نامیده می شود. وام داده شده در واقع از پولی است که افراد دیگر روی شبکه گذاشته اند و در نتیجه افراد به دو دسته وام دهندگان و وام گیرندگان تقسیم می شوند. همانطور که مشخص است، بخشی از سود دریافتی وام گیرندگان به وام دهندگان تعلق می گیرد.
روش های استقراض در ارزهای دیجیتال
دو روش اصلی برای استقراض در ارزهای دیجیتال وجود دارد:
موسسات مالی متمرکز
تمام موسسات متمرکز را Centralized Finance یا Cefi می نامند. این موسسات تقریباً مانند سیستم های بانکی عمل می کنند. در واقع، Cefis از موجودی ارزهای دیجیتالی که کاربران در مقابل آنها گذاشته اند (این افراد می توانند اشخاص ثالث، بازارسازان و صندوق های تامینی باشند) به افراد دیگر وام می دهند و علاوه بر بازگرداندن اصل سرمایه، سودی را نیز به آنها تحویل می دهند. تولید کنندگان استیک از بهترین خدمات وام مالی می توان به BlockFi و Celsius اشاره کرد.
پلتفرم های غیرمتمرکز
اما دومین بستر برای دریافت وام، موسسات و بسترهای مالی غیرمتمرکز (Defi) است. این پلتفرم ها محدودیت های زیادی برای موسسات مالی ندارند. مورد استفاده قرار گرفته سرپیچی کنید هر کسی از هر کجای دنیا می تواند از خدمات وام استفاده کند. در واقع برای استفاده از این پلتفرم ها نیازی به قوانین احراز هویت سختگیرانه نیست و کاربران به راحتی می توانند دارایی های خود را کنترل کنند. این پلتفرم ها بر روی پلتفرم بلاک چین مانند اتریوم اجرا می شوند و اساس کار آنهاست قراردادهای هوشمند F. معروف ترین پلتفرم های وام دهی غیرمتمرکز عبارتند از: Compound (Compound.finance)، Aave (Aave.com) و Makerdao.com.
وام گرفتن از پلتفرم های غیرمتمرکز
همانطور که گفته شد اساس تمامی پروژه های غیرمتمرکز قراردادهای هوشمند است. سیستم وام همچنین از قرارداد هوشمند بر روی پلتفرم های غیرمتمرکز استفاده می کند که به آن بازار پول می گویند. ابتدا کاربران دارایی های خود را به آدرسی به نام بازار پول ارسال می کنند. در قرارداد هوشمند، این دارایی به توکن تبدیل شده و آماده ارائه به متقاضیان وام است. سود سپرده نیز از طریق توکن های شبکه بومی به سرمایه گذاران پرداخت می شود.
برای دریافت وام، معمولاً باید پولی به ارزش بیشتر از مبلغ وام گرفته شده را تعهد کنید! شاید در نگاه اول این غیرمنطقی به نظر برسد، اما در واقع پول قرض گرفته شده دارای مزایای ویژه ای است. به عنوان مثال، زمانی که یک دارایی دیجیتال دارید و می خواهید ظرف یک هفته از آن استفاده کنید، باید ریسک نوسانات قیمت دارایی خود را نیز بپذیرید.
همچنین، هنگامی که یک توکن بومی شبکه قرض می‌گیرید، می‌توانید از اهرم معاملاتی بسیار بیشتری در برخی معاملات در موقعیت‌های مختلف استفاده کنید. همچنین نمی توانید مالیات مربوط به سود رمزی را پرداخت یا به تاخیر بیندازید.
امکان دریافت وام چیست؟
مبلغ وام به دو عامل بستگی دارد: اولین عامل در واقع مقدار پولی است که در شبکه موجود است. همانطور که گفته شد، وامی که به مردم داده می شود از محل پولی است که سرمایه گذاران گذاشته اند. بنابراین اگر تقاضای زیادی برای وام گرفتن از یک نشانه خاص وجود داشته باشد، ممکن است با محدودیت ها، کمبود بودجه مواجه شوید. عامل دوم این میزان وثیقه ای است که مردم برای دریافت وام می دهند. در واقع، به طور متوسط می توانید 65 تا 85 درصد از کل پولی را که به عنوان وثیقه گذاشته اید وام بگیرید.
مزایای استقراض در ارزهای دیجیتال
- هرکسی می تواند با سرمایه گذاری به عنوان وام دهنده در این سیستم فعالیت کند.
- محدودیتی برای مبلغ وام وجود ندارد. در واقع اگر موجودی کافی در شبکه وجود داشته باشد و متقاضی بتواند وثیقه کافی ارائه دهد، محدودیتی در میزان وام وجود ندارد.
- وام را می توان در قالب هر ارز دیجیتالی در اختیار متقاضی قرار داد، بنابراین فرد می تواند با توجه به دسترسی خود درخواست ارز دیجیتالی کند که به راحتی به پول فیات تبدیل می شود.
- قوانین بسیار انعطاف پذیری برای وام دهندگان و وام گیرندگان وجود دارد تا کارها را تا حد امکان آسان کنند.
- اگر فردی قبلاً وام گرفته باشد و سابقه تأخیر در پرداخت داشته باشد، محدودیت خاصی برای گرفتن وام جدید برای آن فرد وجود ندارد.
- بدون نیاز به واسطه و احراز هویت دقیق.
معایب وام گرفتن در ارزهای دیجیتال
- یکی از معایبی که در ابتدا به آن اشاره کردیم، نیاز به سرمایه گذاری است. در واقع، هر چه پول بیشتری بخواهید، پول بیشتری برای سرمایه گذاری خواهید داشت.
- یکی دیگر از تهدیدات وام های ارز دیجیتال، نوسانات بالای ارزهای دیجیتال است.
- کار با این پلتفرم ها نیاز به مهارت دارد زیرا مراحل دادن یا دریافت وام در این سیستم ها کمی پیچیده است.
- اگر در هر یک از مراحل وام یا استقراض اشتباه کردید یا شماره را اشتباه وارد کردید، در صورتی که درخواست شما در قرارداد هوشمند ثبت شده باشد، بازگشتی وجود ندارد.
نتیجه: در دنیای ارزهای دیجیتال می توانید با تعهد ارز دیجیتال وام دریافت کنید. از سوی دیگر، کسانی هم هستند که قصد سرمایه گذاری دارند، این افراد پول خود را در یک پلتفرم خاص قرار می دهند و سود ماهانه دریافت می کنند. در واقع پول وثیقه همان پولی است که به عنوان قرض به مردم داده می شود. استقراض و وام دهی از طریق موسسات مالی متمرکز و پلتفرم های غیرمتمرکز ارز دیجیتال انجام می شود.
در پلتفرم های غیرمتمرکز اساس کار قراردادهای هوشمند است. در واقع بستر بین وام دهنده و وام گیرنده یک قرارداد هوشمند به نام بازار پول است. میزان وام نیز به موجودی شبکه و میزان وثیقه بستگی دارد. از مزایای استقراض در ارزهای دیجیتال می توان به عدم محدودیت برای کاربران خاص، قوانین انعطاف پذیر و عدم نیاز به واسطه و احراز هویت دقیق اشاره کرد.
لازم به ذکر است در این سامانه علاوه بر امکان اعتباردهی و استقراض، امکان اخذ آربیتراژ نیز وجود دارد. در واقع وقتی مردم تفاوت قیمت یک توکن را در دو سیستم پیدا می کنند، آن توکن را از یکی از سیستم ها قرض می گیرند و توکن را در سیستم دیگر قرار می دهند.
