نوسانات بیت کوین به پایین ترین حد چند ساله رسید. قیمت در آینده چگونه خواهد بود؟

قیمت بیت کوین مدتی است که نمی تواند حرکت زیادی کند، اما داده های متعدد نشان می دهد که این وضعیت مدت زیادی دوام نخواهد آورد.

به گزارش کوین اکسو و به نقل از کوین تلگراف، قیمت بیت کوین در حال حاضر در محدوده معاملاتی باریکی گیر کرده است و در بازارهای آتی، قراردادها نوسان زیادی نداشته و نزدیک به پایین ترین سطح خود تا به امروز باقی مانده است.

چرا قیمت بیت کوین در محدوده خود گیر کرده است؟

قیمت بیت کوین به طرز عجیبی آرام بوده و چندین شاخص نوسان در نزدیکی پایین ترین سطح خود قرار دارند. قیمت بیت کوین در حال حاضر تقریباً 1.5 درصد نسبت به هفته گذشته افزایش یافته و به 29,409 دلار رسیده است. اما حرکت صعودی قیمت بیت کوین همچنان در بازار کمتر نوسانی که قیمت آن در محدوده 28,670 تا 31,000 دلار معامله می شود، ادامه دارد.

در این قسمت به دلایلی می پردازیم که باعث شده قیمت بیت کوین در محدوده تنگ فعلی باقی بماند.

نوسانات قیمت بیت کوین به پایین ترین حد خود رسیده است

اگرچه بیت کوین دوره های معاملاتی مشابهی را در چرخه های 2016 و 2019 تجربه کرد، اما نوسانات تحقق یافته آن در سال 2023 به پایین ترین حد چند ساله رسید. شاخص نوسان یک ساله بیت کوین از سطوحی که از دسامبر 2016 تاکنون برای قیمت مشاهده نشده بود، عبور کرده است.

کاهش نوسانات تحقق یافته با کاهش حجم معاملات آتی بیت کوین و اختیار معامله همراه است. مشتقات بیت کوین تنها بازارهای اصلی ارزهای دیجیتال نزدیک به پایین ترین سطح تاریخی نبودند. در بازار مشتقات اتریوم، حجم معاملات در ماه آگوست نسبت به ژانویه 2023 کاهش یافته است. با توجه به اینکه حجم کل مبادلات مشتقات بیت کوین نیز به حدود 19 میلیارد دلار رسیده است، ما در ژانویه 2023 به پایین ترین حد این اندازه گیری نزدیک می شویم.

آینده قیمت بیت کوین چگونه است؟

از نظر فنی، قیمت بازار بیت کوین بالاتر از چندین میانگین متحرک بلند مدت کلیدی است. این روند از الگوهای مشابه چرخه های قبلی بیت کوین پیروی می کند.

با کاهش نوسانات فعلی و محدودتر شدن محدوده قیمت بیت کوین، کانر رایدر، سرپرست داده ها و تحقیقات آزمایشگاه آتنا، انتظار ندارد که این مدت طولانی ادامه یابد. رایدر به کوین تلگراف گفت:

عمق بازار بیت‌کوین به پایین‌ترین حد سالانه نزدیک می‌شود و در دوره‌های نقدینگی کم، معمولاً شاهد نوسانات کوتاه‌مدت بیشتری، هم بالا و هم پایین هستیم. مثل همیشه، باید یک قدم به عقب برگردیم و به تصویر کلی بازار نگاه کنیم. با نگاهی به آینده، آماده سازی قیمت برای افزایش قیمت در طی نصف شدن بعدی بیت کوین کاملاً قابل مشاهده است. وقتی به قیمت در درازمدت نگاه می کنیم، همه عوامل بنیادی مثبت به نظر می رسند و اگر به زودی تاییدیه ETF را دریافت کنیم، قطعاً شاهد بهبود بیشتر احساسات خواهیم بود. اما تا زمانی که این اتفاق نیفتد، انتظار دارم دوره هایی از عملکرد ضعیف در بازار همراه با حرکت های کوتاه مدت به دلیل کمبود نقدینگی وجود داشته باشد.

همانطور که گفته شد، قیمت بیت کوین در محدوده خود باقی می ماند و یکی از دلایل آن این است که سهام، طلا و خزانه های ایالات متحده سطوح رقابتی و ریسک کمتری را ارائه می دهند.

S&P 500 در حال حاضر تنها 6 درصد کمتر از بالاترین رکورد خود در ژانویه 2022 است. در گذشته، چنین وضعیتی نشانه خوبی برای دارایی های ریسکی از جمله کالاها و ارزهای دیجیتال به حساب می آمد، اما به نظر می رسد این بار سرمایه گذاران از بازار سهام استفاده می کنند. به عنوان پوششی در برابر افزایش اخیر تورم. تورمی که در ماه های آوریل 2021 تا مه 2023 بالای 4 درصد تثبیت شد.

برای سرمایه‌گذاران بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال، تورم معمولاً تأثیر مثبتی بر قیمت دارد، همانطور که بالاترین قیمت‌های قبلی 65000 دلار و 69000 دلار در دوره رشد پولی و افزایش تورم در سال 2021 مشاهده شد. با این حال، وضعیت فعلی متفاوت است زیرا تورم بازگشته است و فدرال رزرو آمریکا عملاً نقدینگی را در سیستم کاهش داده است. بنابراین، تاثیر تورم بر ارزهای دیجیتال ناشناخته باقی مانده است.

بازار املاک و مستغلات نیز تحت تأثیر قرار گرفته است و با عرضه محدود مسکن و افزایش نرخ وام مسکن مواجه شده است که نشان دهنده کاهش 21 درصدی درآمد ردفین در سه ماهه دوم سال جاری نسبت به سال گذشته است. این شرکت انتظار دارد ارزش معاملات خود در سه ماهه سوم 15 تا 20 درصد کاهش یابد.

حتی دارایی های سنتی مانند اوراق قرضه به دلیل افزایش مداوم بدهی های دولت ایالات متحده، بخشی از جذابیت خود را از دست داده اند. بر اساس گزارش ها، بیل آکمن، سرمایه گذار معروف و صندوق سرمایه گذاری میلیاردر، اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری ایالات متحده را کوتاه کرده است و نگرانی ها را در مورد تورم بلندمدت افزایش داده است.

گزارش 31 ژوئیه وزارت خزانه داری ایالات متحده، بدهی خالص سه ماهه را 1 تریلیون دلار برآورد کرد و کاهش غیرمنتظره رتبه اعتباری توسط آژانس بین المللی رتبه بندی فیچ، نگرانی ها را در بازارهای مالی افزایش داد.

آیا برای خرید یا فروش بیت کوین باید تا اکتبر صبر کنیم؟

از نظر تاریخی، ماه های آگوست و سپتامبر ماه های خوبی برای قیمت بیت کوین نبوده اند و اگرچه نوسانات در سطوح بسیار پایینی است، معامله گران ممکن است منتظر تغییر باشند.

معامله گران اخیراً به تماشای عملکرد قیمت بیت کوین در محدوده 29000 تا 30000 دلار نشسته اند.اما این اقدام قیمت محدود نمی تواند برای همیشه دوام بیاورد.

گزارش اخیر ARK Invest با عنوان “?Bitcoin – Breakout or Crash” نشان داد که “نوسانات بیت کوین در ماه جولای به پایین ترین حد در 6 سال گذشته رسید که نشان دهنده امکان حرکت قابل توجه قیمت در هر جهت است.”

این برای کسانی که اخیراً بازارهای رمزنگاری را دنبال می کنند چیز جدیدی نیست.

با این حال، آنچه معامله گران ممکن است در نظر نگرفته باشند، عملکرد تاریخی قیمت بیت کوین در ماه آگوست و سپتامبر، همراه با اثرات سیاست پولی بر بازارهای ارزهای دیجیتال است.

سیاست انقباضی فدرال رزرو به طور کامل بازارها را تحت تاثیر قرار نداده است

بر اساس گزارش ARK Invest، “در حال حاضر، هیچ چیزی بین 300 تا 500 نقطه پایه سیاست انقباضی فدرال رزرو بر اقتصاد واقعی و تورم تاثیری نداشته است.” صادرات چین با تورم منفی نیز به آتش ضد تورم دامن می زند.

این “اثر تاخیر” کاهش فدرال رزرو را در مسیر رسیدن به رالی هاوینگ بیت کوین 2024-2025 قرار می دهد. اگر تحلیل ARK درست باشد، احتمالاً بازار صعودی بعدی به اندازه چرخه های قبلی قوی نخواهد بود.

اما برخی از تحلیلگران برعکس این را می اندیشند. زیرا آنها معتقدند که فدرال رزرو به پایان دوره سیاست انقباضی خود نزدیک شده است و وضعیت کلان به زودی برای بیت کوین مساعدتر خواهد شد.

مارتین فروهلر، مدیرعامل Morpher اخیراً به فوربس گفته است که انتظار دارد روند صعودی بیت کوین تا سال 2023 ادامه یابد:

تقریباً در پایان دوره افزایش نرخ بهره هستیم، بنابراین باد مخالف اقتصاد کلان که در حال حاضر شاهد آن هستیم به زودی فروکش خواهد کرد. و در عین حال، ما حدود 9 ماه تا رویداد بعدی نصف شدن بیت کوین فاصله داریم که از لحاظ تاریخی همیشه منجر به افزایش قابل توجه قیمت شده است.

کایل دکروز، مدیر محصولات Digital Assets در VanEck نیز در گفتگو با فوربس دیدگاه مشابهی داشت و به کاهش عرضه بیت کوین و رشد بی سابقه عرضه پول اشاره کرد و گفت که می توان انتظار داشت که این روند صعودی ادامه یابد.

با این حال، اگر تاریخ راهنما باشد، بعید است که رویای افزایش بیت کوین به این زودی ها به واقعیت تبدیل شود.

آیا افزایش قیمت بیت کوین در سال 2024 ادامه خواهد داشت؟

از نظر تاریخی، آگوست و سپتامبر بدترین ماه های سال برای قیمت بیت کوین هستند.

از سال 2011 تا 2022، ما شاهد عملکرد مثبت بیت کوین تنها 5 بار در ماه آگوست بوده ایم و در سال های دیگر هفت بار شاهد روند نزولی بوده ایم. وضعیت در ماه سپتامبر از این هم بدتر است زیرا در این 12 سال قیمت تنها چهار بار در ماه سپتامبر عملکرد خوبی داشته است.

همچنین، در پنج سپتامبر از 12 سال گذشته، تنها شاهد کاهش قیمت تک رقمی بوده‌ایم که حرکتی کوچک برای دارایی‌ای است که از لحاظ تاریخی مملو از نوسان است. میانگین تغییر در شهریور منفی 5 درصد بوده است در حالی که میانگین تغییر قیمت در مرداد مثبت بوده و شاهد افزایش 0.73 درصدی بوده ایم.

قیمت بیت کوین در چند هفته گذشته تقریبا ثابت بوده و نوسانات این ارز دیجیتال به پایین ترین حد خود رسیده است.

در همین حال، ویل کلمنته، تحلیلگر بازار بیت کوین، خاطرنشان کرد که تمام دوره های عملکرد منفی بیت کوین دو سال پس از نصف شدن اتفاق افتاده است، که نشان می دهد بدترین وضعیت بازار نزولی ممکن است در گذشته باشد.

به این معنا که بیشترین رشد قیمت بیت کوین برای سال های 2024 و 2025 برنامه ریزی شده است. با این حال، همانطور که قبلا ذکر شد، اگر این زمان با نشانه هایی از حرکت نزولی و پیش بینی ARK Invest در مورد رکود احتمالی همزمان باشد، فشار نزولی بر قیمت بیت کوین می تواند بسیاری از سودها را در چرخه صعودی بعدی از بین ببرد.