در بازارهای پر نوسان مانند بازار ارزهای دیجیتال، اگر پیش بینی ها و محاسبات روی کاغذ، سود یا زیان چند ده برابری سبد سرمایه گذاری را نشان دهد، باز هم نمی توان به طور قطعی در مورد میزان سود و زیان صحبت کرد. بلکه پس از واریز وجه در حساب های بانکی می توان میزان سود و زیان را با قطعیت مشخص کرد. یعنی تا زمانی که بر روی گزینه فروش دارایی کلیک نکنید، سود یا زیان محقق نخواهد شد. تعیین زمان مناسب برای فروش دارایی ها و کسب سود واقعی یک رویکرد بسیار مهم برای یک استراتژی معاملاتی موثر است. در واقع اگر ارزش اموال افراد کم یا زیاد شود، تا زمانی که ملک را نفروشند، نمی توانند معامله خود را به عنوان معامله موفق یا ناموفق معرفی کنند. درک مفاهیم سود و زیان در استراتژی معاملاتی بسیار مهم است. بنابراین در این مقاله به بررسی مفاهیم خواهیم پرداخت سود و زیان متوجه شد (Realized) و unrealized (Unrealized) و همچنین فرمول های رسیدن به آنها.
سود و زیان تحقق یافته چیست؟
در بازارهای معاملاتی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال، سود واقعی که پس از فروش دارایی حاصل می شود، سود تحقق یافته نامیده می شود. در واقع سود تحقق یافته، سود دریافتی از معاملات انجام شده است و افراد می توانند آن را به پول تبدیل کنند. در نتیجه تا زمانی که دارایی فروخته نشود، حتی اگر ارزش آن ده برابر شده باشد، نمی توان گفت که سودی حاصل نشده است. همچنین تنها زمانی زیان محقق می شود که شخص ملک خود را به قیمتی کمتر از قیمت خرید بفروشد. بنابراین تا زمانی که آن را بفروشند، زیان متوجه نشده است، حتی اگر ارزش پرتفوی نصف شده باشد.
مفهوم سود یا زیان تحقق یافته به ویژه برای معامله گرانی که در کشورهایی مانند ایالات متحده زندگی می کنند کاربرد دارد. به طور کلی، این کشورها قوانین سختگیرانه مالیات بر درآمد شخصی و ثروت دارند. بنابراین، معامله گران ترجیح می دهند دارایی های خود را نفروشند و به امید کاهش نرخ مالیات، سودهای تحقق نیافته خود را حفظ کنند و در نتیجه از مالیات های سنگین اجتناب کنند. معامله گران باید بتوانند بین سود قفل شده در کیف پول خود و سودی که روی صفحه نمایشگر می بینند تمایز قائل شوند. پس از مشاهده زیان محقق نشده، معامله گران می توانند تصمیم بگیرند که زیان را بپذیرند و دارایی های خود را بفروشند یا فروش دارایی های خود را به تعویق بیندازند و منتظر روند صعودی بازار باشند و سپس به فروش دارایی های خود ادامه دهند.
برای محاسبه سود و زیان متوجه شدیک فرمول ساده وجود دارد که در ادامه توضیح خواهیم داد.
فرمول محاسبه سود محقق شده
سود تحقق یافته مقدار سود دریافتی از فروش یک دارایی به قیمتی بالاتر از قیمت خرید است. بنابراین فرمول محاسبه سود محقق شده به شرح زیر است:
سود تحقق یافته = قیمت فروش دارایی – قیمت خرید دارایی
فرمول محاسبه زیان تحقق یافته
زیان تحقق یافته = قیمت خرید دارایی – قیمت فروش دارایی
سود و زیان تحقق نیافته چیست؟
این امکان وجود دارد که ارزش یک ارز دیجیتال از زمان خرید تا زمان فروش چندین بار تغییر کند. تا زمانی که دارایی ها فروخته نشود، سود یا زیان محقق نمی شود و فقط روی کاغذ است زیرا هنوز نقد نشده است. سود یا زیان تحقق نیافته که اصطلاحات کاغذی نامیده می شود به قیمت دارایی ها از زمان خرید تا زمان فروش اشاره دارد.
سود محقق نشده چیست؟
سود محقق نشده به افزایش ارزش دارایی اشاره دارد که هنوز فروخته نشده است. سودهای تحقق نیافته به عنوان «سود کاغذی» نیز شناخته می شود. در واقع سودهای تحقق نیافته سودهایی هستند که در حال حاضر فقط روی کاغذ هستند و خریدار می تواند پس از فروش دارایی در آینده این سود را کسب کرده و به حساب خود واریز کند. معامله گران هنگامی که انتظار دارند ارزش ارز دیجیتال خود به افزایش ادامه دهد، سودهای تحقق نیافته خود را نقد نمی کنند. همانطور که قبلاً گفتیم در کشورهایی مانند ایالات متحده به دلیل وجود قوانین سختگیرانه مالیاتی، مردم ترجیح می دهند دارایی ها را نقد نکنند تا نرخ مالیات خود را کاهش دهند. اگر قیمت فعلی دارایی بالاتر از قیمت خرید آن باشد، معامله گر در سود است و برای محاسبه میزان سود محقق نشده می توان از فرمول زیر استفاده کرد:
فرمول محاسبه سود محقق نشده
سود تحقق نیافته = قیمت خرید دارایی – قیمت فعلی دارایی
ضرر غیر واقعی چیست؟
زیان تحقق نیافته زمانی رخ می دهد که معامله گر از زمان خرید، کاهش قیمت دارایی را تجربه کرده باشد، اما هنوز دارایی را نفروخته است. زیان تحقق نیافته که به عنوان «زیان کاغذی» نیز شناخته می شود به این واقعیت اشاره دارد که میزان ضرر در حال حاضر فقط روی کاغذ است و اگر دارایی به قیمتی کمتر از قیمت خرید فروخته شود، تاجر متضرر می شود. . بنابراین در صورتی که تاجر متحمل زیان های تحقق نیافته شده است، اما می خواهد سرمایه اصلی خود را حفظ کند، بهتر است فروش را به تعویق بیندازد و احتمال افزایش مجدد قیمت را در آینده در نظر بگیرد. البته گاهی اوقات فروش به موقع دارایی که متحمل زیان های تحقق نیافته شده است می تواند از زیان بیشتر جلوگیری کند. بنابراین، زمانی که قیمت فعلی یک دارایی کمتر از قیمت خرید آن باشد، شخص متحمل زیان می شود و میزان زیان تحقق نیافته دارایی را می توان با استفاده از فرمول زیر محاسبه کرد:
فرمول محاسبه زیان های تحقق نیافته
زیان تحقق نیافته = قیمت فعلی دارایی – قیمت خرید دارایی
آخرین کلمه
آشنایی با مفاهیم سود و زیان متوجه شده است و تحقق نیافته ها برای کسب سود از بازار که هدف اصلی معامله گران و سرمایه گذاران است بسیار مهم است. در واقع، درک عمیق این مفاهیم می تواند به افراد کمک کند تا یک استراتژی معاملاتی موثر و قدرتمند را ایجاد و دنبال کنند. مردم باید بتوانند وجوه خود را در زمان مناسب و به دلیل منطقی از بازار خارج کنند. به طور کلی، می توان گفت که افراد می توانند بارها بین خرید و فروش ارز دیجیتال برنده یا شکست بخورند. اما تا زمانی که دکمه «فروش» کلیک نشود، هیچ ادعایی در مورد موفقیت یا شکست تراکنش نمی توان داشت.
