پلتفرم GMX و توکن های GMX و GLP

پلتفرم GMX این یک صرافی غیرمتمرکز و دائمی (دائمی) است که از هزینه های مبادله کم و تراکنش های بدون هزینه پشتیبانی می کند. معاملات توسط یک پلت فرم چند دارایی منحصر به فرد پشتیبانی می شود که از طریق بازارسازی، کارمزد مبادله و معاملات اهرمی، کارمزد ارائه دهندگان نقدینگی را دریافت می کند. قیمت گذاری پویا توسط Oracle Chainlink و مجموعه ای از قیمت ها از صرافی های حجمی پیشرو پشتیبانی می شود.

درباره پلتفرم GMX

پلتفرم GMX یک پلتفرم معاملاتی ارزهای دیجیتال و معاملات آتی جدید است که ابتدا بر روی Arbitrum one (راه حل لایه ۲ اتریوم) ساخته شد و بعداً در بلاک چین Avalanche راه اندازی شد. پلتفرم GMX یک تغییر نام تجاری از صرافی منحل شده Gambit است.

پروتکل معاملات نقطه ای غیرمتمرکز GMX به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا به راحتی ارزهای رمزنگاری شده یکپارچه را از کیف پول شخصی خود معامله کنند، اما محبوب ترین محصول، پلت فرم معاملات غیرمتمرکز برای قراردادهای دائمی است. معامله گران قرارداد دائمی می توانند از اهرم 30 برابری در صرافی GMX استفاده کنند.

مزایای بیشتری پلتفرم GMX اینها شامل یک توکن و سیستم پاداش قابل توجه برای معامله گران و ارائه دهندگان نقدینگی، کارمزدهای مبادله و معاملات کم، و تجربه کاربری عالی به لطف فناوری بلاک چین با کارایی بالا و پروتکل های بهینه شده است که پلتفرم را تقویت می کند.

درک آینده و اهرم

قرارداد آتی

سرمایه گذاران از نوسانات قیمت ارز دیجیتال با شرط بندی بر روی پیشبرد یا عقب نشینی دارایی به طرق مختلف سود می برند.

قراردادهای آتی و لحظه ای رایج ترین ابزارها هستند. در معاملات نقطه ای، یک سرمایه گذار یک دارایی کریپتو را می خرد و نگه می دارد با این امید که وقتی ارزش آن بالا رفت، آن را بفروشد. آینده از بسیاری جهات متفاوت است.

با انعقاد «قرارداد آتی»، دو طرف توافق می کنند که یک دارایی را با قیمت و زمان از پیش تعیین شده در آینده بخرند یا بفروشند. برخلاف معاملات لحظه ای، معامله گران آتی ملزم به نگهداری دارایی نیستند، اما می توانند با استفاده از دارایی دیگری روی دارایی انتخاب شده شرط بندی کنند.

معامله در زمان اعلام شده انجام می شود و مانند معاملات لحظه ای آنی نیست. دارایی مورد استفاده در قرارداد آتی به عنوان وثیقه شناخته می شود. یک معامله گر در قراردادهای آتی یا طولانی است یا کوتاه.

موقعیت خرید به این معنی است که معامله گر روی افزایش ارزش دارایی در آینده شرط بندی می کند. یک موقعیت کوتاه شرط بندی بر روی رگرسیون دارایی است.

هنگامی که ارزش دارایی افزایش می یابد، معامله گر در موقعیت خرید سود می کند، در حالی که موقعیت کوتاه ضرر می کند. زمانی که ارزش ملک کاهش می یابد برعکس است. بسته به اندازه کاهش یا افزایش ارزش، معامله‌گر آتی در صورتی که نتواند حاشیه سود خود را افزایش دهد یا موقعیت خود را ببندد، نقدینگی می‌کند تا از ضرر جلوگیری کند.

قرارداد دائم

قراردادهای دائمی شکل خاصی از قراردادهای آتی هستند. تفاوت اصلی بین قراردادهای دائمی و قراردادهای آتی عادی در انقضای مدت قرارداد است. در حالی که شکل سنتی قراردادهای آتی دارای تاریخ انقضای مشخصی است که پس از آن دیگر نمی توان قراردادها را معامله کرد، قراردادهای دائمی هیچ دوره انقضایی ندارند. بنابراین موقعیت تاجر تا زمانی معتبر است که آن را باز نگه دارد.

در مقایسه با انواع دیگر قراردادهای آتی، قیمت قراردادهای باز با قیمت لحظه ای دارایی معامله شده ارتباط نزدیکی دارد. قیمت یک قرارداد آتی می تواند از قیمت لحظه ای در شرایط شدید بازار منحرف شود، اما این اتفاق کمتر از قراردادهای آتی سنتی رخ می دهد.

پرداخت‌های سرمایه برای حمایت از بیشتر هزینه‌های قراردادهای ثابت بازار پول انجام می‌شود. این پرداخت بین معامله گران در یک قرارداد انجام می شود و با تفاوت بین قیمت شاخص (متوسط ​​قیمت نقدی) و قیمت ثابت قرارداد تعیین می شود.

GMX چگونه کار می کند؟

پلتفرم GMX اولین پلتفرم معاملات آتی غیرمتمرکز نیست، اما از چند جهت منحصر به فرد است. این پلتفرم با اهرم گسترده و استخر نقدینگی غیرمتمرکز و چند منظوره، پارادایم موجود را تغییر می دهد.

در هسته خود، صرافی GMX یک استخر نقدینگی متعلق به جامعه و “پول” است: استخر GLP. استخر GLP خدمات معاملات نقطه ای و تسهیلات معاملاتی قرارداد ایستاده را ارائه می دهد. دارایی‌های موجود در پورتفولیوی GLP، مشابه سیستم استخر نقدینگی در سایر مبادلات غیرمتمرکز، توسط جامعه کمک می‌شود.

استخر GLP از دو جهت منحصر به فرد است:

1. کاربران می توانند دارایی های فردی را به مجموعه GLP تزریق کنند. این استخر توسط Automated Market Maker (AMM) برای ارائه خدمات تبادل نقطه ای غیرمتمرکز (swap) استفاده می شود.
2. الگوریتم معاملات اهرمی همچنین از استخر GLP برای ارسال درخواست های وام از معامله گران استفاده می کند.

به لطف در دسترس بودن اهرم 30 برابری پلتفرم GMXمعامله گران با قراردادهای دائمی می توانند تا 30 برابر ارزش وثیقه خود از مجموعه GLP وام بگیرند.

با قفل کردن یک دارایی در استخر GLP، کاربران توکن های GLP را دریافت می کنند. توکن GLP نشان دهنده سهم آنها در مجموعه GLP است. استخر GLP در حال حاضر بیش از 300 میلیون دلار دارایی در شبکه های Avalanche و Arbitrum دارد. توکن GLP مزایای بی شماری را برای دارندگان خود ارائه می دهد.

پلتفرم GMX از شبکه غیرمتمرکز Oracle ChainLink برای ارائه فید قیمت به پروتکل‌های معاملاتی قراردادهای نقطه‌ای و دائمی استفاده می‌کند. کانال های قیمت برای ارائه داده های دقیق و به موقع قیمت بهینه شده اند، که از تغییرات نوسان در نقدینگی قیمت جلوگیری می کند.

توکن های GMX و GLP

پلتفرم GMX یک سیستم توکن دوگانه را پیاده سازی می کند. توکن‌های GMX و GLP توکن‌های بومی اکوسیستم GMX هستند. توکن GMX نشانه حاکمیت و ابزار اصلی اکوسیستم GMX است.

اعضای انجمن می‌توانند با استفاده از توکن GMX، پروپوزال ایجاد کنند یا به پیشنهادات ارسالی رأی دهند. توکن GMX همچنین برای کمک به توسعه مالی اکوسیستم GMX و پاداش دادن به سرمایه گذاران و کاربران پلتفرم طراحی شده است.

برنامه استیکینگ توکن GMX به دارندگان این فرصت را می دهد که از طریق توکن های خود درآمد غیرفعالی کسب کنند. دارندگان می توانند توکن های GMX خود را به اشتراک بگذارند و بیش از 10 درصد سود از بلاک چین Arbitrum one و Avalanche کسب کنند. 30 درصد از کارمزدهای ایجاد شده در پلتفرم برای پاداش دادن به سهامداران استفاده می شود.

جوایز شرط‌بندی شامل ETH یا AVAX (بسته به جایی است که توکن در آن قرار می‌گیرد)، EscrowedGMX (esGMX) و امتیازهای چند برابری. اگرچه توکن‌های esGMX شرط بندی می‌شوند، اما واجد شرایط دریافت پاداش‌های مشابه با توکن‌های GMX هستند. توکن‌های esGMX غیرقابل انتقال هستند.

امتیازهای چند برابری، سود کسب شده در توکن های GMX را افزایش می دهد. چندین نقطه دارای 100٪ آوریل هستند. به عنوان مثال، قرار دادن 100 توکن GMX در یک سال، 100 امتیاز چند برابری برای شما به همراه خواهد داشت. امتیازهای چند برابر کننده همان ETH و AVAX را به عنوان توکن های GMX که به ترتیب در بلاک چین Arbitrum یا Avalanche در اختیار دارند، به دست می آورند.

حداکثر عرضه توکن های GMX 13,250,000 است. حدود 7.5 درصد از عرضه بین شرکت کنندگان در پیش فروش توزیع شد. 15 درصد از کل عرضه به صندوق قیمت اختصاص دارد. حداقل استخر قیمت برای حفظ ذخایر GLP و Ethereum برای پاداش‌های سهام و معاملات استفاده می‌شود.

پس از تغییر نام صرافی GMX از Gambit و ادغام توکن‌های XVIV، انتظار می‌رود بیش از 45 درصد از عرضه توکن GMX توسط دارندگان قدیمی Gambit و XVIX جذب شود که توکن‌های خود را به GMX تبدیل کنند. 15٪ از کل عرضه به مجموعه GLP اضافه می شود، در حالی که حدود 2٪ از کل عرضه برای بازاریابی بیشتر صرافی GMX استفاده می شود.

توکن GLP به عنوان یک ممیزی دارایی توکن شده در شبکه GMX ساختار یافته است. توکن های GLP با استفاده از هر یک از دارایی های تایید شده در صرافی GMX ضرب می شوند. کاربران دارایی های خود را قفل می کنند و توکن های GLP را با توجه به شرایط حاکم تعیین شده توسط الگوریتم توزیع توکن GLP ضرب می کنند.

خدمات استخر GLP درخواست های وام را در توکن انتخاب شده توسط معامله گران افزایش می دهد. معامله‌گران می‌توانند هر دارایی را در استخر قرض کنند، اما سود معاملاتی حاصل از موقعیت‌های فروش به USDC و سود حاصل از موقعیت‌های خرید به ETH یا BTC پرداخت می‌شود. هزینه های تراکنش برای جوایز سهام GMX و GLP محفوظ است.

با این ساختار، بازده استخر GLP زمانی که معامله‌گران سود می‌کنند کاهش می‌یابد و زمانی که معامله‌گران ضرر می‌کنند و مکرر معامله می‌کنند، افزایش می‌یابد.

توکن‌های GLP قابل معامله نیستند و فقط می‌توانند برای بازخرید دارایی‌های قفل‌شده در طول فرآیند استخراج استفاده شوند. توکن های چند برابر شده GLP به طور خودکار واجد شرایط جوایزی با حدود 25 درصد سود بهمن و 31 درصد سود آربیتروم هستند. دارندگان GLP همچنین جوایز esGMX و 70 درصد هزینه های ایجاد شده برای هر محصول GMX را دریافت می کنند.