ییلد فارمینگ استیبل کوین

یکی از اصطلاحات رایج در DeFi، کشاورزی محصول است که به سپرده گذاری دارایی به Dapps در ازای بازده اشاره دارد. به دلیل نوسانات اقتصادی و تفاوت های ژئوپلیتیکی، بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند دارایی های خود را نقد کنند تا اینکه به طور کامل در بازار سرمایه گذاری کنند. البته، انحلال دارایی ها می تواند افراد را در معرض از دست دادن ارزش سرمایه قرار دهد. بنابراین مزرعه استیبل کوین یک جریان درآمد غیرفعال ایجاد می کند. در این مقاله به بررسی خواهیم پرداخت استیبل کوین در حال رشد و همچنین رایج ترین پروتکل ها را ارائه می دهد.

استیبل کوین در حال رشد

فرصت های زیادی برای دریافت سود سالانه 5 تا 30 درصد از استیبل کوین ها و حتی بیشتر وجود دارد. البته میزان این بازده بستگی به شرایط بازار دارد. به عنوان مثال، اگر بازار نزولی باشد، نمی توانید انتظار سود 70 درصدی داشته باشید. برای استیبل کوین‌ها در مزارع، استراتژی‌های زیادی وجود دارد که رایج‌ترین آنها پروتکل‌های وام‌دهی چیپ آبی، جمع‌آوری‌کننده‌های بازده، پروتکل‌های وام‌دهی نسل دوم و پاداش نقدینگی هستند.

پروتکل های کشاورزی با درآمد سکه پایدار

پروتکل های زیادی برای رشد استیبل کوین ها وجود دارد که در ادامه به معرفی رایج ترین آنها می پردازیم.

1- پروتکل های وام چیپ آبی

فدرال رزرو در امور مالی سنتی (Tradfi) مسئول تعیین نرخ کف وام است. اگرچه هیچ بانک مرکزی در امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi وجود ندارد. البته نرخ بهره اولیه پس از راه اندازی نسل اول پروتکل های وام دهی، توسط این پروتکل ها با قانون نانوشته تعیین می شود. این پروتکل ها با نام Blue Chip شناخته می شوند که پروتکل Aave و Compound معروف ترین آنها هستند. معمولاً این پروتکل ها می توانند امن ترین و کمترین بازدهی استیبل کوین ها را به کاربران ارائه دهند.

2- پروتکل های استقراض نسل دوم یا پروتکل های طاقچه

در پروتکل های بلوچیپ، بسیاری از توکن ها را نمی توان به عنوان وثیقه واریز کرد. بنابراین، هیچ منبع مالی برای بسیاری از پروژه ها یا بازی های محبوب DeFi وجود ندارد. بنابراین، پروتکل های وام دهی نسل دوم مانند راری و مارکت می توانند به عنوان منبعی برای تامین نقدینگی طیف وسیع تری از دارایی ها مورد استفاده قرار گیرند.

3- تجمیع کننده های بازده

پروتکل‌های جمع‌آوری بازده می‌توانند به‌طور خودکار و پیوسته استیبل کوین تولید کنند. سالون یکی از معروف ترین آنهاست. پلتفرم های جمع کننده از استراتژی های مختلفی (مانند چرخش دارایی در پروتکل های مختلف) برای افزایش بازدهی استیبل کوین ها استفاده می کنند.

4- پاداش تضمین نقدینگی

زمانی که افراد نقدینگی را در اختیار استخرهای معاملاتی قرار می دهند و با توکن بومی یا مستقل آن پروتکل پاداش می گیرند، در ازای نقدینگی یا استخراج نقدینگی، تبلیغ صورت می گیرد. اکثر پلتفرم‌های DeFi، از جمله صرافی‌های PancakeSwap و UniSwap، چنین فرصتی را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهند. مردم بهتر است به جای تمرکز بر روی چند پروتکل کلیدی، به دنبال فرصت های سرمایه گذاری باشند. کاربران می توانند این پلتفرم ها را از طریق سایت های زیر پیدا و بررسی کنند. از این سایت‌ها می‌توان برای شناسایی فرصت‌های کسب درآمد از استیبل کوین نیز استفاده کرد.

Defi.watch:

این سایت بهترین گزینه های مزرعه استیبل کوین را ارائه می دهد. از طریق داشبورد دی فای واچ، امکان مشاهده استخرهای استخراج یا صرافی های غیرمتمرکز و APR فعلی هر یک برای کاربران این سایت فراهم شده است.

دفی لاما:

کاربران می توانند از طریق سایت دیفای لاما در بخش معدن این سایت فرصت کشاورزی مورد نظر را بیابند. بخش بازده این سایت این کار را با فیلتر کردن دسته‌ها، پروژه‌ها، شبکه‌ها و حتی تنظیم محدوده APY انجام می‌دهد.

Coindix:

این سایت می تواند بهترین استخرها را فهرست کند استیبل کوین در حال رشد و درصد سود سالانه خود را ارائه دهند.

ریسک های مزرعه استیبل کوین

هنگام افزایش بازده استیبل کوین، ریسک استیبل کوین، خطرات فناوری و APY یا APR گمراه کننده باید در نظر گرفته شود. خطرات فناوری شامل ریسک پروتکل، تقلب یا فریب، ریسک قرارداد هوشمند، افزایش هزینه گاز و خطاهای کد می شود.

APR گمراه کننده چیز دیگری است که کمتر مورد توجه قرار می گیرد. بسیاری از مصرف کنندگان APY یا APR بالا را مهم ترین عامل خود در انتخاب گروه در حال رشد می دانند. در نتیجه موارد مهم دیگری مانند عدم امنیت و عدم بررسی کدهای پروتکل را در نظر نمی گیرند. پلتفرم های جدیدتر و کمتر شناخته شده بالاترین بازدهی را ارائه می دهند.

کارمزد تعویض یکی دیگر از مواردی است که باید در نظر بگیرید. کاربران باید میزان کارمزد در ازای سرمایه گذاری را در نظر بگیرند. بسته به نوع پلتفرم، کاربران برای کار با آن نیاز به مبادله چند توکن دارند. به عنوان مثال، اگر برای هر سوآپ 0.35 درصد از مبلغ تراکنش کسر شود و سود سالانه 6 درصد دریافت شود، افراد ظرف یک ماه پرداخت خواهند کرد.

یکی دیگر از عواملی که باید در نظر گرفت قیمت گاز است. البته برای کاربرانی که با پروژه های لایه 1 یا لایه 2 اتریوم کار می کنند جای نگرانی وجود ندارد، اما برای شبکه اصلی اتریوم موضوع متفاوت است. به عنوان مثال، اگر کاربری قصد دارد 10000 هزار دلار USDC را به پلتفرم Yearn واریز کند. همچنین نرخ سود سالانه این استخر 6 درصد است. اگر مصرف کنندگان 1% از دارایی خود را به عنوان گاز شبکه بپردازند، این میزان حتی در عرض 2 ماه کاهش می یابد.

آخرین کلمه

یک مزرعه استیبل کوین می تواند یک جریان درآمد غیرفعال در شرایط بازار نزولی یا تحمل ریسک پایین ایجاد کند. البته به دلیل نوسانات بازار و تکنولوژی غیرمتمرکز باید استیبل کوین در حال رشد به عنوان یک شمشیر دو لبه دیده می شود. بنابراین، خطرات آن مانند هزینه های گاز، نوسانات بازده و خطرات پروتکل نیز باید در نظر گرفته شود.