آشنایی با شاخص FCAS در ارز دیجیتال

شاخص FCAS فاندامنتال ایندکس مخفف عبارت Fundamental Crypto Asset Score است که برای ارزیابی کیفیت پروژه های ارز دیجیتال استفاده می شود. برای استفاده از این امتیاز از سه پارامتر شامل فعالیت کاربر، رفتار توسعه دهنده و بلوغ بازار استفاده می شود. بر اساس این شاخص به هر دارایی یا ارز دیجیتال رتبه ای اختصاص می یابد که ملاک این رتبه از 0 تا 1000 است. رتبه ای که در این رتبه به ارز دیجیتال داده می شود، رتبه اصلی است. اما در ادامه به نحوه انجام این رتبه بندی خواهیم پرداخت.

بررسی رتبه بندی شاخص بنیادی FCAS

• در رتبه بندی شاخص بنیادی، هر ارز دیجیتالی که امتیاز 900 تا 1000 را دریافت کند، عالی رتبه بندی می شود و با حرف s مشخص می شود.
• امتیاز 750 تا 899 به این معنی است که ارز دیجیتال رتبه مطلوبی دارد و با حرف a نشان داده می شود.
• نمره 650 تا 749 نشان دهنده رتبه سایت نرمال است و با حرف b نشان داده می شود.
• اگر ارز دیجیتال دارای رتبه ای بین 500 تا 649 باشد، رتبه آن در حد هشدار است و با حرف c نشان داده می شود.
• امتیاز اخیر کمتر از 500 است که در این صورت ارز دیجیتال دارای رتبه آسیب پذیر است و با حرف f نشان داده می شود.

اما فعالیت کاربر چه ربطی به آن دارد شاخص fcas در ادامه بیشتر توضیح خواهیم داد.

مشاهده فعالیت کاربر

فعالیت کاربر شامل دو عامل اصلی است. استقرار پروژه و فعالیت شبکه، و می تواند به عنوان معیاری کلی از رفتار همه کاربران یک پروژه خاص در نظر گرفته شود. از تحقیق در مورد تمام فعالیت‌ها در یک بلاک چین خاص، نشان‌گذاری آدرس‌های کیف پول برای شناسایی قراردادها، پروژه‌ها، مبادلات، کاربران و سایر انواع شرکت‌کنندگان، تجزیه و تحلیل تصمیم‌ها در صورت لزوم (مانند قراردادهای هوشمند ERC-20)، نتیجه این اصل دریافت می‌شود. علاوه بر این، مدل‌های آماری و اکتشافی مختلفی برای پرچم‌گذاری تمام آدرس‌های فعال استفاده می‌شود.

فعالیت شبکه همچنین یک ارزیابی قابل مقایسه بر اساس طبقه بندی های فوق است که بر فعالیت کیف پول بازیکنان، کاربران، استخراج کنندگان و سرمایه گذاران تمرکز دارد. بر اساس فعالیت کیف پول های پیاده سازی شده توسط کاربران، ضریب بهره برداری از پروژه محاسبه می شود. کاربرد این فعالیت در اپلیکیشن از پیش تعیین شده پروژه مورد نظر می باشد. در نتیجه FCAS پروژه، فعالیت کاربر تأثیر زیادی دارد.

تحقیق در مورد رفتار توسعه دهنده یا رفتار توسعه دهنده

عامل دیگری که بر شاخص FCAS تأثیر می گذارد این است که به روز رسانی پروتکل بر اساس آن ارزیابی می شود. در واقع این ارز دیجیتال فعالیت توسعه نرم افزار را برای ارزیابی پیشرفت بررسی می کند. در این بخش، 30 متغیر را با داده های موجود در نرم افزارهایی مانند GitHub، GitLab، BitBucket ارزیابی می کند و تغییرات کد و مشارکت جامعه را بررسی می کند.

بررسی سررسید بازار

جدای از دو پارامتری که در قسمت قبل توضیح داده شد، بلوغ بازار نیز یکی دیگر از عوامل موثر بر ارزش گذاری شاخص بنیادی است. بلوغ بازار از طریق پارامترهای نقدینگی و ریسک ایجاد می شود و بدین ترتیب می توان میزان ریسک بازار، نوسان قیمت، ثبات قیمت و ثبات پیش بینی الگوریتمی را نشان داد. البته توجه داشته باشید که سررسید بازار مانند سایر پارامترها تاثیر چندانی بر شاخص بنیادی ندارد و تاثیر آن حدود 5 درصد است.

نمایه بنیادی FCAS را در وب سایت Coinmarketcap مشاهده کنید

وب‌سایت Coinmarketcap یکی از بزرگترین وب‌سایت‌های بررسی شده برای ارزهای دیجیتال و اطلاعات است. شاخص FCAS نیز در سایت Coinmarketcap موجود است که می توانید از آن برای تخمین رتبه ارز دیجیتال مورد نظر خود استفاده کنید. برای بررسی این شاخص باید مطابق تصویر زیر به سایت Coinmarketcap مراجعه کنید و می توانید از قسمت Rating این شاخص را بررسی کنید.

نحوه خواندن نمودار FCAS در وب سایت Coinmarketcap

نمودار امتیازات FCAS یک سری اطلاعات دارد که برای استفاده از این قسمت بهتر است اطلاعات مورد نیاز برای استفاده از نمودار را بدست آورید. از جمله موضوعاتی که در این قسمت مورد بررسی و ارزیابی قرار می گیرد عبارتند از: ارز دیجیتال، رتبه بندی ارز دیجیتال، جایگاه ارز در بین رقبا و تغییرات ارز دیجیتال در هفت روز گذشته. در زیر به همه این اطلاعات خواهیم پرداخت.

برای آشنایی بیشتر با این بخش، به ادامه بحث در مورد ارز دیجیتال مانند لایت کوین می پردازیم.

بر اساس شکل بالا، در سمت چپ نمودار، نام ارز دیجیتال و نماد آن را مشاهده می کنید. در سمت راست نمودار نیز می توانید سه معیار مختلف را مشاهده کنید که هر کدام حاوی اطلاعاتی است که در زیر توضیح می دهیم.

• حرف A: در این قسمت می توانید رتبه بندی ارز دیجیتال را مشاهده کنید که اغلب با حروف لاتین نوشته می شود. حرف A بالاتر از رتبه های دیگر است.
• عدد کوچک در کنار حرف A نشان دهنده تغییرات رتبه بندی در هفت روز گذشته است که بر اساس امتیاز شاخص FCAS تعیین می شود.
• یک شاخص کیفیت که محدوده ای بین 0 تا 1000 دارد و همان نتیجه را نشان می دهد.
• نوار پایین نمودار که به جایگاه ارزهای دیجیتال در بین سایر ارزهای دیجیتال نگاه می کند. همانطور که در شکل بالا مشاهده می شود، ارز دیجیتال لایت کوین در کنار سایر ارزهای دیجیتال مانند ZEC قرار دارد و منطقه ای که در آن قرار دارد سرسبز است.

عوامل موثر بر شاخص FCAS

عوامل مختلفی در شاخص FCAS موثر است. در این شاخص، شناخت عناصر مهم بسیار موثر و مهم است. همانطور که گفته شد، رفتار توسعه‌دهنده، فعالیت کاربر و بلوغ بازار عناصر مهمی در اصول اساسی هستند که دانستن آنها مهم است. عملکرد یک ارز را می توان از طریق بخشی به نام رتبه بندی بنیادی (بین صفر تا هزار) تشخیص داد. با توجه به این امتیاز عدد صفر نشان دهنده بدترین عملکرد و عدد هزار نشان دهنده بهترین عملکرد است. به طور کلی می توان گفت که در رتبه بندی شاخص بنیادی، ارزهایی که زیر پانصد هستند بسیار نوسان هستند و ارزهایی که رتبه بالاتری دارند، ارزهای بهتری هستند.

ارزیابی شاخص FCAS

این بخش با بررسی موارد مختلف از جمله بررسی و ثبت رویدادهای مربوط به مخزن کد در سرویس ها ارزیابی می شود. در ارزیابی بنیادی پروژه، رفتار توسعه‌دهنده تأثیر بسزایی دارد. سررسید یکی دیگر از این عناصر است که توسط دو بخش ریسک و عرضه ایجاد می شود. البته اهمیت این شاخص در مقایسه با موارد دیگر مانند فعالیت کاربر و رفتار توسعه دهندگان کمتر است. این آیتم بینشی واقعی از آینده ارزهای دیجیتال در بازار را نشان می دهد.

مزایا و معایب شاخص FCAS

مانند سایر شاخص های تحلیل ارز دیجیتال، شاخص FCAS نیز دارای مزایا و معایبی است. تحلیل سریع و ارائه اطلاعات مفید از جمله مزایای این شاخص است. از معایب این شاخص می‌توان به این نکته اشاره کرد که روش‌های زیادی در برنامه و مبادله تراکنش‌ها برای تغییر و دستکاری اطلاعات مشتریان فعال وجود دارد، اما شرکتی که FCAS را به‌طور غیرمستقیم ارائه می‌کند، با در نظر گرفتن این موضوع، تحریف‌ها و تغییرات ایجاد می‌کند. نپذیرفت و پذیرفت که تمام اطلاعات به درستی منتقل شده است. با توجه به اینکه پارامتر FCAS اطلاعات مفیدی را در اختیار کاربران قرار می دهد، کاربران برای اطمینان باید عوامل تاثیرگذار را به صورت جداگانه بررسی کنند.

مقایسه پارامتر FCAS و پارامتر NVT

یکی دیگر از پارامترهای مهم برای اندازه گیری ارزش یک ارز دیجیتال، پارامتر NVT است. این پارامتر از نسبت ارزش کل شبکه به حجم تراکنش های آن به دست می آید. میزان تراکنش ها در 24 ساعت گذشته یک ارز دیجیتال، حجم تراکنش ها در یک شبکه مشخص را نشان می دهد. این پارامتر نقش مهمی در شناسایی فعالیت های کاربران به عنوان سرمایه گذار دارد. اگر ارزش کل شبکه بالا و فعالیت مشتریان در این شبکه کم باشد، پارامتر NVT بالا است که نشان می دهد قیمت ارز دیجیتال نزولی است، در حالی که شاخص FCAS تنها یک رتبه بندی اجماع است که دیجیتال کند را طبقه بندی می کند. بنابراین، می توان نتیجه گرفت که FCAS و NVT می توانند مکمل قوی برای تعیین ارزش یک ارز دیجیتال باشند. کاربران می توانند با بررسی دقیق FCAS و NVT شناسایی کنند که کدام یک از ارزهای دیجیتال در بازار فعلی ممکن است آینده بهتری داشته باشد.

مقایسه تحلیل FCAS از بازار ارز دیجیتال و بازار سهام

برخی بر این باورند که سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال و بازار سهام بسیار شبیه به هم هستند. در این دو بازار تحلیل فاندامنتال تفاوت های اساسی دارد. در بورس اوراق بهادار در سهام یک شرکت واقعی سرمایه گذاری می شود که عملکرد و سود آن به مدت سه ماه اندازه گیری می شود که به آن شاخص های رشد شرکت می گویند و با استفاده از آنها می توان دریافت که سود مورد انتظار آیا امکان دارد آن را در بازار سهام داشته باشد. آینده یا خیر و در صورت سود، تا چه زمانی می توانید سرمایه خود را در این شرکت نگه دارید.

هیچ یک از اندیکاتورهای فوق در بازار ارزهای دیجیتال برای بررسی مورد استفاده قرار نگرفته و کاملاً متفاوت هستند. در سرمایه گذاری های کوتاه مدت در ارز دیجیتال، تجربه نشان داده است که با تکیه بر تحلیل تکنیکال و بی توجهی به تحلیل بنیادی پروژه می توان به سود خوبی دست یافت، اما در سرمایه گذاری های میان مدت یا بلندمدت لازم است به صورت همزمان تحلیل شود. فنی و اساسی استفاده شده است.

نتیجه:

در این مقاله به بررسی شاخص بنیادی FCAS پرداختیم. FCAS Fundamental Index مخفف همان شاخصی است که کیفیت پروژه های ارز دیجیتال را ارزیابی می کند. این شاخص برای بررسی کیفیت عواملی مانند فعالیت کاربر، رفتار توسعه دهندگان و بلوغ بازار استفاده می شود. برای مشاهده هر یک از این رتبه بندی ارزهای دیجیتال می توانید از سایت Coinmarketcap استفاده کنید.