در دنیای دیجیتالی امروزی، تأخیر یا لتنسی (latency) تعیین می کند که داده ها با چه سرعتی می توانند بین سیستم ها منتقل شوند. تأخیر کم به این معنی است که داده ها با سرعتی سریع و با کمترین لتنسی منتقل می شوند، در حالی که تأخیر بالا به معنای انتقال کندتر داده ها با لتنسی بیشتر است. پلتفرم های معاملاتی برای تأخیر بسیار کم، تلاش می کنند. برای اینکه معامله‌گران بتوانند سفارش‌ها را به‌موقع انجام دهند تا بهترین قیمت‌های معاملاتی را تضمین کنند، عواملی مانند سرعت شبکه و پیشرفت فناوری می‌توانند بر تأخیر تأثیر بگذارند. این به نوبه خود بر سرعت ثبت و اجرای یک سفارش تأثیر می گذارد. در این مقاله قصد داریم به بررسی مفهوم تاخیر (latency) و تاثیر آن بر روی دنیای کریپتو بپردازیم.
تأخیر یا لتنسی (latency) چیست؟
در دنیای رمزنگاری، تأخیر (latency) می تواند به تأخیر در شبکه بلاک چین یا صرافی رمزنگاری اشاره کند. لتنسی یک شبکه بلاک چین زمان بین ارسال تراکنش و تأیید توسط شبکه است، در حالی که تأخیر یک صرافی زمان پردازش تراکنش است که در شبکه انجام می شود. صرافی های کریپتو برای پردازش حجم بالای تراکنش ها در شبکه های خود و مدیریت نوسانات بالا به لتنسی بسیار کم نیاز دارند تا معامله‌گران بتوانند از قیمت‌های دارایی بلادرنگ استفاده کنند.
لتنسی چگونه بر دنیای کریپتو تأثیر می گذارد؟
در حالی که لتنسی برای هر صرافی آنلاین مهم است، تأثیر آن برای ارزهای رمزنگاری شده که قیمت‌های نوسان آنها ممکن است در کسری از ثانیه در نوسان باشد، بیشتر است. نوسانات بالای کریپتو را می توان به تبلیغات عمومی و غیرقابل پیش بینی بودن آن نسبت داد، جایی که هر میلی ثانیه تاخیر می تواند منجر به تفاوت قابل توجهی در قیمت شود. برای پاسخگویی به اطلاعات قیمتی که به سرعت در حال تغییر هستند، انتظار می رود شبکه ها و صرافی های رمزنگاری بهینه شوند. به این ترتیب، آنها می‌توانند حجم زیادی از داده‌ها را که در بازه‌های زمانی کوتاه و با حداقل تأخیر به دست می آیند، به طور مؤثر پردازش کنند. شبکه یا صرافی با اطمینان دادن به اینکه معاملات در زمان واقعی پردازش می شوند، اعتماد کاربران خود را القا می کند.
تاثیر تاخیر در ایجاد معاملات آربیتراژ
فقدان انطباق در سرعت پردازش و زیرساخت شبکه در صرافی‌های کریپتو ممکن است منجر به معاملات آربیتراژ شود که در آن کاربران می‌توانند از اختلاف قیمت‌هایی که در پلتفرم‌های مختلف کشف می‌کنند سود ببرند. با این حال، استفاده از این تفاوت‌های قیمتی نیازمند تاخیر کم در مبادله نیز است. در نتیجه، شبکه‌ها و صرافی‌ها با تاخیر کمتر، کاربران بیشتری را به پلتفرم خود جذب می‌کنند. گسترش نابرابری عملکرد در بین شبکه ها به این معنی است که مبادلات با لتنسی بالاتر پشت سر گذاشته می شوند. همین امر در مورد کاربران نیز صدق می کند: فقط کاربرانی که منابع لازم را دارند – از جمله سرعت اینترنت سریع – ممکن است بتوانند از مزایا و فرصت هایی که با تأخیر کم برای تراکنش هایشان به همراه دارد، به ویژه در معاملات آربیتراژ، بهره مند شوند.
اهمیت لتنسی کم برای مبادلات رمزنگاری
در یک بازار بسیار نوسان مانند کریپتو، زمان بسیار مهم است. تنها با داشتن لتنسی کم در مبادلات رمزنگاری، کاربران می‌توانند از موقعیت مطلوب سرمایه‌گذاری کنند زیرا هرگونه تأخیر می‌تواند منجر به کاهش قیمت شود که بر حاشیه سود معامله‌گران تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، تاخیر می تواند معامله برنامه ریزی شده برای BTC را با قیمت 21,430.94 دلار از مسیر خارج کند که با افزایش قیمت به 21,431.04 دلار در زمان ثبت سفارش پایان می یابد. بدیهی است که این امر بر سودآوری معاملات بزرگ تأثیر خواهد گذاشت. لتنسی کم در یک صرافی رمزنگاری ممکن است سودآوری بیشتری را برای کاربران برای تجارت در آنجا ایجاد کند زیرا آنها می‌توانند با قیمتی که در ابتدا در نظر داشتند یا نزدیک به آن معامله کنند.
با ورود سرمایه گذاران نهادی بیشتر به فضای کریپتو و انجام معاملات بسیار بزرگتر از سرمایه گذاران فردی، صرافی های کریپتو به طور فزاینده‌ای باید با بهینه سازی سرعت پردازش خود برای پایین نگه داشتن تأخیرشان، انتظارات این سرمایه گذاران را برآورده کنند. به این ترتیب آنها شانس خود را برای جذب این سرمایه گذاران به پلتفرم های خود افزایش می دهند.
تقاضا برای سرعت تراکنش و پردازش توسط معاملات الگوریتمی تسریع می شود، که در آن معاملات به صورت دیجیتالی و خودکار توسط رایانه هایی که برای اجرای استراتژی های خاص برنامه ریزی شده اند انجام می شود. این به نوبه خود منجر به ظهور تجارت با فرکانس بالا (HFT) شده است. در حالی که هر صرافی رمزنگاری نمی تواند HFT را ارائه دهد، نیاز به رقابت با این سیستم های خودکار که بر اساس الگوریتم ها برای اطمینان از لتنسی بسیار کم کار می کنند، ضروری است. بنابراین، صرافی‌های کریپتو باید تأخیر پایینی داشته باشند تا پلتفرم‌های خود را برای کاربران خود، به ویژه سرمایه گذاران نهادی جذاب کنند.
چگونه می‌توان به کمترین تاخیر یا لتنسی دست یافت؟
صرافی‌های ارز دیجیتال برتر در بازار کریپتو، در حال حاضر برای ثبت سفارشات و انتقال داده برای کاربران معمولی، از سرعت لازم برخوردار هستند؛ اما این صرافی‌ها باید برای جذب تریدرهای باتجربه و حرفه‌ای‌تر، میزان لتنسی یا تاخیر را در به حداقل ممکن برسانند. به طور کلی صرافی های کوچکتر برای افزایش سرعت در عملکرد خود نمی توانند از به روزترین و برترین تکنولوژی‌ها استفاده کنند و طبیعتاً این موضوع بر عملکرد آنها تأثیر خواهد گذاشت. برای بعضی از تریدرها، مانند کسانی که با دید بلندمدتی (هودل) وارد معاملات می‌شوند یا به جمع‌آوری ارزهای دیجیتال می‌پردازند، موضوع مدت زمان و سرعت انجام تراکنش‌ها اهمیت چندانی ندارد، در حالی که این موضوع برای افرادی که از معاملاتی همچون HTF ها استفاده می‌کنند و یا تریدرهای روزانه (Day traders)، بسیار مهم است. از این رو این افراد به دنبال سریع ترین و بهترین پلتفرم‌ها هستند تا در ثبت سفارشات خود تاخیر کمتری را تجربه کنند.
سرعت اینترنتی که یک فرد به عنوان تریدر از آن استفاده می‌کند، یکی دیگر از نکاتی ست که باید به آن توجه کند. به هر میزانی که صرافی‌های ارز دیجیتال پرسرعت باشند و از میزان تاخیر کمتری برخوردار باشند، به محض دریافت تراکنش‌ها و سفارشات، آنها را پردازش می‌کنند. بنابراین سرعت اینترنتی یکی از عوامل تأثیرگذار و مهم در رابطه با این موضوع است.
