سی توکن (cToken) چیست؟

وقتی کاربران می‌خواهند از پروتکل ترکیبی سود ببرند، باید دارایی‌های خود را در یک قرارداد هوشمند قرار دهند و در طی این فرآیند قرارداد هوشمند توکن‌هایی تولید می‌کند. سی نشانه تولید می کند. در واقع در فضای پروتکل ترکیبی، واحد حساب cToken نامیده می شود. برای آشنایی با توکن‌های C، باید بدانیم که این توکن‌ها توسط دارایی‌های دیگری پشتیبانی می‌شوند و این اختیار را دارند که دارایی‌های کاربر را نشان دهند. میزان تولید این توکن ارتباط مستقیمی با سپرده گذاری دارایی ها به استخر وام دارد. جالب است بدانید cToken بر اساس نوع مالکیت سرمایه دار انواع مختلفی وجود دارد. برای آشنایی بیشتر با این مفهوم بد نیست اطلاعاتی در مورد ترکیب و ماهیت آن داشته باشیم. از آنجایی که این فضا به نوعی بستری را برای دریافت وام و اعتبار فراهم می کند، ارتباط نزدیکی با C Token دارد.

توکن C و پروتکل ترکیبی

می توان گفت پروتکل ترکیبی از cToken برای پرداخت سود استفاده می شود و راه را برای علاقه مندی مردم به فرآیند استقراض و وام باز کرده است، اما خود ترکیب چگونه کار می کند؟ این پلتفرم در زمینه تامین مالی غیرمتمرکز و وام دهی فعالیت می کند و دارای ارز COMP است. این ارز دیجیتال بر روی فضای بلاک چین اتریوم اجرا می شود و افراد زیادی در این فضا سرمایه گذاری می کنند. پروتکل Compound روند تامین مالی غیرمتمرکز را تسهیل می کند و اعطای وام را برای کسانی که قصد کار در حوزه بلاک چین را دارند، ساده می کند. هیچ واسطه ای در این فرآیند وجود ندارد و سپرده گذاری ارز دیجیتال یکی از کاربردهای آن محسوب می شود. علاوه بر این، وام دهی به صورت شفاف انجام می شود و سود قابل توجهی برای مصرف کنندگان دارد. از نظر امنیتی این پروتکل بسیار امن بوده و امکان حمله هکرها و سودجویان به اطلاعات و حساب های کاربری بسیار کم است.

همانطور که گفته شد، پروتکل Compound یک فضای غیرمتمرکز در نظر گرفته می‌شود که در فضای بلاک چین قرار دارد و به کاربر اجازه می‌دهد وام بگیرد و وام دهد. به عبارت دیگر، کاربران می توانند با ارسال وثیقه از فضای توکن ترکیبی وام گرفته و حتی کسب درآمد کنند. اخیراً این پروژه وام دهی و استقراض مانند بسیاری دیگر از فعالیت های DeFi موفق بوده و افراد زیادی از طریق آن سود کسب کرده اند. به دلیل سادگی فرآیندهای آن و نحوه عضویت، سرمایه گذاران زیادی به سراغ این پروژه ها رفته و روی آن ها سرمایه گذاری می کنند.

چرا از پروتکل ترکیبی استفاده می شود؟

شاید دوره دریافت وام از بانک های متعارف گذشته باشد و با توجه به فرآیندهایی که زمان زیادی می برد، مردم به تدریج به سیستم وام دهی بلاک چین علاقه نشان می دهند. استفاده از بانک ها مشکلات زیادی دارد که سیستم وام دهی غیرمتمرکز بسیاری از این نقاط ضعف را ندارد. البته یکی از شباهت های این فضا با بانک ها وثیقه است. برای دریافت وام، کاربران باید وثیقه ای به شکل ارز دیجیتال فعلی داشته باشند و مبلغ وام بر این اساس محاسبه می شود.

کدام دارایی ها در Compound پشتیبانی می شوند؟

با قرار دادن چندین توکن در استخر وام، کاربران می توانند همان مبلغ را دریافت کنند سی نشانه دریافت توکن‌هایی از جمله WBTC، Dai، Augur، Tether، BAT، 0X و USDC مواردی هستند که در فضای ترکیبی استفاده می‌شوند و توسط این پلتفرم پشتیبانی می‌شوند. انتظار می‌رود در آینده تعداد این توکن‌های قابل استفاده در ترکیب اضافه شود.

چه کسی از C Token استفاده می کند؟

اصولاً کسانی که می خواهند وام بگیرند از cToken و Compound استفاده می کنند. همچنین کسانی که علاقه مند به وام دادن ملک خود برای کسب درآمد و کسب درآمد هستند نیز در این فضا فعالیت می کنند. این افراد می توانند با استفاده از DiFi در پروژه های مختلف بلاک چین شرکت کنند. معامله گران، کاربران برنامه های غیرمتمرکز و علاقه مندان به توسعه پروژه ها در فضای بلاک چین به حضور در این پلت فرم توجه دارند.

ویژگی های C Token

هر دارایی پشتیبانی شده توسط پروتکل ترکیبی از طریق یک قرارداد cToken یکپارچه می شود، که نمایشی مطابق با EIP-20 از دارایی های ارائه شده به پروتکل است. با استخراج آن، کاربران از طریق نرخ مبادله cToken سود کسب می کنند، که ارزش آن نسبت به دارایی اساسی و قابلیت استفاده افزایش می یابد. سی نشانه به عنوان وثیقه دریافت می شود. cToken ها ابزار اصلی تعامل با پروتکل هیبریدی هستند. هنگامی که یک کاربر سکه می کند، بازخرید می کند، وام می گیرد، وام را پرداخت می کند، آن را بازخرید می کند یا cToken سرمایه گذار این کار را با استفاده از قرارداد cToken انجام می دهد. در حال حاضر دو نوع توکن C وجود دارد: CErc20 و CEther. اگرچه هر دو نوع رابط EIP-20 را نشان می دهند، CErc20 دارایی زیربنایی ERC-20 را پوشش می دهد و CEther شامل خود اتر است. به این ترتیب، توابع اصلی که شامل ارسال یک ویژگی به پروتکل است، بسته به نوع آن، رابط کمی متفاوت دارند.

سوال دیگری که ممکن است برخی افراد داشته باشند این است که 3 توکن خارج از فضای کمبو وجود دارد و آیا می توان آنها را تعویض کرد؟ زیرا امکان تبادل وجود دارد سی نشانه با هر توکن ERC20 دیگری، سرمایه گذار می تواند این مبادله را در پلتفرم Compound انجام دهد. میزان سود بستگی به نرخ مبادله دارد و با ذخیره cToken سود حاصل می شود. حتی اگر تعداد cToken ها در کیف پول شما ثابت بماند، با گذشت زمان هر cToken به مقدار فزاینده ای از دارایی اصلی خود تبدیل می شود. به عنوان مثال، فرض کنید شما یک هزار USDC را به Compound عرضه می کنید. در ازای مشارکت USDC در پروتکل، توکن‌های cUSDC به کیف پول اتریوم شما صادر می‌شوند که به عنوان ادعایی بر سهم شما از USDC اساسی در پروتکل Compound عمل می‌کنند. این cUSDC در اصل یک توکن ERC20 سودآور است که می تواند مانند هر توکن دیگری در شبکه اتریوم استفاده شود.

چند نکته در مورد cToken

پس از آشنایی با C Token، ماهیت و مزایای آن، دانستن چند نکته در مورد آن ضرری ندارد. کسانی که روی پلتفرم ترکیبی کار می کنند می توانند cToken های خود را انتقال دهند. به عنوان مثال، اگر برخی از توکن های خود را به حساب شخص دیگری انتقال دهید، از سی نشانه از شما کاسته می شود و به دارایی نفر دوم اضافه می شوید. لازم به ذکر است که این موجودی همیشه قابل بررسی و محاسبه است. از طرف دیگر، تابع Redemption مقدار مشخصی از cToken ها را به دارایی های واقعی تبدیل کرده و به کاربر باز می گرداند. در واقع، مقدار توکن های پایه دریافتی برابر با مقدار cToken های بازخرید شده ضرب در نرخ ارز فعلی است. نکته مهم دیگر این است که مبلغ بازخرید شده باید کمتر از نقدینگی حساب کاربر و نقدینگی موجود در بازار باشد.

خاتمه حساب

کاربری که نقدینگی حساب منفی دارد، توسط سایر کاربران پروتکل انحلال می شود تا نقدینگی حساب خود را به حالت مثبت (یعنی بالاتر از نیاز وثیقه) برگرداند. هنگامی که انحلال اتفاق می افتد، مدیر تصفیه می تواند تمام یا بخشی از وام معوق از وام گیرنده را در ازای تخفیف در وثیقه ای که توسط وام گیرنده نگهداری می شود، پرداخت کند. مدیر تصفیه می تواند حساب را تا درصد معینی (یعنی فاکتور بسته شدن) از هر وام معوقه ببندد. هنگامی که وثیقه سلب می شود، cToken ها به مدیر تصفیه منتقل می شود، که می تواند آنها را بازخرید کند، گویی که خود دارایی را وثیقه کرده است. کاربران باید هر قرارداد cToken قبل از درخواست نقدینگی (یعنی بازپرداخت دارایی استقراضی که دارند) را تأیید کنند زیرا در حال انتقال وجوه به قرارداد هستند.