انتشار اولیه Validator یا نماینده بهترین روش های جذب سرمایه ICO و Lockdrop را با یک سیستم انگیزشی قوی و درجه بالایی از امنیت ترکیب می کند. اولین پروتکلی که از روش IVO استفاده می کند Kira Finance است که از سهامداری دارایی های دیجیتال مختلف پشتیبانی می کند. این پروتکل از الگوریتم اجماع سهام شناور و اثبات سهام چند طرفه استفاده می کند. در زیر نسخه اولیه کامل Validator (IVO یا IDO) و توضیحات مختصری از پروتکل Kira Finance را ارائه خواهیم کرد.
شبکه Kira چیست؟
شبکه Kira مبتنی بر یک سیستم بلاک چین است که از اثبات سهام چند وثیقه (MBPoS) برای تقویت تعاملات زنجیره ای استفاده می کند، مانند توانایی به اشتراک گذاری هر دارایی مجازی و کسب پاداش. یکی از ویژگی های قابل توجه شبکه، پروتکل تبادل بین زنجیره ای است که امکان انتقال سریع دارایی ها را بدون یک مرجع مرکزی فراهم می کند.
این ویژگی در کنار قابلیت های اشتراک گذاری، یک سیستم منحصر به فرد را در اکوسیستم DeFi ارائه می کند. جنبه تقسیم بندی به شکل لایه های معاملاتی است که در آن هر لایه یک طبقه دارایی جداگانه را مدیریت می کند.
پلتفرم‌های اثبات سهام (PoS) محدودیت‌های ذاتی سرعت و مقیاس‌پذیری شبکه‌های اثبات کار (PoW) را حذف می‌کنند. با این حال، بسیاری از دارایی‌های مبتنی بر PoS در پلتفرم‌های متمرکز قفل شده‌اند و جنبه تمرکززدایی فرآیند را کاهش می‌دهند. علاوه بر این، سیستم‌های PoS به صورت مجزا عمل می‌کنند و انتقال دارایی‌ها از یک پلتفرم به پلتفرم دیگر را برای سرمایه‌گذاران دشوار می‌سازد.
شبکه Kira یکی از معدود پلتفرم‌هایی است که به کاربران خود اجازه می‌دهد با توکن‌های موجود در بلاک چین تعامل داشته باشند و در این فرآیند پاداش دریافت کنند.
پیشنهاد اصلی وام دهنده یا نماینده چیست؟
IVO روش Kira برای هدایت سرمایه جدید به پروژه های جدید است. در اینجا، سرمایه گذاران توکن های خود را با اعتبار سنجی ها به اشتراک می گذارند و در نهایت با پروژه ها تعامل دارند. در مقابل، سرمایه گذاران از بلوک های استخراج شده کمیسیون دریافت می کنند.
مزیت IVO این است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد در صورت دریافت توکن از یک پلت فرم غیرمتمرکز خارجی، کنترل ثروت مجازی خود را رها نکنند و از نقدینگی منفی رنج نبرند.
IVO ها به طور قابل توجهی با ICO ها تفاوت دارند زیرا با استخراج روی زنجیره به جای معامله مستقیم کریپتو یا فیات برای توکن دیگری رشد می کنند. با IVO، Kira سرمایه گذاری جمعی پروژه های جدید را تسهیل می کند و در عین حال سرمایه جدیدی را به دنیای ارزهای دیجیتال جذب می کند.
در سال 2019، توسعه جدیدی در جذب سرمایه برای پروژه های ارز دیجیتال به نام انتشار اولیه Validator (IVO) توسط تیم Kira Finance معرفی شد. محبوبیت فزاینده فن آوری سهام به توسعه یک مفهوم جدید از جمع آوری سرمایه کمک کرده است که از مکانیسم سهام استفاده می کند.
IDO یک سبک جمع‌آوری سرمایه است که در آن کاربران توکن‌های خود را با استفاده از یک POS یا شبکه اثبات سهام با توکن‌های دیگر مبادله می‌کنند. به این روش «کاوی زنجیره ای» می گویند. این روش برخلاف ICO است که در آن سرمایه‌گذار باید دارایی‌های خود را برای خرید توکن دیگری خرج می‌کرد. به عبارت دیگر، در طول IDO، سرمایه‌گذار دارایی‌های خود را به اعتباردهنده ارسال می‌کند و به ازای هر بلوک استخراج‌شده، پاداش دریافت می‌کند، اما به جای دریافت همان دارایی که سرمایه‌گذار به اعتبارسنجی ارسال کرده، توکن پروژه را دریافت می‌کند.
یک IPO به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که تمامی دارایی های خود را در حین تولید توکن های جدید با استفاده از استخراج روی زنجیره کنترل کنند. نکته مثبت این است که پروژه هایی که با برگزاری IDO باعث افزایش سرمایه می شوند باید به تعهدات خود عمل کنند و اگر سرمایه گذار پیشرفتی در پروژه ندید می تواند دارایی های خود را به پروژه دیگری منتقل کند. به بیان ساده، سازندگان پروژه های جدید، مانند پروژه های ICO، فرصتی برای جمع آوری سرمایه و سپس فرار ندارند.
اعتبارسنجی اولیه یا ارائه پروکسی (IVO) یک روش جمع‌آوری سرمایه است که در آن سرمایه‌گذاران دارایی‌ها یا توکن‌های خود را با استفاده از یک یا چند شبکه POS به اشتراک می‌گذارند تا با توکن خود در استخراج زنجیره‌ای شرکت کنند تا نقدینگی برای تولید توکن‌های جدید فراهم کنند.
دارایی جدید به دست آمده از این فرآیند دارای ارزش مشابهی است. بنابراین، به ازای هر 1 سنت کسب شده توسط اعتبارسنجی IVO، سرمایه گذار نیز همان مقدار توکن جدید را دریافت می کند.
نکات مهم IVO
- شما می توانید بدون خرج کردن دارایی های خود در پروژه های رمزنگاری شرکت کنید.
- شما 100% بر سرمایه کنترل دارید و می توانید دارایی های خود را در هر زمان برداشت کنید.
- شما به طور کامل نقدینگی خود را حفظ می کنید، تجارت می کنید و در همان زمان به DiFi کمک می کنید.
- ریسک نوسانات بازار کاهش می یابد زیرا برای خرید توکن های دیگر نیازی به فروش توکن های خود ندارید.
- ریسک شما بسیار کم است و استارت آپ ها نیز فرصت های زیادی برای سودآوری و نوآوری دارند.
معایب روش های افزایش سرمایه اولیه
مفهوم فروش توکن جدید نیست و از جولای 2013 وجود داشته است. در سال 2013، مسترکین اولین ICO خود را برگزار کرد و سپس در سال 2014، اتریوم ICO خود را برگزار کرد و در 12 ساعت اول 3700 بیت کوین جمع آوری کرد. با رشد تصاعدی ICOها، صنعت ارزهای دیجیتال به طور تصاعدی رشد کرد و دلیل اصلی روند صعودی سال 2017 شد. این روند تا سال 2018 ادامه داشت، اما پس از آن با ورود قانونگذاران به این حوزه، ICOها قدرت خود را از دست دادند. پروژه های تقلبی این مفهوم را از بین بردند، قیمت بیت کوین کاهش یافت و ریسک سرمایه گذاران ICO افزایش یافت.
معایب ICO ها
- برای خرید توکن های جدید، باید توکن ها یا ارزهای فیات را مبادله کنید.
- در صورت شکست پروژه، سرمایه قابل برداشت نیست.
- نوسانات بازار تاثیر زیادی بر قیمت توکن ICO دارد.
- کمبود امنیت و خطر سرقت هویت وجود دارد.
از سال 2018، مفهوم ICO و ایجاد روشی بهتر برای توزیع توکن ها، پروژه Edgeware را به ارائه سیستم Lockdrops و برخی پروژه ها مانند Keep Network به ارائه سیستم Stakedrops سوق داد. این سیستم مفهوم دارایی های قفل زمانی را برای توزیع توکن های جدید در شبکه معرفی کرد. اگرچه این ایده‌ها یک سیستم جایگزین برای مکانیسم توزیع توکن بودند، اما نمی‌توانستند با ICOها رقابت کنند.
معایب روش Stakedrops
- پروژه هایی که از Lockdrops استفاده می کنند نتوانسته اند مکانیزم مناسبی برای ایجاد انگیزه در کاربران ایجاد کنند.
- روند نزولی در بازار فشار زیادی را بر ماینرهای Lockdrops وارد می کرد.
- توکن های قفل شده در طول نوسانات بازار قابل برداشت نیستند.
در سال 2019، یک ایده منحصر به فرد توسط شبکه Kira ایجاد شد. انتشار اولیه Validator (IVO) یا پیشنهاد اولیه نماینده (IDO). با رشد صنعت سهامداری و افزایش تعداد شبکه‌هایی که از مکانیسم توافق DPOS استفاده می‌کردند، در نهایت امکان ایجاد روش جدیدی برای افزایش سرمایه با استفاده از مکانیسم سهامداری فراهم شد.
ریسک، پاداش و جریان نقدی در IVO
اعتبار سنجی IPO، مانند سایر مکانیسم های سرمایه، خطراتی را برای شبکه IVO و سرمایه گذار به همراه دارد.
ریسک سرمایه گذار همانند روش Lockdrops است و در طول نوسانات دارایی قفل می شود و کاربران ممکن است در این دوره ضرر کنند. همچنین این خطری برای شبکه است که شبکه از تمرکز دارایی (امنیت ضعیف) رنج میبرد و در نتیجه یک اعتبارسنجی بخش بزرگی از قدرت رای را به دست می‌آورد.
ممکن است بپرسید اگر کاربران پول خرج نکنند، پروژه ها چگونه سرمایه جمع آوری می کنند؟ پاسخ این است که بیشتر اوقات، بیشتر سرمایه از پاداش های بلوکی می آید که باعث کاهش عرضه توکن می شود. بسته به مدل حاکمیت و انگیزه شبکه، سرمایه جمع‌آوری‌شده از اعتبارسنجی IVO نیز ممکن است از هزینه‌هایی باشد که توسط کاربران برای اجرای قراردادهای هوشمند یا ثبت تراکنش‌ها پرداخت می‌شود.
اکنون، چندین چالش پیش روی شبکه‌های POS وجود دارد که باید قبل از اینکه مکانیسم IVO جایگاه خود را در فضای ارزهای دیجیتال پیدا کند، حل شوند. هدف تیم Kira نه تنها کاهش این مشکلات، بلکه برداشتن گامی فراتر و تبدیل آن به یک جایگزین معتبر برای افزایش سرمایه از استارت آپ های غیر رمزنگاری است. به عبارت دیگر، این پلتفرم IVO را به ابزاری تبدیل می‌کند که می‌تواند صنایع رمزنگاری و غیرکریپتو را متحد کند.
پروتکل Kira اولین پروژه اثبات سهام است که سهام و سهام ایمن را در ارزهای دیجیتال و دارایی های غیر رمزنگاری امکان پذیر می کند. این پلتفرم الگوریتم‌های اجماع چند جانبه اثبات سهام (MBPoS) را معرفی می‌کند که حفره‌های امنیتی را پوشش می‌دهد و نقدینگی کامل تمام دارایی‌های سهامداران را حفظ می‌کند. این پروتکل از روش سهامداری شناور استفاده می کند و دسترسی به تمام دارایی های دیجیتال را فراهم می کند. با سهام شناور، کاربران می توانند هر دارایی دیجیتال را به اشتراک بگذارند.
الگوریتم MBPoS چه ربطی به نسخه اصلی Validator دارد؟
Proof of Stake با وثیقه چندگانه به سرمایه گذاران IVO این امکان را می دهد تا ارزهای دیجیتال ارزشمند مانند بیت کوین و البته پول یا کالاهای دیجیتال را بدون محدودیت نقدینگی به طور ایمن و بدون اعتماد به اشتراک بگذارند. این بدان معناست که کاربران می‌توانند بدون نیاز به متقاعد کردن سرمایه‌گذاران برای تبدیل دارایی‌های ارزشمندشان به توکن‌های دیگر، در استارت‌آپ‌های سرمایه‌گذاری جمعی یا غیرانتفاعی شرکت کنند.
علاوه بر MBPoS، مرحله بعدی گسترش است انتشار اولیه Validatorاتوماسیون کامل زنجیره IVO با ایجاد برنامه های بلاک چین (ماژول ها یا قراردادهای مونتاژ وب) است که توزیع توکن شفاف و بدون اعتماد را امکان پذیر می کند.
یکی از اهداف پروتکل Kira Finance ادغام مکانیزم IVO با MBPoS برای کمک به پروژه های جدید زنجیره ای است که از امنیت شبکه تضمین شده بهره مند شوند. به خصوص وقتی صحبت از افزایش سرمایه از طریق استخراج زنجیره باشد. برای این منظور، شبکه Kira در ایجاد یک شبکه غیرقابل توقف برای تامین مالی پروژه های جدید از طریق IVO پیشرفت کرده است. از طریق این مکانیسم، پروتکل امیدوار است که صنعت ارزهای دیجیتال را با معرفی هجوم دارایی‌های غیرکریپتو که در حال حاضر عرضه بسیار محدودی به اکوسیستم ارزهای دیجیتال دارند، به سطح بی‌سابقه‌ای ارتقا دهد.
