قیمت اتریوم در 16 روز گذشته زیر 1920 دلار نگه داشته شده است، که از زمانی که آخرین تلاش برای شکست اتریوم در 6 می کمتر از 24 ساعت به طول انجامید، نگران کننده است. تجزیه و تحلیل اتریوم نشان می دهد که با نادیده گرفتن این پمپ کوتاه مدت، سفر اتر به زیر 1920 دلار در 21 آوریل، بیش از 30 روز پیش آغاز شد.
به گزارش کوین اکسو و به نقل از کوین تلگراف، میانگین کارمزد تراکنش 8.8 دلاری در شبکه اتریوم احتمالا می تواند در کاهش تقاضای سرمایه گذاران موثر باشد، اما در عین حال باید بدانیم که اقتصاد کلان نیز در این مشکل نقش مهمی دارد. در 22 می، جیمی دیمون، مدیر عامل جی پی مورگان گفت که پیش بینی نتیجه سیاست پولی فدرال رزرو برای کنترل تورم غیرممکن است.
به گزارش CNN، دیمون افزود:
بانک‌ها وام گرفتن را سخت‌تر می‌کنند، زیرا ساده‌ترین راه برای آنها برای حفظ سرمایه، وام ندادن است.
عدم توافق بین دولت جو بایدن و کنگره آمریکا بر سر موضوع سقف بدهی این کشور دلیل احتمالی افزایش تمایل منفی سرمایه گذاران نهادی به ارزهای دیجیتال است. طبق گزارش جدید CoinShares، جریان سرمایه صندوق‌های دارایی دیجیتال، طی پنج هفته گذشته، کل خروجی سرمایه از محصولات سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال به ۲۳۲ میلیون دلار رسیده است.
علاوه بر کاهش خریدهای اهرمی توسط معامله گران حرفه ای، دو شاخص دیگر وجود دارد که بر قیمت اتر تأثیر می گذارد و نشان دهنده کاهش تقاضا برای سیستم مالی غیرمتمرکز آن است.
رسوبات کل اتر پایدار هستند، اما یک مشکل وجود دارد
ظرفیت پردازش محدود شبکه اتریوم باعث افزایش هزینه های گاز شده است که تقاضا برای استفاده از قراردادهای هوشمند را بسیار کاهش داده است. طی پنج هفته گذشته، میانگین هزینه هر تراکنش بیش از 8 دلار بوده است، اما در نگاه اول هیچ تاثیر قابل مشاهده ای بر روی شبکه وجود ندارد.
مجموع ارزش قفل شده شبکه (TVL) 1.15 میلیون اتر در مقایسه با چهار هفته گذشته ثابت می ماند، اما کاهش یافته است و به پایین ترین سطح خود از آگوست 2020 نزدیک شده است. برای مقایسه آسان تر، TVL زنجیره هوشمند BNB در مدت مشابه به طور کلی ثابت ماند، در حالی که رسوبات TRX در شبکه TRON 12٪ کاهش یافت.
زنجیره هوشمند BNB از نظر حجم تراکنش در صرافی های غیرمتمرکز از اتریوم پیشی گرفته است
تا به حال، اتریوم از لحاظ تاریخی به عنوان رهبر بلامنازع در حجم مبادلات بازارهای مالی غیرمتمرکز (DEX) شناخته می شد، اما همه چیز در هفته آخر ماه می امسال تغییر کرد.
سهم بازار شبکه اتریوم DEX از 75.5 درصد در 5 مارس به 3.22 درصد در 21 می کاهش یافت. در عین حال، زنجیره هوشمند BNB بیشترین سود را از این امر کسب می کند و سهم بازار آن از 6.5٪ به 61.1٪ افزایش می یابد.
تعداد آدرس‌های فعالی که با برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) تعامل دارند نیز در حال کاهش است. طی 30 روز گذشته، آدرس‌های فعال در 12 برنامه غیرمتمرکز برتر در شبکه اتریوم 11 درصد کاهش یافته است که احتمالاً نشان دهنده نارضایتی سرمایه‌گذاران از کارمزدهای بالای تراکنش است.
داده ها نشان می دهد که تعداد معامله گران اهرمی که از ابزارهای مشتقه استفاده می کنند کاهش یافته است
معاملات آتی اتر سه ماهه در میان نهنگ ها و میزهای آربیتراژ محبوب هستند. دفتر تجارت آربیتراژ فرصت های خرید و فروش بدون ریسک را شناسایی می کند و معاملات را به طور مستقل با پیروی از الگوریتم های خاص و مجوزهای داده شده انجام می دهد. با این حال، این قراردادهای ماهانه ثابت معمولاً با حداقل حق بیمه در مقایسه با بازارهای نقدی معامله می‌شوند، که نشان می‌دهد فروشندگان از خریداران پول بیشتری برای تأخیر در تسویه درخواست می‌کنند.
بنابراین، قراردادهای آتی اتر در بازارهای سالم باید با حق بیمه سالانه 4 تا 8 درصد معامله شوند. این شرایط به عنوان contango شناخته می شود و منحصر به بازارهای ارزهای دیجیتال نیست. سود معوق وضعیتی است که در آن قیمت آتی یک کالا یا شاخص بالاتر از قیمت لحظه ای مورد انتظار در قرارداد سررسید است.
به همین دلیل، کاهش فعالیت خریداران اهرمی در بازارهای مشتقه ممکن است به این معنی باشد که سرمایه گذاران از قیمت بالای قراردادهای آتی اتر راضی نیستند.
با توجه به اضافه پرداخت قراردادهای آتی که به عنوان یک شاخص اصلی شناخته می شود، معامله گران اتر حرفه ای از خرید با اهرم بالا (شرط های صعودی) در چهار هفته گذشته خودداری کرده اند. علاوه بر این، حتی صعود کوتاه مدت اتر به 2000 دلار در 6 می برای تقویت روحیه نهنگ ها و بازارسازان کافی نبود.
به طور خلاصه، این سه شاخص یعنی. پایین‌ترین سهم بازار اتریوم در صرافی‌های متمرکز، کاهش آدرس‌هایی که با برنامه‌های غیرمتمرکز تعامل دارند، و فقدان تقاضای خرید اهرمی همگی نزولی هستند.
سرمایه گذاران احتمالاً انتظار داشتند که ویتالیک بوترین، بنیانگذار اتریوم، در کنفرانس Edcon 2023 در مونته نگرو شرکت کند، که اینطور نبود. واقعیت این است که در کوتاه مدت هیچ محرکی وجود ندارد که افزایش پایدار اتریوم بالای 1920 دلار را توجیه کند.
